Deep Market
O que é um mercado profundo?
Diz-se que uma ação ou outro título tem um mercado profundo se for negociado em alto volume com apenas um pequeno spread, ou diferença, entre o preço de compra e o preço de venda.
Por outro lado, um título tem um mercado estreito se o volume de negociação for baixo e o spread for amplo. Isso às vezes é descrito como um mercado restrito.
Os termos mercado profundo ou mercado limitado geralmente se referem a uma ação individual ou outro título, mas também podem ser usados para descrever uma bolsa, mercado ou indústria inteira, como o mercado de um país emergente.
Compreendendo um Mercado Profundo
Muitas das ações listadas na Bolsa de Valores de Nova York e na Nasdaq são ações do mercado profundo. São ações amplamente difundidas e o volume de ações negociado é consistentemente alto, mantendo o spread relativamente estreito.
Em contraste, as ações negociadas no mercado de balcão tendem a ser mais voláteis em preço e volume. Eles são pouco negociados.
Principais vantagens
- Uma ação tem um mercado profundo se atinge de forma consistente um alto volume de negócios.
- Uma ação com um mercado profundo é altamente líquida, o que significa que há um equilíbrio entre compradores e vendedores que mantém o preço estável.
- Para os traders, um mercado profundo permite que grandes negócios sejam feitos sem afetar imediatamente o preço das ações.
A diferença pode ser importante para os comerciantes. As ações que têm um mercado profundo, como Apple e Microsoft, quase sempre mostram um grande volume de negócios. Eles são altamente líquidos, o que significa que há um número suficiente de ordens de compra e venda a qualquer momento para satisfazer a demanda imediata. Portanto, grandes ordens de ações podem ser executadas sem afetar significativamente seu preço de mercado.
Os preços das ações de empresas menores ou mais obscuras podem mudar significativamente como resultado de um único negociante colocar uma grande ordem de compra ou venda.
Mesmo uma ação com um mercado profundo pode experimentar um desequilíbrio comercial que torna seu preço volátil.
Os dados sobre a profundidade do mercado para títulos específicos ajudam os negociadores a determinar para onde seu preço pode estar se dirigindo no futuro próximo, conforme os pedidos são preenchidos, atualizados ou cancelados. Por exemplo, um negociante pode usar dados de profundidade de mercado para entender o spread de compra e venda de um título, junto com o volume acumulado acima de ambos os valores.
Considerações Especiais
Nem todas as ações negociadas em alto volume têm uma boa profundidade de mercado. Em qualquer dia, pode haver um desequilíbrio de pedidos grande o suficiente para criar volatilidade de preços, mesmo para ações com os maiores volumes diários.
Ter informações de profundidade de mercado em tempo real pode ajudar um negociante a lucrar com a volatilidade dos preços de curto prazo. Por exemplo, quando uma empresa lança uma oferta pública inicial (IPO), os comerciantes podem aguardar até que vejam uma forte demanda de compra, sinalizando que o preço das ações recém-emitidas deve continuar sua trajetória de alta. Nesse caso, o corretor pode comprar ações e esperar apenas o tempo necessário para que o preço atinja um determinado nível ou que a pressão de venda aumente antes de vender.