Mercado Falso
O que é um mercado falso?
Um falso mercado ocorre quando os preços são manipulados e impactados por informações errôneas, impedindo a negociação eficiente de preços. Esses tipos de mercado costumam ser prejudicados por oscilações voláteis porque o verdadeiro valor do mercado é obscurecido pela desinformação.
Principais vantagens
- Um mercado falso é um mercado financeiro que representa de maneira imprecisa a realidade da situação.
- Os investidores e corretores contam com informações precisas para tomar decisões de compra e venda nos mercados financeiros.
- Um falso mercado surge quando os preços são manipulados e impactados por informações que não são verdadeiras.
- A volatilidade é comum em mercados falsos, pois os investidores alteram suas decisões com base em informações falsas.
- Os preços podem ser manipulados por meio da disseminação de informações falsas, como informações financeiras incorretas, deturpação pela mídia, divulgação de notícias falsas por criminosos, esquemas de investimentos falsos e muito mais.
- A Securities and Exchange Commission (SEC) é responsável por detectar e impedir informações falsas, que podem vir com penalidades severas.
Compreendendo um Mercado Falso
A saúde e o sucesso dos mercados financeiros dependem da disseminação e compartilhamento de informações precisas para todas as partes envolvidas. Informações precisas permitem a avaliação correta das empresas e permitem que os investidores façam julgamentos com base nessas informações. Informações precisas resultam em compradores e vendedores tomando as melhores decisões com base em conhecimento verdadeiro.
Quando essas informações são adulteradas ou fornecidas incorretamente, isso resulta em decisões baseadas em mentiras. Quando os investidores usam informações imprecisas para orientar seu processo de investimento, eles tendem a ser irracionais e reagir de forma exagerada ou insuficiente às notícias. As decisões ilógicas tomadas por esses investidores distorcem o mercado, fazendo com que o verdadeiro valor de um título seja deturpado, resultando em um falso mercado que não representa a verdadeira realidade.
Causas de um mercado falso
Os mercados falsos geralmente surgem devido à disseminação de informações falsas. Isso pode incluir declarações financeiras falsas de uma empresa, notícias imprecisas espalhadas pela mídia, uma deturpação da atividade comercial, como em muitos esquemas financeiros, e criminosos espalhando informações incorretas por meio de uma variedade de canais.
Quando as informações falsas são divulgadas e consideradas pelos investidores, eles tomam uma determinada decisão. Se uma empresa de alguma forma apresentasse com sucesso que seus ganhos de um quarto superavam as estimativas, quando na realidade sofreu perdas significativas, os investidores comprariam as ações com base na ideia de que ela estava tendo um bom desempenho.
Essa mentira só poderia ser mantida por tanto tempo e quando a verdade fosse revelada, o preço das ações despencaria, fazendo com que o investidor perdesse seu investimento porque comprou as ações com base em uma mentira.
Os mercados falsos prejudicam todos os stakeholders envolvidos, mesmo aqueles que não compram o título específico vinculado à informação falsa, visto que os mercados financeiros são complexos e interligados.
Os mercados falsos geralmente resultam em perdas para os investidores e outras partes interessadas. No entanto, às vezes pode resultar em lucro se um investidor adquire um título a um preço deprimido quando acredita que está subvalorizado, o que pode ser devido às informações falsas fornecidas sobre ele.
Exemplo do mundo real
Um exemplo de um mercado falso é o caso do corretor escocês James Alan Craig, cujos tweets falsos de que duas empresas estavam sob investigação causaram quedas acentuadas nos preços das ações das duas empresas e desencadearam a paralisação de uma delas em 2015.
A apresentou acusações de fraude em títulos contra ele. A reclamação da SEC alegou que o primeiro conjunto de tweets falsos de Craig fez com que o preço das ações da Audience Inc. caísse 28% no dia anterior ao da Nasdaq interromper temporariamente as negociações. No dia seguinte, os tweets falsos de Craig sobre a Sarepta Therapeutics Inc. fizeram com que o preço de suas ações caísse 16%.
Para seus tweets fraudulentos, Craig criou contas falsas no Twitter que pareciam as contas de duas empresas de pesquisa de títulos bem conhecidas. Em cada ocasião, Craig comprou e vendeu ativamente ações das empresas-alvo, mas não conseguiu gerar um grande lucro com seus negócios.
Depois que a fraude foi descoberta, a SEC emitiu um Alerta ao Investidor intitulado ” Mídia Social e Investimentos – Rumores de Ações “, que foi preparado pelo Escritório de Educação e Defesa do Investidor.
O alerta alertou os investidores sobre os fraudadores que podem tentar manipular os preços das ações nas redes sociais, disseminando informações falsas ou enganosas sobre as ações. A SEC também forneceu dicas para reconhecer as bandeiras vermelhas de fraude de investimento.