Não perca sua camisa na venda de fundos mútuos
O modo como você relata suas transações de fundos mútuos pode ter um sério impacto sobre o valor dos impostos que paga no final do ano. Para aqueles de vocês que estão adotando uma abordagem passiva ao rastrear sua base de custos, é possível que um dos resultados a seguir tenha aparecido em sua próxima declaração de imposto de renda.
Resultado esperado O valor dos fundos mútuos em sua conta de não aposentadoria caiu mais de 30%, então você vendeu alguns desses fundos mútuos, com prejuízo, para cobrir suas despesas de subsistência durante o ano. A venda resultante produziu uma perda de capital com bastante para transportar para a declaração de impostos do próximo ano. (Veja se os fundos mútuos são adequados para você em Conhecendo os fundos mútuos semelhantes a hedge.)
Resultado inesperado O valor dos fundos mútuos em sua conta de não aposentadoria caiu mais de 30%, então você vendeu alguns desses fundos mútuos, com prejuízo, mas recebe um Formulário 1099 de final de ano que informa que tem um ganho de capital tributável de $ 50.000! Surpreendentemente, é possível ter uma perda geral em uma posição, mas ainda assim ter que pagar impostos quando você vende apenas uma parte da participação.
Evitar o pagamento inesperado de imposto sobre ganhos de capital pode ser realizado por algo tão simples como mudar o método que você usa para rastrear e registrar a base de custo de suas participações individuais. Quando você não vende 100% de uma participação, o IRS oferece várias maneiras de alocar sua base de custo restante. Infelizmente, muito poucas pessoas têm ideia do método que estão usando atualmente para rastrear sua base de custos. Eu também acho que ainda menos pessoas percebem que têm vários métodos de relatório para escolher. Antes de analisar sua situação, você precisa entender o básico sobre os métodos que estão disponíveis para você.
Métodos de acompanhamento da base de custo Primeiro a entrar / primeiro a sair (FIFO) – Este método provavelmente será responsável pelos ganhos tributáveis inesperados, pois pressupõe que as primeiras ações adquiridas foram as primeiras ações que você vendeu. Para as pessoas que acumularam uma posição em um fundo mútuo por um longo período de tempo, esse método geralmente resultará na maior realização de um ganho. A menos que você especifique que está usando outro método para rastrear sua base de custo, o IRS usa esse método como o método padrão. (Aprenda sobre a maneira mais fácil de se beneficiar dos títulos do mercado monetário em Introdução aos fundos mútuos do mercado monetário.)
Exemplo 1: Com o tempo, você comprou quatro ações da S&P, mas vendeu uma ação em 2008 para cobrir suas despesas de subsistência.
1 ação foi comprada em 1989 + $ 295 2 ações foram compradas em 1999 + $ 1.286 (x2) 1 ação foi comprada em 2007 + $ 797 4 ações com base no custo total $ 3.664
O resultado final para a venda de 2008 de uma ação da S&P por $ 877 resulta em um ganho de $ 582 ($ 877- $ 295). A parte dolorosa deste exemplo é que o indivíduo tem uma perda total na posição de $ 156 ($ 877×4 = $ 3.508- $ 3.664) que o indivíduo acumulou nos últimos 20 anos.
Base média (categoria única) – Neste método, você deve somar o valor total que você comprou ao longo do tempo, que inclui dividendos reinvestidos e ganhos de capital. Depois de somar o total de compras, você deve dividir o total de compras pelo número total de ações. Este cálculo médio fornece uma base que você usará para todas as ações, mas o período de manutenção para as ações que acabaram de ser vendidas é determinado em uma base PEPS. Este método é mais comumente usado por empresas de fundos mútuos. (Corte o intermediário e as taxas, leia The Lowdown on No-Load Mutual Funds.)
Exemplo 2: Com o tempo, você comprou quatro ações da S&P, mas vendeu uma ação em 2008 para cobrir suas despesas de subsistência.
1 ação foi comprada em 1989 + $ 295 2 ações foram compradas em 1999 + $ 1.286 (x2) 1 ação foi comprada em 2007 + $ 797 4 ações com base no custo total $ 3.664
Cada ação neste cenário tem uma base de custo de $ 916 ($ 3.664 / 4). O resultado final da venda de uma ação da S&P em 2008 por $ 877 é uma perda de $ 39 ($ 877 – $ 916). Embora a base de custo seja o custo médio da posição cumulativa, o caráter da venda ainda é determinado em uma base PEPS, de modo que a venda será casada com a ação adquirida em 1989, o que resulta em uma perda de capital de longo prazo.
