Core Plus
O que é o Core Plus?
Core plus é um estilo de gestão de investimento que permite aos gestores aumentar uma base central de participações, dentro de uma carteira de objetivos específicos, com instrumentos que apresentam maior risco e maior potencial de retorno. Os fundos que utilizam essa estratégia são chamados de fundos core-plus.
Os fundos Core plus são normalmente associados a fundos de renda fixa, adicionando investimentos alternativos, como dívida de alto rendimento, global e de mercado emergente, a uma carteira principal de títulos de grau de investimento. Os fundos core plus equity também existem com uma estratégia semelhante: eles usam investimentos alternativos para aumentar o retorno de um segmento de mercado principal.
principais conclusões
- Core plus é um estilo de gestão de investimento que permite aos gestores aumentar uma base central de participações com instrumentos que oferecem maior risco, mas maior retorno potencial.
- As estratégias de investimento core plus estão principalmente associadas a fundos de renda fixa.
- Os fundos de ações também podem usar estratégias centrais plus.
Compreendendo o Core Plus
As estratégias de investimento core plus estão principalmente associadas a fundos de renda fixa. Eles fornecem ao gestor do fundo alguma flexibilidade para aumentar o retorno dos investimentos além do objetivo central de um fundo. Os títulos usados para esses retornos extras são normalmente também investimentos de renda fixa, que costumam ser mais arriscados, mas potencialmente mais compensadores, do que as participações principais do fundo.
Os consultores de investimento em um fundo core plus construirão seus ativos primários especificamente em torno de títulos que atendam a um objetivo específico. Essa parte da carteira é projetada para ser mantida como um investimento de longo prazo, com a intenção de manter os títulos virtualmente para sempre. Essas participações podem representar até 75% da carteira. O saldo remanescente consistiria em participações de alto risco, que podem ter horizontes de investimento mais curtos do que os componentes principais da carteira. Como tal, os principais investimentos de uma carteira representariam uma base sólida à qual poderiam ser adicionados investimentos mais agressivos e diversificados.
Exemplos de investimentos Core Plus
Os fundos Core Plus podem apresentar investimentos de renda fixa ou de capital. Todas as informações são precisas em outubro de 2019.
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
O JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) é um exemplo de um core mais renda fixa. O Fundo investe principalmente em obrigações de grau de investimento, mas tem flexibilidade para investir taticamente 35% dos ativos da carteira em títulos fora desta categoria central com potencial de retorno melhorado. O Fundo normalmente investe esses ativos de reforço em renda fixa de alto rendimento e dívida externa. Os ativos totais do Fundo equivalem a US $ 15,59 bilhões. A ação classe A do Fundo requer um investimento mínimo de $ 1.000. O Fundo tem uma taxa de despesa anual bruta de 0,91%.
Fundo American Century Core Plus (ACCNX)
O American Century Core Plus Fund é outro exemplo de investimento de renda fixa core plus. O Fundo investe principalmente em títulos corporativos intermediários de alta qualidade com durações de dois a quatro anos. Mas também investe até 35% do portfólio geral em investimentos de renda fixa alternativos fora das participações principais – como títulos de baixa classificação, ” junk bonds ” – para maximizar a receita. A participação do investidor do Fundo tem um requisito de investimento inicial de $ 2.500. O Fundo tem um índice de despesa total de 0,55%. Os ativos valiam $ 152,9 milhões.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
O JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund é um exemplo de fundo de ações core-plus. Enquanto o Fundo concentra a maior parte de sua carteira principal na compra e manutenção de empresas americanas de grande capitalização que considera subvalorizadas, ele também tem a capacidade de vender a descoberto essas ações para obter retornos adicionais sobre seu índice de referência, o S&P 500 Index. Os ativos do fundo somam US $ 4,6 bilhões. Tem um investimento mínimo de $ 1.000 e uma taxa de despesa bruta de 2,11%.