Índice de movimento direcional (DMI)
O que é o índice de movimento direcional (DMI)?
O índice de movimento direcional (DMI) é um indicador desenvolvido por J. Welles Wilder em 1978 que identifica em que direção o preço de um ativo está se movendo. O indicador faz isso comparando máximas e mínimas anteriores e desenhando duas linhas: uma linha de movimento direcional positiva (+ DI) e uma linha de movimento direcional negativa (-DI). Uma terceira linha opcional, chamada índice direcional médio (ADX), também pode ser usada para avaliar a força da tendência de alta ou de baixa.
Quando + DI está acima de -DI, há mais pressão de alta do que de baixa no preço. Por outro lado, se -DI estiver acima de + DI, haverá mais pressão para baixo sobre o preço. Este indicador pode ajudar os comerciantes a avaliar a direção da tendência. Cruzamentos entre as linhas às vezes também são usados como sinais de negociação para comprar ou vender.
Principais vantagens
- O índice de movimento direcional (DMI) é um indicador técnico que mede a força e a direção de um movimento de preço e tem como objetivo reduzir os sinais falsos.
- O DMI utiliza dois indicadores padrão, um negativo (-DM) e um positivo (+ DN), em conjunto com um terceiro, o índice direcional médio (ADX), que não é direcional, mas mostra momentum.
- Quanto maior o spread entre as duas linhas primárias, mais forte é a tendência dos preços. Se + DI estiver muito acima de -DI, a tendência dos preços é fortemente de alta. Se -DI estiver muito acima de + DI, a tendência dos preços é fortemente para baixo.
- O ADX mede a força da tendência, seja para cima ou para baixo; uma leitura acima de 25 indica uma tendência forte.
As fórmulas para o índice de movimento direcional (DMI) são
Calculando o Índice de Movimento Direcional
- Calcule + DM, -DM e a faixa real (TR) para cada período. Normalmente, são usados 14 períodos.
- + DM é a alta atual – alta anterior.
- -DM é a baixa anterior – baixa atual.
- Use + DM quando a corrente alta – alta anterior for maior do que a baixa anterior – baixa corrente. Use -DM quando a baixa anterior – baixa atual é maior do que a alta atual – alta anterior.
- O TR é o maior entre a alta atual – baixa atual, a alta atual – fechamento anterior ou a baixa atual – fechamento anterior.
- Suavize as médias de 14 períodos de + DM, -DM e TR. Abaixo está a fórmula para TR. Insira os valores -DM e + DM para calcular as médias suavizadas deles também.
- Primeiros 14TR = Soma das primeiras 14 leituras TR.
- Próximo valor 14TR = Primeiros 14TR – (Anterior 14TR / 14) + TR atual
- A seguir, divida o valor suavizado + DM pelo valor do intervalo verdadeiro suavizado médio (ATR) para obter + DI. Multiplique por 100.
- Divida o valor suavizado -DM pelo valor suavizado TR para obter -DI. Multiplique por 100.
- O índice direcional opcional (DX) é + DI menos -DI, dividido pela soma de + DI e -DI (todos os valores absolutos). Multiplique por 100.
- O índice de movimento direcional médio (ADX) é uma média suavizada de DX e é outro indicador que pode ser adicionado ao DMI. Para obter o ADX, continue calculando os valores DX por pelo menos 14 períodos. Em seguida, suavize os resultados para obter ADX.
O que o índice de movimento direcional lhe diz
O DMI é usado principalmente para ajudar a avaliar a direção da tendência e fornecer sinais de negociação.
Os cruzamentos são os principais sinais de negociação. Uma negociação comprada é feita quando o + DI cruza acima do -DI e uma tendência de alta pode estar em andamento. Enquanto isso, um sinal de venda ocorre quando o + DI cruza abaixo do -DI. Nesses casos, uma operação curta pode ser iniciada porque uma tendência de baixa pode estar em andamento.
Embora esse método possa produzir alguns sinais bons, também produzirá alguns sinais ruins, uma vez que uma tendência pode não necessariamente se desenvolver após a entrada.
O indicador também pode ser usado como uma ferramenta de confirmação de tendência ou negociação. Se o + DI estiver bem acima de -DI, a tendência terá força no lado positivo, e isso ajudaria a confirmar as negociações longas atuais ou novos sinais de negociação longa com base em outros métodos de entrada. Por outro lado, se -DI estiver bem acima de + DI, isso confirma a forte tendência de baixa ou posições curtas.
O índice de movimento direcional vs. o indicador Aroon
O indicador DMI é composto por duas linhas, com uma terceira linha opcional. O indicador Aroon também possui duas linhas. Os dois indicadores mostram movimentos positivos e negativos, ajudando a identificar a direção da tendência.
Os cálculos são diferentes, portanto, os cruzamentos em cada um dos indicadores ocorrerão em momentos diferentes.
Limitações do Índice de Movimento Direcional
O DMI faz parte de um sistema maior denominado índice de movimento direcional médio (ADX). A direção da tendência do DMI pode ser incorporada às leituras de força do ADX. Leituras acima de 20 no ADX significam que a tendência do preço é forte. Quer esteja usando ADX ou não, o indicador ainda está propenso a produzir muitos sinais falsos.
Notavelmente, as leituras e cruzamentos de + DI e -DI são baseados em preços históricos e não refletem necessariamente o que acontecerá no futuro. Um crossover pode ocorrer, mas o preço pode não responder, resultando em uma negociação perdida.
As linhas também podem se cruzar, resultando em vários sinais, mas nenhuma tendência no preço. Isso pode ser evitado de alguma forma, fazendo negócios apenas na direção da tendência maior, com base em gráficos de preços de longo prazo, ou incorporando leituras ADX para ajudar a isolar tendências fortes.