Lien Corporativo

O que é uma garantia corporativa?

Uma garantia corporativa é uma ação judicial contra uma empresa por dinheiro devido a outra entidade. Uma garantia corporativa é geralmente colocada em uma empresa por uma dívida ou contas não pagas devidas a outra empresa. As garantias corporativas também podem ser usadas para recuperar impostos devidos ao governo.  Uma garantia corporativa é colocada sobre os ativos da empresa devedora para registrar que a empresa tem obrigações financeiras pendentes. A presença de uma garantia corporativa é uma informação importante para os acionistas e potenciais compradores saberem. 

Como funcionam as garantias corporativas

As garantias corporativas são apenas um tipo de garantia usada contra uma empresa e não contra um indivíduo. Colocar uma garantia corporativa contra um negócio requer uma ordem judicial concordando que a empresa está em mora devido a dinheiro devido a outra entidade. Uma vez que haja uma ordem judicial concordando que o dinheiro é devido, essa reclamação é arquivada e anexada aos ativos registrados da empresa. Quando a alienação fiduciária é instaurada, os bens objeto da alienação não podem ser alienados livremente – tecnicamente conhecido como não mais onerados.

Há casos em que mais de uma garantia pendente estará em vigor contra uma empresa. Se o negócio fracassar, a ordem dos detentores de garantia é muito importante em termos de quem será pago de volta. Mais gravames em um negócio apresentam mais riscos para futuros credores. Como resultado, os credores são menos propensos a assumir riscos com a segunda e a terceira posições de garantia.

Ônus Corporativos Versus Ônus Pessoais

As garantias corporativas funcionam como uma garantia pessoal. Por exemplo, quando um banco financia um empréstimo pessoal para um automóvel, ele mantém uma garantia sobre o automóvel garantindo o empréstimo, caso ele não seja pago integralmente. O objetivo principal de um penhor é garantir um empréstimo. Caso o empréstimo não seja quitado integralmente, o credor pode tomar posse do bem garantido pelo penhor, neste caso o automóvel. Um penhor é essencialmente uma forma de garantia, em que um tomador oferece algo de valor que possui em troca de obter um novo crédito.

Onde as garantias pessoais e corporativas diferem é o fato de que uma garantia corporativa pode se tornar um tipo de investimento por si só. Se uma empresa não puder cumprir suas obrigações, os investidores podem adquirir a garantia corporativa e liquidar por conta própria com o credor. Exemplos disso são vistos com mais frequência na área de impostos atrasados ​​não pagos, onde uma empresa repentinamente deve pagar grandes quantias de impostos atrasados, mais multas. Nestes casos, os investidores podem intervir paraevitar a falência e negociar novos termos de empréstimo. Caso a empresa declare falência no final, os detentores do gravame corporativo provavelmente terão prioridade sobre os outros que aguardam na fila para serem reembolsados, incluindo os acionistas.

Ônus corporativos e o impacto na compra de um negócio

Obviamente, o comprador de uma empresa precisa realizar a devida diligência para garantir que não haja gravames corporativos pendentes contra a empresa. Legalmente, os gravames devem ser divulgados como parte do processo de compra e podem não ser necessariamente um fator decisivo, dependendo do histórico por trás do gravame. Se, por exemplo, uma empresa está em processo de contestação da legalidade do gravame, pode haver justificativa para a empresa não quitá-lo ou liquidá-lo antecipadamente.

Se você está pensando em comprar um negócio, no entanto, vale a pena fazer sua própria pesquisa para descobrir antecipadamente qualquer ônus corporativo, em vez de depender apenas das divulgações do vendedor. Existem bancos de dados disponíveis publicamente para que os compradores em potencial pesquisem quaisquer ônus pendentes. Existem três tipos de ônus pesquisáveis ​​disponíveis ao público. O primeiro é uma garantia UCC, que é registrada no escritório do Secretário de Estado na maioria dos estados dos EUA. Os gravames fiscais também são normalmente registrados no estado da sede legal da empresa e mostram todos os gravames colocados contra os impostos atrasados ​​não pagos.  Por fim, as garantias judiciais são constituídas quando a sentença judicial já ocorreu; esses julgamentos são geralmente apresentados em tribunais de condados locais.

Ao comprar uma empresa, você também pode contratar alguém que esteja familiarizado com esses tipos de buscas de garantia para evitar surpresas pós-venda e evitar ações judiciais caras de pós-venda contra o vendedor.