O que é o Panic Selling e como lucrar com isso
A venda de pânico ocorre quando o preço de uma ação cai rapidamente em alto volume. Isso geralmente acontece quando algum evento força os investidores a reavaliar o valor intrínseco da ação, ou quando os comerciantes de curto prazo são capazes de forçar o preço das ações para baixo o suficiente para acionar stop loss de longo prazo.
Todo o processo cria uma tremenda oportunidade para os pescadores de fundo iniciarem posições compradas, especialmente se o evento por trás da venda de pânico foi imaterial ou de natureza especulativa (como uma investigação pela SEC ou a opinião de um analista). Aqui, lançamos luz sobre o processo de venda em pânico e apresentamos um modelo que pode ajudá-lo a prever o momento certo para assumir uma posição comprada após a ocorrência da venda em pânico.
Como ocorre a venda do pânico?
A venda de pânico acontece em várias fases. A imagem abaixo ilustra um cenário típico de vendas em pânico que ocorreu como resultado de uma investigação da SEC. A empresa neste exemplo é a Doral Financial, uma corporação cujo principal negócio era o banco hipotecário antes da falência em 2015. Este gráfico pode ser lido como uma ilustração geral do que acontece em situações de venda de pânico.
Vamos analisar o que acontece em cada etapa numerada do gráfico:
Etapa 1: ocorre algo que faz com que o preço das ações caia rapidamente em alto volume.
Etapa 2: eventualmente, um dia de alto volume ocorre quando compradores e vendedores lutam pelo controle da tendência. O vencedor então segue a tendência de baixo volume de acompanhamento.
Passo 3: Se nenhuma mudança significativa de tendência ocorrer no ponto 2 (ou seja, uma continuação ), então normalmente há outro ponto de alto volume no qual uma reversão substancial (longo ou curto prazo) pode ocorrer.
Etapa 4: Este processo continua até que uma tendência de longo prazo seja estabelecida e confirmada com fatores técnicos ou fundamentais.
Agora veremos como podemos prever quando uma mudança de tendência vai ocorrer.
O Exausto Modelo de Venda
O modelo de vendas esgotadas (ESM) foi desenvolvido para determinar quando um preço mínimo foi atingido. Isso é feito usando uma combinação dos seguintes indicadores de tendência, volume e recuperação:
- Linhas de tendência
- Volume
- Médias móveis
- Padrões gráficos
A imagem abaixo ilustra como esse modelo funciona.
Observe que uma variedade de indicadores são usados para confirmar que a tendência mudou. Como trader, você pode escolher quantos indicadores de confirmação deseja usar. Quanto menos indicadores de confirmação forem usados, maior o risco e maior a recompensa (ou seja, quanto mais você esperar pela confirmação, menos ganho potencial haverá para você capturar) e vice-versa.
As regras para usar o ESM são:
- O preço das ações deve primeiro cair rapidamente em alto volume.
- Um pico de volume ocorrerá, criando uma nova baixa e parecerá inverter a tendência. Procure padrões de velas mostrando uma luta entre compradores e vendedores aqui (ou seja, padrões cruzados ou engolfamentos).
- Uma onda baixa mais alta deve ocorrer.
- Deve ocorrer uma quebra da linha de tendência de queda predominante.
- As médias móveis de 40 e / ou 50 dias devem ser quebradas.
- A média móvel de 40 e / ou 50 dias deve então ser testada novamente e mantida.