Finanças vs. Economia: Qual é a diferença?
Finanças vs. Economia: Uma Visão Geral
Embora muitas vezes sejam ensinados e apresentados como disciplinas separadas, economia e finanças estão inter-relacionadas e se informam e influenciam mutuamente. Os investidores se preocupam com esses estudos porque eles também influenciam em grande medida os mercados. É importante que os investidores evitem argumentos do tipo “ou / ou” a respeito de economia e finanças; ambos são importantes e têm aplicativos válidos.
Como ciência social geral, o foco da economia está mais no quadro geral, ou questões gerais sobre o comportamento humano em torno da alocação de recursos reais. O foco das finanças está mais nas técnicas e ferramentas de gerenciamento de dinheiro. As áreas econômica e financeira também se concentram em como as empresas e investidores avaliam o risco e o retorno. Historicamente, a economia foi mais teórica e as finanças mais práticas, mas nos últimos 20 anos, a distinção tornou-se muito menos pronunciada.
Na verdade, as duas disciplinas parecem convergir em alguns aspectos. Economistas e profissionais de finanças estão trabalhando em governos, empresas e mercados financeiros. Em algum nível fundamental, sempre haverá uma separação, mas ambos provavelmente permanecerão muito importantes para a economia, os investidores e os mercados nos próximos anos.
Principais vantagens
- Economia e finanças são disciplinas inter-relacionadas que se informam, mesmo que as especificidades sejam distintas.
- As finanças, como disciplina, são derivadas da economia; envolve a avaliação de dinheiro, serviços bancários, crédito, investimentos e outros aspectos dos sistemas financeiros.
- As finanças podem ser subdivididas em três categorias relacionadas, mas distintas – finanças públicas, finanças corporativas e finanças pessoais.
- A economia examina como os bens e serviços são feitos, distribuídos e usados, bem como como a economia em geral funciona, juntamente com as pessoas que impulsionam a atividade econômica.
- Os dois ramos principais da economia são a macroeconomia, que analisa a economia em geral, e a microeconomia, que analisa fatores específicos da economia.
Finança
As finanças, em muitos aspectos, são um desdobramento da economia. Finanças descreve a gestão, criação e estudo de dinheiro, bancos, crédito, investimentos, ativos e passivos que compõem os sistemas financeiros, bem como o estudo desses instrumentos financeiros. As finanças podem ser divididas em três categorias: finanças públicas, finanças corporativas e finanças pessoais.
As finanças geralmente se concentram no estudo de preços, taxas de juros, fluxos de dinheiro e mercados financeiros. Pensando de forma mais ampla, as finanças tendem a se concentrar em tópicos que incluem o valor do dinheiro no tempo, as taxas de retorno, o custo de capital, as estruturas financeiras ideais e a quantificação do risco.
As finanças, como no caso das finanças corporativas, envolvem o gerenciamento de ativos, passivos, receitas e dívidas de uma empresa. As empresas obtêm financiamento por vários meios, que vão desde investimentos de capital a acordos de crédito. Uma empresa pode tomar um empréstimo de um banco ou conseguir uma linha de crédito – adquirir e administrar a dívida de maneira adequada pode ajudar a empresa a se expandir e, por fim, se tornar mais lucrativa.
As finanças pessoais definem todas as decisões e atividades financeiras de um indivíduo ou família, incluindo orçamento, seguro, planejamento de hipotecas, poupança e planejamento de aposentadoria.
As finanças públicas incluem sistemas tributários, despesas do governo, procedimentos orçamentários, política e instrumentos de estabilização, questões de dívida e outras preocupações do governo.
Considerações Especiais
Um diploma em finanças é um denominador comum entre muitos dos que trabalham em Wall Street como analistas, banqueiros ou administradores de fundos. Da mesma forma, muitos dos funcionários de bancos comerciais, seguradoras e outros provedores de serviços financeiros têm formação universitária em finanças. Além do próprio setor financeiro, um diploma em finanças pode ser um caminho para a alta administração de empresas e corporações.
Finanças envolve a avaliação do valor de instrumentos financeiros, como a determinação do valor justo para uma ampla gama de produtos de investimento. As finanças incluem o uso de modelos de precificação de ações como o modelo de precificação de ativos de capital (CAPM) e modelos de opções como Black-Scholes. Finanças também inclui determinar o dividendo ideal ou política de dívida para uma empresa ou a estratégia de alocação de ativos adequada para um investidor.
