Expurgar
O que é Expunge?
Expunge é o ato de eliminar uma reclamação formal do cliente apresentada contra um corretor de valores mobiliários dos registros públicos da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Esses registros das corretoras são mantidos no sistema Central de Registro Depositário (CRD) como forma de monitorar a conduta profissional das corretoras.
Um corretor que sentir que uma reclamação injusta foi registrada no CRD contra ele pode tomar medidas para que a marca negra seja eliminada. Qualquer corretor gostaria de ter um registro limpo para ajudá-lo a realizar seus negócios.
Principais vantagens
- Eliminar é limpar formalmente o registro de uma reclamação, infração ou condenação.
- Para consultores financeiros registrados, a FINRA tem um mecanismo para eliminar reclamações de clientes ou ações regulatórias, embora seja raro.
- As regras FINRA 12805 e 2080 referem-se a disputas de clientes contra representantes financeiros e possível eliminação.
Como funciona a eliminação
As reclamações de clientes que foram enviadas à FINRA sobre conduta antiética do corretor são inseridas no sistema CRD, colocadas no site BrokerCheck público da FINRA e registradas no Formulário U-4 do corretor. Quer essas reclamações sejam feitas injustamente ou não, as reclamações contra os corretores são divulgadas independentemente de ter sido determinado que o corretor realmente cometeu qualquer delito.
Mesmo que uma reclamação seja retirada posteriormente ou os árbitros da FINRA concluam que uma reclamação carece de mérito, a reclamação ainda aparecerá no FINRA BrokerCheck. Ele permanecerá lá, a menos que o corretor obtenha a FINRA para eliminar a reclamação. Freqüentemente, é mais fácil falar do que fazer.
Obstáculos para o processo de eliminação
O processo para eliminar uma reclamação é regido pelas Regras da FINRA 12805 e 2080. A FINRA chama a eliminação de uma “medida extraordinária”, então um corretor começa olhando para um muro alto para escalar. O corretor deve realizar uma sessão presencial ou telefônica com um painel de arbitragem para defender sua causa;esse painel então deve concordar em passar o caso para outro conjunto de julgadores e, se concordar, o corretor deve retornar à FINRA para solicitar a remoção do registro indesejado. Todo o processo pode demorar até 10 meses.
Em fevereiro de 2018, a FINRA propôs alterações na mesa para eliminação. Essas emendas, se aprovadas, dificultarão ainda mais o cancelamento de uma reclamação. Entre as novas regras estão as seguintes:
- Audiências pessoais apenas (sem audiências por teleconferência)
- Pagamento de uma taxa de pelo menos $ 1.575
- Prazo de um ano para apresentar um pedido de eliminação
- Exigência de decisão unânime em oposição à decisão atual da maioria
- Necessidade de convencer o painel de arbitragem de que uma reclamação de cliente “não tem proteção para o investidor ou valor regulatório”. A imprecisão dessa descrição só aumenta a altura da parede.
Em defesa da FINRA, os corretores que buscam dinheiro para viver demonstraram que nem sempre agem com ética. Possíveis entradas de longa duração (ou mesmo permanentes) no BrokerCheck que refletem mal sobre elas servem como impedimentos à conduta não profissional. Talvez seja por essa razão que o processo de eliminação de um corretor já é assustador, e a FINRA pretende torná-lo ainda mais assustador.