Classe C Share
O que é um compartilhamento de classe C?
As ações da classe C são uma classe de cotas de fundos mútuos caracterizada por um nível de carga que inclui encargos anuais para marketing, distribuição e manutenção de fundos, fixados em uma porcentagem fixa. Essas taxas equivalem a uma comissão para a empresa ou indivíduo ajudando o investidor a decidir sobre qual fundo possuir. As taxas são cobradas anualmente.
Em comparação, uma carga inicial carrega encargos pagos quando as ações são compradas e uma carga final avalia os encargos quando o investidor vende ações; e os fundos sem carga não contêm nenhuma cobrança de comissão, com as taxas simplesmente calculadas no valor patrimonial líquido (NAV) do fundo.
Principais vantagens
- As cotas de fundos mútuos da Classe C cobram uma carga de vendas de nível definida como porcentagem fixa avaliada a cada ano.
- Isso pode ser contrastado com as ações iniciais que cobram dos investidores no momento da compra e as cargas secundárias que cobram no momento da venda.
- Como a taxa anual pode compor o custo do investidor ao longo do tempo, esta classe de fundo é mais adequada para quem deseja manter cotas de fundos por períodos de 3 anos ou menos.
Os princípios básicos das ações da classe C
Em comparação com outras classes de acções de fundos de investimento, ações classe C muitas vezes têm relações de despesa mais baixos do que as ações PNB. No entanto, eles têm índices de despesas mais elevados do que as ações classe A. As taxas de despesas são os custos gerais anuais de gerenciamento de funcionamento de um fundo mútuo. Como resultado, as ações da classe C podem ser uma boa opção para investidores com um horizonte de prazo relativamente curto, que planejam manter o fundo mútuo por apenas alguns anos.
Os encargos correntes que constituem a carga do nível C-share são oficialmente conhecidos como taxas 12b-1, nomeados de uma seção da Lei de Empresas de Investimento de 1940. O total de taxas 12b-1 é limitado a 1% ao ano. Nesta taxa de 1%, as despesas de distribuição e marketing podem ser de até 0,75%, enquanto as taxas de serviço podem chegar a 0,25%. Embora designada para marketing, a taxa 12b-1 serve principalmente para recompensar os intermediários que vendem as ações de um fundo. Em certo sentido, é uma comissão paga pelo investidor ao fundo mútuo todos os anos, em vez de uma comissão transacional.
Outras classes de ações de fundos mútuos também vêm com taxas 12b-1, mas em níveis diferentes. Essas taxas cobradas de ações da classe A geralmente são mais baixas, compensando as altas comissões iniciais que essa categoria paga. As ações C tendem sempre a pagar no máximo 1% e, uma vez que as taxas 12b-1 figuram no índice de despesa geral do fundo mútuo, sua presença pode empurrar esse índice de despesa anual acima de 2% para o acionista da classe C.
Ao contrário das ações A, as ações da classe C não têm cargas de front-end, mas muitas vezes carregam pequenas cargas de back-end, oficialmente conhecidas como comissão de vendas diferida contingente (CDSC), assim como as ações de classe B são carregadas. No entanto, essas cargas para as ações C são muito menores, normalmente apenas cerca de 1%, e geralmente desaparecem quando o investidor mantém o fundo mútuo por um ano.
Prós
-
Sem comissão inicial – todo o depósito é investido
-
Sem cobrança de vendas de back-end após um ano
-
Bom investimento de médio prazo (1-3 anos)
Contras
-
Altas taxas de despesas
-
Carga final nas retiradas do primeiro ano
-
Não é bom para uma estratégia de comprar e manter