Payoff Descontado (DPO)

O que é um desconto de compensação (DPO)?

Um payoff descontado (DPO) é o reembolso de uma obrigação por menos do que o saldo principal. Pagamentos com desconto geralmente ocorrem em cenários de empréstimos problemáticos, mas também podem ser incluídos como cláusulas contratuais em outros tipos de transações comerciais.

Compreendendo uma recompensa com desconto

O pagamento descontado é um termo comercial que pode surgir em vários cenários diferentes. Mais comumente, pode fazer parte de uma negociação pagar um credor por um valor abaixo do saldo total devido. Também pode ser usado em algumas negociações comerciais como um incentivo para pagar uma obrigação antecipadamente.

Dívidas angustiadas

Um DPO pode ser uma alternativa para resolver questões envolvendo dívidas inadimplentes. No caso de dívidas inadimplentes, o credor geralmente concordará com um DPO depois que todas as outras opções tiverem sido esgotadas. Em alguns casos, um DPO também pode fazer parte de um acordo de um tribunal de falências em que um pedido é entregue por um valor de pagamento abaixo da obrigação como parte de um acordo final. Na maioria dos casos de DPOs com dívidas incobráveis, o credor assume uma perda pelo valor da dívida contraída e os juros que o mutuário não é mais obrigado a pagar.

Os empréstimos garantidos por garantias que terminam em DPO oferecem um caso especial para liquidação, uma vez que possuem garantias que reduzem os riscos para o credor. Com um DPO de empréstimo garantido por ativos, o credor pode concordar com um nível de pagamento com desconto enquanto também exerce o direito de confiscar o ativo subjacente. Em alguns casos, o credor pode ser capaz de empatar ou assumir menos perdas devido à diferença no valor patrimonial versus valor de compensação do ativo que está sendo cobrado.

Cláusulas contratuais

Em algumas transações comerciais, incluindo contratos de empréstimo, um credor pode incluir uma cláusula contratual que oferece ao mutuário um pagamento com desconto, sem repercussões. Nesses casos, o DPO serve como um incentivo para o mutuário pagar suas obrigações mais cedo. Alguns dos benefícios para o credor são mais dinheiro inicial recebido e menores riscos de inadimplência, uma vez que os pagamentos são feitos e as obrigações são cumpridas em um prazo mais curto.

Alguns contratos de contas a pagar também podem se enquadrar na categoria DPO. Por exemplo, um vendedor pode incluir termos como 10 líquido 30, o que dá ao comprador um desconto de 10% para pagar sua fatura em 30 dias.

Exemplo de pagamento com desconto

Cada DPO terá suas próprias circunstâncias e termos. Os DPOs podem ser benéficos quando oferecem uma vantagem a um mutuário ou comprador. Muitas vezes, porém, eles são negociados para interromper o histórico de crédito negativo ou chegar a uma liquidação final da dívida. Depois que um DPO em dificuldades é negociado entre o mutuário e o credor, o mutuário geralmente precisa levantar o capital para pagar o empréstimo em uma parcela única em uma data especificada no futuro próximo.

Um exemplo de situação em que um pagamento com desconto pode ser especialmente útil na utilização está no envolvimento de um credor-ponte terceirizado. Um empréstimo-ponte envolve um terceiro que fornece o dinheiro ao mutuário para saldar o DPO e, ao mesmo tempo, estende o capital adicional com novos termos. Esse cenário pode ser útil quando a manutenção de garantias é importante, mas ainda deixa o mutuário com um saldo pendente, geralmente a uma taxa de juros mais alta do que anteriormente. O valor do DPO normalmente constituirá a nova responsabilidade pela propriedade. Os credores-ponte também podem exigir que o mutuário injete uma quantia substancial de capital no ativo, a fim de ter uma margem de segurança suficiente no empréstimo-ponte.