Base média (categoria dupla) – Este método raramente usado é muito semelhante ao da categoria única, mas vai dividir o cálculo em duas partes, curto prazo (realizado um ano ou menos) e longo prazo (realizado mais de um ano) ações. O custo médio das ações em cada categoria é então calculado separadamente. Este método resulta em manutenção de registros adicionais e requer que instruções por escrito sejam fornecidas ao seu corretor antes da venda, para que o corretor seja capaz de identificar qual categoria de ações está sendo vendida. Este método raramente é usado por contribuintes individuais porque se você está passando por todos os problemas para manter registros e identificar categorias de ações no momento da venda, existe um método melhor disponível que exige aproximadamente a mesma quantidade de esforço, a identificação de ações específicas. (Evite investimentos antiéticos, leia Fundos mútuos socialmente responsáveis.)
Identificação de ações específicas Com este método, você tem permissão para identificar as ações específicas que deseja vender no momento de uma venda. Este método é o mais flexível e permite identificar a combinação de ações que produzirá o resultado fiscal mais favorável. Dito isso, esse método exige que você mantenha livros e registros completos, pois o acionista pode precisar provar a base que é usada em cada venda. Além disso, este método requer que você siga alguns procedimentos formais adicionais para identificar os lotes específicos no momento da venda.
1. Você precisa especificar ao seu corretor ou agente as ações específicas a serem vendidas ou transferidas no momento da venda ou transferência. 2. Você deve receber uma confirmação por escrito de seu corretor ou agente dentro de um prazo razoável de sua especificação das ações específicas que foram vendidas ou transferidas.
Exemplo 3: Com o tempo, você comprou quatro ações da S&P, mas vendeu uma ação em 2008 para cobrir suas despesas de subsistência.
1 ação foi comprada em 1989 + $ 295 2 ações foram compradas em 1999 + $ 1.286 (x2) 1 ação foi comprada em 2007 + $ 797 4 ações com base no custo total $ 3.664
Nesse cenário, temos flexibilidade para identificar a ação específica que queremos vender e colher a maior perda. Durante a venda em 2008, preferiríamos realizar a perda maior para compensar outros ganhos, então vendemos a primeira das duas ações que foram compradas em 1999. O preço de venda será o mesmo que em nossos exemplos anteriores, um participação da S&P em $ 877. A perda resultante acaba sendo $ 409 ($ 877 – $ 1.286). (Qual país tem as regras mais rígidas sobre a construção de fundos mútuos? Descubra em Como os fundos mútuos diferem ao redor do mundo.)
Juntando tudo Depois de selecionar um método para calcular a base de custo para uma participação de fundo específica, você geralmente não pode alterar seu método para outro método de base de custo sem a aprovação do IRS. No entanto, você pode selecionar métodos diferentes para outros fundos que possa possuir. Para obter informações adicionais sobre os quatro métodos disponíveis, consulte a Publicação 564 do IRS.
Embora todos esses métodos pareçam cálculos obscuros que seu contador cuidará no final do ano, pense novamente. Alcançar o melhor resultado em uma base anual requer uma abordagem proativa de você e de seu consultor de investimentos em combinação com seu contador. Os benefícios obtidos pelo método que você usa podem aumentar seus resultados financeiros. No mínimo, um bom planejamento o ajudará a evitar a dor inesperada de pagar impostos em um ano de baixa.
Como advertência, a recentemente aprovada Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008 imporá requisitos completos de relatórios com base nos custos para os corretores nos próximos anos. Atualmente, os corretores só são obrigados a listar os valores totais de venda em seu 1099 no final do ano, portanto, as informações de compra em sua declaração de imposto de renda são informadas exclusivamente ao IRS por você.
Para aqueles de vocês que recebem relatórios de ganhos / perdas anexados ao seu 1099, podem se animar sabendo que são apenas relatórios complementares do seu corretor e que atualmente são produzidos para orientar as pessoas na preparação de seus impostos. O impacto da nova legislação significará que a “orientação” de sua corretora será, no final, uma correspondência oficial para o IRS, porque sua corretora será obrigada a relatar seus ganhos de capital diretamente ao IRS e a você. Essa mudança subsequente deve reforçar a necessidade de ser proativo com a manutenção de seus registros, pois o FIFO não é apenas mais uma palavra de quatro letras. (Não está preocupado em ser um investidor ético? Talvez “ações pecaminosas” tenham um lugar em seu portfólio, leia Fundos mútuos socialmente (Ir) responsáveis.)