Multiplicador de depósito
O que é um multiplicador de depósito?
O multiplicador de depósito é a quantidade máxima de dinheiro que um banco pode criar para cada unidade de reserva. O multiplicador de depósito é normalmente uma porcentagem do valor depositado no banco. O requisito do multiplicador de depósito é a chave para manter a oferta de moeda básica de uma economia. A dependência de um multiplicador de depósito é chamada de sistema bancário de reserva fracionária e agora é comum aos bancos na maioria das nações do mundo.
Principais vantagens
- O multiplicador de depósito é a quantidade máxima de dinheiro que um banco pode criar para cada unidade de reserva.
- Esse número é a chave para manter a oferta de moeda básica de uma economia e o principal componente de um sistema bancário de reservas fracionárias.
- Embora os mínimos sejam definidos pelo Federal Reserve, os bancos podem definir um multiplicador de depósito mais alto.
- O multiplicador de depósito é diferente do multiplicador de dinheiro, que reflete a mudança na oferta de moeda de uma nação criada pelo empréstimo de capital além da reserva de um banco.
Compreendendo os Multiplicadores de Depósito
O multiplicador de depósito também é chamado de multiplicador de expansão de depósito ou multiplicador de depósito simples. Esta é a quantidade de dinheiro que todos os bancos devem manter em suas reservas. Isso permite que funcionem no dia-a-dia, reduzindo o risco de esgotar seus suprimentos para atender aos pedidos de retirada de seus clientes.
Os bancos centrais, como o Federal Reserve nos Estados Unidos, estabelecem montantes mínimos a serem mantidos pelos bancos. Eles são conhecidos como reserva exigida ou exigência de reserva – a quantidade de dinheiro disponível para um banco emprestar a seus clientes. O banco deve manter esse mínimo continuamente em uma conta depositada no banco central para garantir que tenha dinheiro suficiente para atender a quaisquer solicitações de saque de seus depositantes.
O multiplicador de depósito é o inverso das reservas obrigatórias. Portanto, se o coeficiente de reserva exigido é de 20%, o coeficiente do multiplicador de depósito é de 80%. É a proporção entre o valor dos depósitos em cheque de um banco – contas à ordem contra as quais cheques, saques ou outros instrumentos financeiros podem ser negociados – e seu valor de reserva. Portanto, se o multiplicador de depósito for 80%, o banco deve manter $ 1 em reserva para cada $ 5 em depósitos. Os $ 4 restantes estão disponíveis para o banco emprestar ou investir.
O multiplicador de depósito fornece a base para o multiplicador de dinheiro, mas o valor do multiplicador de dinheiro é, em última análise, menor. Isso se deve ao excesso de reservas, economias e conversões em dinheiro pelos consumidores. Entramos em mais detalhes sobre o multiplicador de dinheiro um pouco mais adiante.
O multiplicador de depósito de um banco pode ser calculado usando a seguinte fórmula:
Multiplicador de depósito x multiplicador de dinheiro
O multiplicador de depósito é freqüentemente confundido com o multiplicador de dinheiro. Embora os dois termos estejam intimamente relacionados, eles não são intercambiáveis e são distintamente diferentes. O multiplicador monetário reflete a mudança na oferta monetária de uma nação criada pelo empréstimo de capital além da reserva de um banco. Pode ser visto como a criação potencial máxima de dinheiro por meio do efeito multiplicado de todos os empréstimos bancários.
Os bancos podem manter reservas além dos requisitos estabelecidos pelo Federal Reserve, a fim de reduzir o número de depósitos verificáveis.
Se os bancos emprestassem cada dólar disponível além de suas reservas exigidas, e se os mutuários gastassem cada dólar que tomaram emprestado dos bancos, o multiplicador de depósito e o multiplicador de dinheiro seriam essencialmente os mesmos. Na prática, os bancos não emprestam cada dólar que têm disponível. E nem todos os mutuários gastam cada dólar que pedem emprestado. Eles podem dedicar parte do dinheiro à poupança ou outras contas de depósito. Isso reduz a quantidade de criação de dinheiro e o número do multiplicador de dinheiro que a reflete.