22 Junho 2021 21:00

Estratégias do Trader Especializado: Princípio do Preço de Abertura

Ao longo de anos de observação, o trader veterano Larry Pesavento percebeu como a primeira negociação do dia costuma servir como suporte ou resistência para toda a sessão. Ele explica uma poderosa técnica de leitura de fita em seu livro de 2000 “Princípio do preço de abertura: segredo mais bem guardado em Wall Street”. O  princípio do preço de abertura tem muitas aplicações, quer você esteja jogando com ações ou futuros. (Consulte também:  Noções básicas de suporte e resistência. )

Quais mercados funcionam melhor? 

Pesavento concentra seu estudo nos futuros do índice S&P 500, mas a maioria dos mercados líquidos se beneficia da análise, especialmente quando as faixas intraday são estabelecidas. É um processo mais difícil com moedas porque o forex cruza o comércio em ciclos de 24 horas, sem preços de abertura ou fechamento universalmente acordados. Mesmo assim, a primeira impressão forex da semana – no domingo à noite nos EUA e na segunda-feira em outros lugares – pode ser usada efetivamente para o mesmo propósito. (Veja também:  Medindo a Força de um Movimento de Mercado. )

O princípio funciona de muitas maneiras, mas mostra seu maior valor quando o preço retorna para testar a impressão de abertura, de cima ou de baixo, após ter estabelecido uma faixa de negociação matinal. Essa progressão pode levar entre 30 minutos e duas horas, dependendo da volatilidade. Uma vez no lugar, desenhe três linhas em gráficos de 5 ou 15 minutos, na faixa alta, faixa baixa e impressão inicial. O posicionamento relativo entre esses níveis produz todos os tipos de informações úteis e sinais de negociação

A aplicação mais simples ocorre quando o preço retorna a esses níveis durante a sessão intradiária. Observe atentamente as rupturas, rupturas, reversões e falhas em pequena escala, usando essas oscilações como sinais de entrada e saída de curto prazo. É mais fácil do que parece, porque você está procurando o mesmo tipo de ação esperado em um suporte ou resistência em larga escala, ou seja, expansão de preço quando o nível quebra ou um impulso na direção oposta quando o nível se mantém. A faixa alta e baixa entram em jogo como filtros de negociação, dependendo de suas localizações em relação ao tick de abertura. (Veja também:  The Anatomy of Trading Breakouts ).

Vamos ver como isso funciona em dois cenários intradiários comuns.

O Invesco Nasdaq 100 Trust ( baixa oscilante ocorrendo ao mesmo preço da impressão de abertura. Um lento declínio entra em ação, disparando um teste na impressão de abertura no meio da hora do almoço. O fundo salta por 30 minutos e rola, testando novamente o pivô por volta das 13h20. O impulso negativo sólido confirma um colapso que produz uma queda intradiária desagradável.

O salto fracassado durante a hora do almoço completa um padrão de xícara e controle de baixa  que adiciona confiabilidade às posições vendidas tomadas quando o preço ultrapassa a impressão de abertura e atinge a baixa. É importante observar que os colapsos que geram grandes oscilações intradiários podem frequentemente ser negociados por vários dias, porque continuam a agir como resistência. Dinâmicas semelhantes se aplicam aos rompimentos de preços de abertura. (Veja também:  Analisando Padrões de Gráfico: Copo e Cabo. )

As ações da Gilead Sciences, Inc ( oscilação alta e baixa da sessão, configurando uma dinâmica de fita diferente do exemplo QQQ. Nesse caso, uma violação da primeira impressão deve ter menos impacto porque os obstáculos ao movimento estão esperando, mais e mais baixo.

A primeira barra de 5 minutos estabelece a faixa matinal, mas isso não é óbvio até que seja testada com sucesso por cerca de 45 minutos no dia de negociação (círculo vermelho). Por sua vez, a próxima alta testa o tick de abertura, produzindo um rompimento que acrescenta mais de 60 centavos nos próximos 10 minutos. O preço prontamente estagnou no topo da faixa, completou um padrão de taça e controle de alta e irrompeu em um forte impulso direcional que preenche a lacuna e continua indo para o sino de fechamento.

Os três pontos de dados trazem ordem ao caos matinal típico, permitindo que você coloque as primeiras estratégias em movimento enquanto a maioria se esforça para avaliar o tom do mercado. Esse insight extra gera uma margem comercial bem definida que adiciona poder preditivo em intervalos de tempo muito curtos, dando a você uma vantagem no caminho para a lucratividade.

The Bottom Line

A primeira negociação do dia em mercados líquidos define um nível de preço estreito que pode atuar como suporte ou resistência para toda a sessão. Este princípio de preço de abertura tem inúmeras aplicações quando usado em conjunto com a faixa de negociação intradiária. (Para leitura adicional, confira:  Como criar estratégias lucrativas de lacunas de curto prazo.)