Tanto um aumento na demanda ou uma diminuição na oferta de dinheiro taxa de juros (preço do dinheiro) mais alta. O aumento das taxas de juros resultará na diminuição da demanda, pois os consumidores e as empresas reduzirão o número de empréstimos para fazer compras.

Se a deflação for exacerbada, pode lançar uma economia em uma espiral deflacionária. Isso acontece quando as quedas de preços levam a níveis de produção mais baixos, o que, por sua vez, leva a salários mais baixos, o que leva a uma menor demanda por empresas e consumidores, o que leva a novas quedas nos preços. Dois setores da economia que tradicionalmente permaneceram bem isolados das crises econômicas são educação e saúde, pois seus custos e preços podem realmente aumentar, enquanto o nível geral de preços para a maioria dos bens e serviços diminui.

Oferta de moeda e deflação Vamos examinar os fatores e componentes da deflação, o funcionamento de cada um e como eles impactam a economia. Começaremos com a oferta de dinheiro, empréstimos e disponibilidade de crédito.

A oferta de moeda é definida como a quantidade total de dinheiro que está disponível em uma economia em um determinado momento; inclui moeda e os vários tipos de depósitos oferecidos por bancos e outras instituições depositárias. Embora o dinheiro não tenha mais um valor intrínseco, ele possui quatro funções muito valiosas que facilitam o funcionamento de uma economia e de uma sociedade: serve como meio de troca, unidade de conta, reserva de valor e padrão de pagamento diferido. Tipos de crédito Crédito, e a concessão de crédito, é a capacidade de um devedor de acessar dinheiro para cumprir metas de natureza financeira ou não financeira. O crédito vem em duas formas diferentes e cada forma funciona e afeta o devedor de maneira diferente.

Os dois tipos de crédito são de autoliquidação e de não autoliquidação. O crédito de autoliquidação é geralmente um empréstimo necessário para a produção de bens (de capital ) ou prestação de serviços, e é por um período de tempo razoavelmente curto a intermediário. Pela sua natureza, a utilização desse crédito gera retorno financeiro e fluxo de caixa que possibilita o reembolso do empréstimo e agrega valor à economia. O tipo de crédito não autoliquidável é um empréstimo utilizado para a compra de bens de consumo (consumo); não está vinculado à produção de bens ou serviços, depende de outras fontes de receita ou caixa para ser reembolsado e tende a permanecer no sistema por um longo período de tempo, pois não gera nenhuma receita ou caixa para se liquidar. Esse tipo de empréstimo e concessão de crédito tende a ser contraproducente e agrega um custo substancial (incluindo custo de oportunidade ) em vez de valor para a economia, pois tende a onerar a produção.

O empréstimo é baseado em um princípio duplo: a disposição do credor de estender crédito e fornecer fundos aos consumidores e empresas, e a capacidade do mutuário de pagar o empréstimo com juros a uma determinada taxa de juros com base nas pontuações e classificações de crédito (preço de dinheiro). Ambos os princípios dependem da confiança mútua dos credores e dos consumidores e de uma tendência de produção positiva e ascendente que permite aos devedores pagar as suas obrigações de empréstimo. Quando essa tendência de crescimento da produção diminui ou cessa, também diminui a confiança, o que afeta o desejo de emprestar e a capacidade de pagar os empréstimos.

Tais condições mudam o foco de todos os participantes em uma economia do crescimento para a conservação e sobrevivência. Isso se traduz em credores se tornando mais conservadores e cuidadosos com suas práticas e aplicações de crédito, o que leva a um declínio nos gastos dos consumidores e das empresas; isso subsequentemente afeta a produção porque a demanda por bens e serviços diminuiu. O declínio nos gastos das empresas e dos consumidores exerce pressão descendente sobre os preços de bens e serviços e leva à deflação.

O impacto da deflação na economia O que realmente acontece durante os choques deflacionários? As pessoas aumentam suas economias e gastam menos, especialmente se têm medo de perder seus empregos ou outras fontes de renda. O mercado de ações passa por flutuações turbulentas e indica uma tendência de declínio, enquanto ao mesmo tempo há uma diminuição nas aquisições de empresas, fusões e aquisições hostis. Os governos revisam ou implementam legislações regulatórias cada vez mais estritas e implementam mudanças estruturais governamentais. Como resultado desse comportamento, as estratégias de investimento mudarão para veículos de investimento menos arriscados e mais conservadores. Além disso, as estratégias de investimento privilegiarão os investimentos tangíveis (imóveis, ouro / metais preciosos, colecionáveis) ou de curto prazo que tendem a manter seus valores e proporcionar ao consumidor um poder de compra mais estável.

Perspectiva Macroeconômica De uma perspectiva macroeconômica, a demanda (investimento e equilíbrio de poupança ) e oferta (preferência por liquidez e equilíbrio de oferta de moeda) para bens e serviços finais e um declínio na demanda agregada ( produto interno bruto ), que a política monetária pode impactar e alterar.

Quando o volume de dinheiro e as transações de crédito diminuem, em relação ao volume de bens e serviços disponíveis, o valor relativo de cada unidade monetária aumenta, fazendo com que os preços dos bens caiam. Na verdade, é o próprio valor do dinheiro que flutua e não o valor dos bens que se reflete em seus preços. Os efeitos da deflação sobre os preços tendem a ocorrer e se espalhar tanto em bens quanto em ativos de investimento.

Perspectiva Microeconômica Do ponto de vista microeconômico, a deflação afeta dois grupos importantes: consumidores e empresas.

Impacto sobre o consumidor Estas são algumas das maneiras pelas quais os consumidores podem se preparar para a deflação:

• Saldar ou quitar qualquer dívida não autoliquidável, como empréstimos pessoais, empréstimos de cartão de crédito, etc.
• Aumente a quantidade de economia de cada contracheque
• Manter as contribuições para a aposentadoria, apesar das flutuações do mercado de ações
• Procure pechinchas e negocie quaisquer bens duráveis que precisem ser adquiridos ou substituídos
• Se houver um sentimento de insegurança em relação à continuidade e estabilidade do emprego ou de ativos geradores de renda, comece a buscar fontes alternativas de renda
• Volte para a escola ou atualize suas habilidades para melhorar a comercialização pessoal