Mortgage exótico

O que é uma hipoteca exótica?

Uma hipoteca exótica é um tipo de empréstimo residencial que oferece pagamentos mensais mais baixos nos primeiros anos, mas é considerada de alto risco devido aos seus termos de difícil compreensão e pagamentos futuros mais elevados. As pessoas costumam usar hipotecas exóticas para comprar casas mais caras do que poderiam pagar.

Os proprietários também podem refinanciar em hipotecas exóticas para reduzir seus pagamentos mensais. As hipotecas exóticas, também chamadas de hipotecas não tradicionais, constituem uma pequena parte do mercado hipotecário.

Noções básicas sobre hipotecas exóticas

Com uma hipoteca exótica, os pagamentos podem aumentar drasticamente após o período inicial para o dobro ou mais do pagamento inicial. Seus cronogramas de pagamento também podem fazer com que os mutuários acabem devendo mais do que pediram emprestado originalmente.

As hipotecas somente com juros são um tipo de hipoteca exótica. Em vez de exigir que o proprietário pague o principal e os juros, eles exigem apenas o pagamento de juros nos primeiros anos, o que significa um pagamento mensal menor. Essas hipotecas geralmente têm taxas de juros ajustáveis, de modo que o pagamento mensal inicial pode aumentar se a taxa de juros aumentar, além de aumentar quando o período de apenas juros termina e o pagamento do principal é necessário.

Outro tipo de hipoteca exótica é a hipoteca com taxa ajustável com opção de pagamento. Este empréstimo permite que os proprietários escolham um valor diferente para pagar a cada mês. Eles podem até escolher pagar menos do que os juros devidos.

Além dos problemas de pagamentos mensais imprevisíveis após o período introdutório e da dificuldade em entender seus termos, um grande problema com hipotecas exóticas é que se os proprietários originalmente as retirassem porque só podiam pagar um pagamento mensal muito pequeno, eles podem não ser capazes de pagar os futuros aumentos de pagamento.

Em um mercado imobiliário em declínio, onde os preços das casas estão diminuindo, os proprietários não podem vender suas casas ou refinanciar para se livrar de suas hipotecas exóticas e não mais acessíveis. Suas únicas opções são uma venda a descoberto ou execução hipotecária. Este cenário ocorreu regularmente durante a crise imobiliária de 2008.

Como o regulamento de empréstimos hipotecários afeta as hipotecas exóticas

Muitas das hipotecas exóticas disponíveis durante os anos de boom que antecederam a crise imobiliária foram tornadas ilegais por novas regulamentações. Outros simplesmente caíram em desgraça à medida que as taxas de hipotecas de longo prazo caíram para níveis muito baixos, o que tornou os empréstimos exóticos menos competitivos para tomadores de empréstimos de baixa renda ou subprime.

Apesar dos padrões de crédito mais rígidos feitos sob a Lei Dodd-Frank e de um maior escrutínio dos credores hipotecários, hipotecas exóticas ainda estão sendo subscritas. Eles estão disponíveis para os tomadores de empréstimos na forma de empréstimos com taxas ajustáveis, somente juros e, em um grau limitado, com renda declarada. Os credores hipotecários exóticos também estão pegando carona nas segundas hipotecas que permitem que os mutuários contornem os limites de empréstimo em conformidade.