Dividend Aristocrat
O que é um Dividend Aristocrat?
Um aristocrata de dividendos é uma empresa que não apenas paga dividendos de forma consistente aos acionistas, mas aumenta anualmente o tamanho de seu pagamento.
Uma empresa pode ser considerada um aristocrata de dividendos se aumentar seus dividendos de forma consistente, pelo menos nos últimos 25 anos. Alguns aficionados dos aristocratas de dividendos os classificam de acordo com fatores adicionais, como tamanho da empresa e liquidez.
Principais vantagens
- Uma empresa é um aristocrata de dividendos se aumenta o dividendo que paga aos acionistas por pelo menos 25 anos consecutivos.
- Elas tendem a ser empresas grandes e estabelecidas que não desfrutam mais de um crescimento acelerado.
- A maioria é à prova de recessão, desfrutando de lucros estáveis em tempos bons e ruins.
Compreendendo o Dividendo Aristocrata
As empresas que conseguem manter altos rendimentos de dividendos são relativamente raras e seus negócios geralmente são muito estáveis. Eles tendem a ter produtos à prova de recessão, o que lhes permite continuar realizando lucros e pagando dividendos mesmo quando outras empresas estão lutando.
Geralmente, há menos de 100 aristocratas de dividendos em um determinado momento. Em 2020, apenas 64 aristocratas de dividendos foram listados entre os 500 da Standard & Poor’s. Eles podem ser encontrados em muitos setores, incluindo saúde, varejo, petróleo e gás e construção.
47 anos
O número de anos consecutivos que o Abbott Laboratories aumentou seus dividendos.
As empresas start-up e os que se destacam em tecnologia raramente oferecem dividendos. Suas equipes de gestão preferem reinvestir qualquer lucro nas operações para ajudar a sustentar um crescimento acima da média. Algumas empresas iniciantes chegam a ter prejuízo líquido e não têm dinheiro disponível para pagar dividendos.
Empresas grandes e estabelecidas com lucros previsíveis são melhores pagadoras de dividendos em geral. Muitos não desfrutam de um crescimento robusto regular ou de um preço de ações em constante ascensão. Essas empresas tendem a emitir dividendos regulares como uma forma alternativa de recompensar seus acionistas.
Exemplos de Aristocratas de Dividendos
Os analistas têm muitas maneiras de avaliar os aristocratas de dividendos como investimentos. Eles incluem o crescimento dos preços das ações dessas empresas ao longo do tempo, sua resiliência a uma queda no mercado de ações e suas expectativas de prosperidade futura. Isso significa que existe uma hierarquia em constante mudança entre os aristocratas de dividendos.
A Forbes selecionou seus principais aristocratas de dividendos para 2020 com base em suas expectativas de retornos futuros totais das empresas. Observe que essas escolhas – especialmente Exxon Mobil – foram feitas antes do colapso dos preços do petróleo em 2020, causado pela disseminação do novo coronavírus.
- AT&T (T)
- Exxon Mobil (XOM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AbbVie (ABBV)
Duas maneiras de acompanhar o desempenho dessas ações incluem o índice S&P Dividend Aristocrats e o índice S&P High-Yield Dividend Aristocrats.
Identificando Outros Pagadores de Dividendos de Qualidade
Em geral, as empresas têm políticas de dividendos que se enquadram em três categorias: uma política de dividendos estável, uma política de dividendos constantes ou uma política de dividendos residuais.
- Se uma empresa tem uma política de dividendos estável, o acionista pode esperar pagamentos de dividendos estáveis e previsíveis todos os anos, independentemente das flutuações nos lucros da empresa.
- Se tiver uma política de dividendos constante, a empresa paga uma porcentagem de seus lucros aos acionistas todos os anos, de modo que os investidores experimentam a volatilidade total dos lucros da empresa.
- Se tiver uma política de dividendos residuais, a empresa paga em dividendos todo o dinheiro que sobrar depois de cuidar de seus gastos de capital e capital de giro.