Depreciação econômica
O que é depreciação econômica?
A depreciação econômica é uma medida da diminuição no valor de mercado de um ativo ao longo do tempo devido a fatores econômicos influentes. Esta forma de depreciação geralmente pertence a imóveis, que podem perder valor por vários motivos, como adição de construções desfavoráveis nas proximidades de uma propriedade, fechamento de estradas, queda na qualidade de um bairro ou outras influências negativas.
A depreciação econômica é diferente da depreciação contábil. Na depreciação contábil, um ativo é debitado ao longo de um período específico de tempo, com base em um cronograma definido.
Como funciona a depreciação econômica
A depreciação em economia é uma medida da quantidade de valor que um ativo perde devido a fatores influentes que afetam seu valor de mercado. Os proprietários de ativos podem considerar mais de perto a depreciação econômica em relação à depreciação contábil se eles buscarem vender um ativo pelo seu valor de mercado.
A depreciação econômica afeta o valor de venda de um ativo no mercado. Ele pode ser seguido e rastreado pelos proprietários dos ativos. Na contabilidade empresarial, a depreciação econômica normalmente não é registrada nos relatórios das demonstrações financeiras para grandes ativos de capital, uma vez que os contadores geralmente usam o valor contábil como o método de relatório primário.
Pode haver vários cenários em que a depreciação econômica é considerada na análise financeira. O mercado imobiliário é um dos exemplos mais comuns, mas os analistas também podem considerá-lo em outras situações. A depreciação econômica também pode ser um fator nas previsões de receitas futuras de bens e serviços.
Principais vantagens
- A depreciação econômica é uma medida da diminuição no valor de mercado de um ativo ao longo do tempo devido a fatores econômicos influentes.
- A depreciação econômica pode ser analisada em vários cenários.
- A depreciação econômica pode ser importante para proprietários de ativos que buscam vender um ativo no mercado aberto.
- A depreciação econômica difere da depreciação contábil, que diminui o valor por meio de um cronograma definido por um período de tempo especificado.
Depreciação econômica vs. depreciação contábil
O cálculo da depreciação econômica nem sempre é tão simples quanto na depreciação contábil. Na depreciação contábil, o valor de um ativo tangível diminui ao longo do tempo com base em um cronograma de depreciação definido. Com a depreciação econômica, as diminuições de valor de um ativo não são necessariamente uniformes ou programadas, mas sim baseadas em fatores econômicos influentes.
A depreciação econômica geralmente pode ocorrer com imóveis. Em períodos de recessão econômica ou declínio geral do mercado imobiliário, a depreciação econômica pode levar a uma diminuição do valor de mercado. O ambiente do mercado imobiliário pode desempenhar um papel nas avaliações imobiliárias, mas as avaliações individuais também podem ser afetadas por construções de vizinhanças desfavoráveis, fechamentos de estradas, declínio na qualidade de um bairro ou outras influências negativas. Qualquer tipo de fator econômico negativo pode levar à depreciação econômica e, portanto, a um valor de avaliação mais baixo. A diferença de valor de uma avaliação para a próxima pode mostrar a depreciação econômica de uma propriedade.
As avaliações podem ser a chave para entender a depreciação econômica. As avaliações podem ocorrer em todos os tipos de ativos e muitas vezes são o maior determinante da depreciação econômica.
Os analistas financeiros também podem considerar a depreciação econômica ao prever projeções e fluxos de caixa futuros. A depreciação econômica nesses cenários seria baseada nas reduções no valor das receitas esperadas de bens ou serviços devido a influências econômicas negativas.
Depreciação Contábil
Quando as pessoas falam sobre depreciação, geralmente se refere à depreciação contábil. Depreciação contábil é o processo de alocação do custo de um ativo ao longo de sua vida útil de forma a alinhar seus gastos com a geração de receitas. As empresas também criam cronogramas de depreciação contábil com benefícios fiscais em mente, uma vez que a depreciação dos ativos é dedutível como despesa comercial de acordo com as regras do Internal Revenue Service (IRS).
A maioria das empresas deprecia um ativo a $ 0 no valor contábil porque acredita que o valor do ativo e as despesas foram totalmente combinados com a receita que ele gera ao longo de sua vida útil esperada. As empresas podem optar por manter algum valor contábil de um ativo depreciado após ele ter sido totalmente depreciado.
O valor contábil de um ativo e o valor de mercado de um ativo são geralmente muito diferentes. O valor econômico ou valor de mercado de um ativo pode não ser relatado nas demonstrações financeiras, mas é o valor que uma empresa poderia potencialmente obter se optasse por fazer uma venda de ativo.
Depreciação vs. Apreciação
Em geral, tanto a depreciação quanto a apreciação econômica podem afetar o valor de mercado de um ativo. Em alguns casos, uma avaliação para outra pode mostrar um aumento no valor. Isso seria o resultado de depreciação negativa ou valorização positiva.
Durante a crise de crédito e o colapso do mercado imobiliário de 2008, a combinação de empréstimos subprime exigindo poucos ou nenhum pagamento inicial com a queda dramática nos valores das moradias resultou em uma quantidade significativa de proprietários de casas nos EUA devendo mais dinheiro em suas casas do que realmente valiam devido a depreciação econômica.
60%
Durante a crise imobiliária de 2008, os proprietários de casas nas áreas mais afetadas, como Las Vegas, viram o valor de suas casas desvalorizar em até 60%.
Hipoteticamente, as influências econômicas também podem levar a aumentos no valor ou apreciação econômica. Após o auge da crise financeira de 2008, os reguladores e o banco central tomaram medidas para melhorar as condições econômicas do mercado imobiliário, o que resultou em uma recuperação do mercado imobiliário e na valorização econômica significativa dos valores imobiliários de uma avaliação para a outra.
Valorizando ativos
Todos os tipos de ativos estão sujeitos aos riscos de depreciação econômica e valorização econômica. As empresas e os investidores podem precisar analisar e acompanhar esses efeitos de maneira diferente. Uma empresa pode nem sempre se preocupar com a forma como a depreciação econômica está afetando o valor de mercado de seus ativos tangíveis. No entanto, as empresas e os investidores estarão preocupados em saber como as influências do mercado estão afetando os ativos de alta liquidez, como ações, títulos e contas do mercado monetário.
As empresas acompanharão mais de perto a depreciação e valorização dos ativos que marca para o mercado em seus livros regularmente, uma vez que isso tem um impacto maior em seu desempenho geral. Os investidores certamente acompanham regularmente a desvalorização econômica e a valorização dos ativos em seu portfólio, uma vez que pode ter um grande efeito em seu patrimônio líquido de um dia para o outro.
Para proprietários de ativos, a liquidez também pode ser um fator na análise da depreciação e apreciação econômica. Os ativos imobiliários podem sofrer um maior aumento ou diminuição no valor de ano para ano devido aos efeitos econômicos. Os investidores podem ver a depreciação ou valorização econômica de seus ativos mais líquidos de forma diferente, uma vez que fatores econômicos podem influenciar os valores de um dia para o outro.