ETFs ou fundos mútuos para seu IRA?
A liberdade não é ótima? Se você realizou um 401 (k) ou 403 (b) patrocinado pela empresa, você sabe que sua empresa lhe deu uma falsa sensação de liberdade. Eles disseram que você era “livre” para escolher qualquer um dos poucos fundos mútuos que escolheram para você. Escolher entre as opções não parece muita liberdade, mas talvez você tenha dado um passo a mais e aberto um IRA.
Agora isso é liberdade. Com IRAs abertos fora de sua empresa, você tem a escolha de praticamente qualquer opção de investimento no mercado. Noventa e quatro bilhões de dólares são investidos em contas IRA autodirecionadas, onde muitas pessoas optam por exercer a liberdade dessa conta de aposentadoria e colocar seu dinheiro em ações e títulos elas mesmas, em vez de usar fundos mútuos. No entanto, a liberdade também vem com responsabilidade e riscos. Suas escolhas aumentaram de cerca de uma dúzia para milhares. Você pode estar pensando que vai ficar com fundos em vez de ações e títulos individuais, e essa é uma escolha sábia, especialmente se você for novo em investimentos. No entanto, que tipo de fundos você deve escolher? Fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs)?
Principais vantagens
- Contas de aposentadoria individual – IRA – permitem que você invista dólares antes dos impostos para acumular riqueza de aposentadoria.
- Os IRAs são flexíveis e você pode investir em uma ampla gama de ativos. Até recentemente, os fundos mútuos eram a principal forma de diversificar ou acessar diferentes classes de ativos.
- Nas últimas duas décadas, os fundos negociados em bolsa – ETFs – ultrapassaram os fundos mútuos por adicionar exposição ao índice ou ao segmento de mercado.
- Os ETFs são mais baratos de possuir e negociar mais como ações ao longo do dia, tornando-os mais líquidos.
A diferença
Os fundos mútuos vêm em duas variedades principais: fundos geridos de forma ativa e passiva. Os fundos gerenciados ativamente empregam uma equipe de gestores presumivelmente especialistas que compram e vendem produtos de investimento em nome do fundo na tentativa de fazer melhor do que o mercado como um todo. Os fundos administrados de forma passiva empregam uma equipe de computadores de baixa remuneração para rastrear um índice e são projetados para espelhar o mercado.
Os ETFs, como um fundo mútuo gerenciado passivamente, tentam rastrear um índice, muitas vezes pelo uso de computadores, e também pretendem imitar o mercado. Por exemplo, digamos que você tenha um ETF como o SPDR S&P 500 e o S&P 500 caia. Se isso acontecer, o valor do seu ETF também cairá.
Os fundos mútuos e ETFs têm muitas diferenças por baixo do capô, mas a maioria deles não é muito importante para você se você está apenas começando como investidor. No entanto, você deve compreender algumas dessas diferenças.
The Exchange
Os fundos mútuos são comprados e vendidos pelo seu valor patrimonial líquido, ou NAV, que é calculado no final do dia. Os ETFs são negociados como ações. Você pode comprar e vender ações a qualquer momento do dia ao preço atual, que muda muito rapidamente. Você pode comprar uma ação de um ETF ou milhões, mas devem ser ações integrais. Os fundos mútuos podem permitir que você compre frações de uma ação e quantas ações desejar.
No entanto, os fundos mútuos costumam ter altos investimentos mínimos se você está tentando gerenciar seu próprio IRA.
Sem carga
Existem tantos fundos mútuos no mercado agora que pagar taxas de carregamento de qualquer tipo é freqüentemente imprudente e desnecessário. Uma carga é uma taxa que você paga para comprar ou vender uma participação em um fundo mútuo. Essas cargas geralmente vão para o consultor financeiro que lhe vendeu o fundo.
Existem muitos fundos mútuos sem carga no mercado, mas não há ETFs com taxas de carga. Em vez disso, você paga outro tipo de taxa para comprar um ETF.
Comissão
Ao comprar e vender uma corretor. Para a maioria, essa é uma taxa fixa, independentemente de quantas ações você compra ou vende. Embora seja importante levar essas taxas em consideração, quanto mais ações de um ETF você compra, menos importa a comissão, já que se torna uma porcentagem menor do comércio.
Cada vez mais, as corretoras estão adicionando ETFs sem comissão à sua linha, o que afasta essa preocupação.
A relação de despesas
Tanto os fundos mútuos quanto os ETFs têm taxas de despesas – a quantidade de dinheiro para a gestão do fundo.
Freqüentemente, os ETFs costumam ter índices de despesas mais baixos do que os fundos mútuos gerenciados ativamente e podem estar alinhados com os fundos mútuos de índice gerenciados passivamente.
The Bottom Line
Como a maioria dos fundos mútuos gerenciados ativamente não conseguirá vencer o mercado por um longo período de tempo, pagar as taxas extras em cargas e taxas de despesas pode não ser um dinheiro bem gasto. Em vez disso, considere fundos mútuos ou ETFs gerenciados passivamente. Ambos podem ter um lugar em seu portfólio, mas por causa da facilidade de compra e venda e, possivelmente, do tratamento fiscal mais favorável, muitos investidores do IRA estão descobrindo que os ETFs se adaptam melhor às suas metas e objetivos do que os fundos mútuos.