Os fundos mútuos pagam dividendos ou juros?
Dependendo do tipo de investimentos incluídos na carteira, os fundos mútuos podem pagar dividendos, juros ou ambos.
Tipos de fundos mútuos
Existem quatro categorias principais de fundos mútuos e cada categoria atende a diferentes objetivos de investimento. Os fundos de ações incluem apenas os investimentos no mercado de ações. Se qualquer uma dessas ações pagar dividendos, o fundo mútuo também pagará dividendos.
Da mesma forma, os fundos de obrigações incluem apenas investimentos em títulos corporativos e governamentais. A maioria dos títulos paga quantias garantidas de juros a cada ano, chamados de pagamentos de cupons. Como os títulos pagam juros, os fundos de títulos também pagam.
Os fundos equilibrados investem em ações e títulos. Os fundos equilibrados, portanto, quase garantem o pagamento de juros e também podem pagar dividendos, dependendo das ações específicas incluídas na carteira.
Os fundos do mercado monetário são considerados o tipo mais estável de fundo mútuo e incluem apenas investimentos em instrumentos de dívida de curtíssimo prazo, como títulos municipais. Os fundos do mercado monetário também pagam juros, embora a taxa de retorno seja geralmente mais baixa do que outros tipos de fundos.
Por que os fundos mútuos pagam dividendos e juros?
Para evitar o pagamento de impostos sobre a receita de investimentos, os fundos mútuos são obrigados a distribuir quase todos os rendimentos aos acionistas. Isso significa que, quando uma ação ou título da carteira do fundo paga dividendos ou juros, esse dinheiro deve ser distribuído aos acionistas do fundo para que o fundo não seja obrigado a incluí-lo como receita. Os acionistas individuais, então, relatam essa receita de investimento em seus impostos do ano. O mesmo é verdade se o fundo obtiver lucro com a venda de um ativo, denominado ganho de capital.
O tempo de distribuição de fundos mútuos, incluindo pagamentos de dividendos e juros, fica a critério de cada fundo individual e pode variar amplamente. Geralmente, os fundos que geram dividendos ou juros devem fazer distribuições aos acionistas pelo menos uma vez por ano.
Conselheiro Insight
Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas, TX
As distribuições de fundos mútuos são classificadas de acordo com o tipo e o caráter da distribuição. Assim, os fundos mútuos podem pagar juros, dividendos e / ou ganhos de capital por meio de distribuições, o que determinará o valor do imposto a ser pago.
Um fundo de títulos, por exemplo, normalmente paga juros, mas também ganhos de capital quando os títulos são vendidos. Um fundo equilibrado contém ações e títulos e, portanto, você pode ter todos os três tipos de distribuição.
A razão para isso é que um fundo mútuo simplesmente repassa as distribuições que recebe dos títulos, para não incorrer em bitributação (no nível do fundo e depois para o acionista). No entanto, se seus investimentos forem mantidos em um IRA ou outra conta de aposentadoria, as consequências fiscais são irrelevantes, pois o imposto é diferido.