Conta criativa
O que é contabilidade criativa?
A contabilidade criativa consiste em práticas contábeis que seguem as leis e regulamentos exigidos, mas divergem do que essas normas pretendem realizar. A contabilidade criativa capitaliza brechas nos padrões contábeis para retratar falsamente uma imagem melhor da empresa. Embora as práticas contábeis criativas sejam legais, as brechas que exploram costumam ser reformadas para evitar tais comportamentos.
Como funciona a contabilidade criativa
O principal benefício das demonstrações contábeis públicas é que elas permitem que os investidores comparem a saúde financeira das empresas concorrentes. No entanto, quando as empresas se entregam à contabilidade criativa, muitas vezes distorcem o valor das informações que suas finanças fornecem.
Contadores criativos sempre encontrarão maneiras bizarras e inovadoras de ajustar os números em vantagem para a empresa. Seu objetivo é fazer com que uma empresa pareça o mais bem-sucedida e lucrativa possível e, às vezes, eles farão isso distorcendo a verdade. Se uma área cinzenta na contabilidade for encontrada, ela pode ser explorada, mesmo que resulte em investidores enganosos.
Ser pego pode arruinar a reputação de uma empresa da noite para o dia. No entanto, algumas equipes de gestão estão dispostas a correr esse risco, tolerando o uso de contabilidade criativa porque o não cumprimento das expectativas de curto prazo de Wall Street ou das metas financeiras de fim de ano pode ter um impacto extremamente adverso nos preços das ações.
Também vale lembrar que números mais atraentes podem levar a bônus maiores para os diretores, ajudar a convencer um credor a fazer um empréstimo a uma empresa e inflacionar a avaliação da empresa em caso de venda.
Principais vantagens
- A contabilidade criativa capitaliza brechas nos padrões contábeis para retratar falsamente uma imagem melhor da empresa.
- Ajustar os números pode levar a bônus mais altos para diretores, ajudar a convencer um credor a dar um empréstimo a uma empresa e aumentar a avaliação da empresa.
- Os truques de contabilidade criativa variam em natureza e evoluem consistentemente à medida que os regulamentos mudam.
- Os investidores devem sempre ser céticos e ler as demonstrações financeiras de cima para baixo em busca de qualquer sinal de jogo sujo.
Tipos de contabilidade criativa
Os truques de contabilidade criativa variam em natureza e evoluem consistentemente à medida que os regulamentos para policiá-los mudam. Aqui estão alguns exemplos de técnicas comuns:
- Superestimar receitas: uma das técnicas mais comuns usadas por empresas públicas que buscam aumentar artificialmente suas receitas é reconhecer a receita prematuramente . O reconhecimento de receita é um método contábil que permite às empresas reconhecer as vendas antes de entregar um produto ou realizar um serviço. Está aberto à exploração.
- Reduzindo os encargos de depreciação : as empresas frequentemente distribuem o custo dos ativos, em vez de contabilizá-los de uma só vez. Os métodos para reduzir os encargos anuais sobre esses itens podem incluir estender a estimativa de vida útil do ativo ou aumentar seu valor residual presumido.
- Atrasar despesas : diferir o registro das despesas do período atual, como pagamentos a fornecedores e aluguel, para um período subsequente faz com que os ganhos do período atual pareçam melhores.
- Mascarar passivos contingentes : Deixar de registrar passivos potenciais que provavelmente ocorrerão e subestimar quanto provavelmente custarão pode aumentar o lucro líquido ou o patrimônio líquido.
- Subvalorização dos passivos de pensão : As obrigações de pensão podem ser facilmente manipuladas porque os passivos ocorrem no futuro e as estimativas geradas pela empresa precisam ser usadas para contabilizá-los.
- Manipulação de estoque : o estoque representa o valor das mercadorias que foram fabricadas, mas ainda não foram vendidas. Exagerar o valor do estoque levará a uma subavaliação do custo das mercadorias vendidas e, portanto, a uma receita líquida artificialmente maior, presumindo-se que o estoque real e os níveis de vendas permaneçam constantes.
Exemplos do mundo real de contabilidade criativa
A Laribee Wire Manufacturing Co. oferece um bom exemplo de manipulação de estoque. A fabricante de fios de cobre teve problemas no final da década de 1980, quando as vendas para a problemática indústria da construção falharam e uma grande aquisição a deixou com dívidas enormes. O Laribee registrou estoque fantasma e carregou outros estoques em valores inflados para convencer os bancos a emprestar US $ 130 milhões. A empresa registrou US $ 3 milhões em lucro líquido no período, quando na verdade perdeu US $ 6,5 milhões.
Depois, há a Enron Corp. Na década de 1990, a empresa de energia, commodities e serviços envolvia-se em todos os tipos de práticas contábeis antiéticas. Ele escondeu dívidas, subestimou perdas e manipulou vários números financeiros para criar uma ilusão de lucratividade, antes de pedir falência em 2001.
O escândalo da WorldCom é outro exemplo de alto nível de contabilidade criativa que leva à fraude. Para esconder a queda da lucratividade, a empresa inflou o lucro líquido e o fluxo de caixa registrando as despesas como investimentos. Ao capitalizar despesas, ela exagerou os lucros em cerca de US $ 3 bilhões em 2001 e US $ 797 milhões no primeiro trimestre de 2002, relatando um lucro de US $ 1,4 bilhão em vez de um prejuízo líquido.
Considerações Especiais
Analistas, gestores de ativos e jornalistas financeiros não conseguiram ver muitos dos escândalos acima chegando, provando que nem sempre é fácil detectar práticas contábeis questionáveis. No entanto, isso não significa que os investidores devam sentar-se e não fazer nada. Ser cético e ler as demonstrações financeiras com um pouco mais de atenção, em vez de focar apenas no destaque da administração, pode ajudar muito na detecção de atividades suspeitas.
Um bom ponto de partida é ler atentamente as notas de rodapé da empresa, avaliar a confiabilidade dos auditores e prestar muita atenção a quaisquer variações incomuns nos números.