Também pode-se argumentar que as finanças afetam os mercados com um fluxo aparentemente constante de novos produtos. Embora muitos derivativos e produtos financeiros avançados tenham sido difamados após a Grande Recessão, muitos desses instrumentos foram projetados para atender e solucionar as demandas e necessidades do mercado. Por exemplo, os derivativos podem ser usados para proteger o risco de investidores, fundos de hedge ou grandes bancos, protegendo assim o sistema financeiro de danos em caso de recessão.
A economia tem um olhar mais teórico, enquanto as finanças são mais aplicadas, no entanto, ambas são disciplinas conectadas, com alguma sobreposição.
Economia
A economia é uma ciência social que estuda a produção, o consumo e a distribuição de bens e serviços, com o objetivo de explicar como funcionam as economias e como as pessoas interagem. Embora rotulada como uma “ciência social” e frequentemente tratada como uma das artes liberais, a economia moderna é, na verdade, muitas vezes muito quantitativa e fortemente orientada para a matemática na prática. Existem dois ramos principais da economia: macroeconomia e microeconomia.
A macroeconomia é um ramo da economia que estuda como a economia agregada se comporta. Na macroeconomia, uma variedade de fenômenos que abrangem toda a economia são examinados minuciosamente, como inflação, renda nacional, produto interno bruto (PIB) e mudanças no desemprego.
Microeconomia é o estudo das tendências econômicas, ou o que pode acontecer quando os indivíduos fazem certas escolhas ou quando os fatores de produção mudam. Assim como a macroeconomia se concentra em como a economia agregada se comporta, a microeconomia se concentra nos fatores menores que afetam as escolhas feitas por indivíduos e empresas.
A microeconomia também explica o que esperar se certas condições mudarem. Se um fabricante aumentar os preços dos carros, a microeconomia diz que os consumidores tenderão a comprar menos do que antes. Se uma grande mina de cobre entrar em colapso na América do Sul, o preço do cobre tenderá a aumentar, porque a oferta é restrita.
A macroeconomia pode ser aplicada para monitorar o PIB, a inflação e os déficits para ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas. A microeconomia pode ajudar um investidor a entender por que os preços das ações da Apple Inc. podem cair se os consumidores comprarem menos iPhones. A microeconomia também pode explicar por que um salário mínimo mais alto pode forçar uma empresa a contratar menos trabalhadores.
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Considerações Especiais
Quando os economistas são bem-sucedidos em seus objetivos de compreender como os consumidores e produtores reagem às mudanças nas condições, a economia pode fornecer orientação e influência poderosas para a formulação de políticas em nível nacional. Em outras palavras, há consequências reais na maneira como os governos abordam a tributação, a regulamentação e os gastos do governo; a economia pode oferecer insights e análises a respeito dessas decisões.
A economia também pode ajudar os investidores a compreender as ramificações potenciais da política nacional e dos eventos sobre as condições de negócios. Compreender a economia pode dar aos investidores as ferramentas para prever as condições macroeconômicas e compreender as implicações dessas previsões nas empresas, ações e mercados financeiros.
Para quem opta por seguir a carreira de economia, a academia é uma opção. Os acadêmicos passam seu tempo não apenas ensinando aos alunos os princípios da economia, mas também pesquisando na área e formulando novas teorias e explicações sobre como os mercados funcionam e como seus agentes interagem.
Os economistas também trabalham em bancos de investimento, firmas de consultoria e outras corporações. O papel dos economistas pode incluir previsão de crescimento, como PIB, taxas de juros, inflação e condições gerais do mercado. Os economistas fornecem análises e projeções que podem auxiliar na venda do produto de uma empresa ou ser usadas como dados para gerentes e outros tomadores de decisão dentro da empresa.
A economia pode ser usada pelos participantes do mercado para ajudar a compreender as causas e os resultados prováveis dos eventos do mercado e o impacto em vários setores, empresas e no ciclo geral de negócios.
Os aplicativos incluem a compreensão de como as mudanças na renda nacional, inflação, crescimento econômico de longo prazo e taxas de juros afetam os mercados e, em última instância, os estoques. Uma importante área de foco para os economistas é determinar como as mudanças na política monetária por bancos centrais como o Federal Reserve dos EUA podem impactar a economia, tanto nos EUA quanto globalmente.