Padrão de Continuação
O que é um padrão de continuação?
Um padrão de continuação sugere que o preço continuará a se mover na mesma direção após a conclusão de um padrão de continuação como antes. Existem vários padrões de continuação que os analistas técnicos usam para sinalizar que o preço pode continuar a tendência. Exemplos de padrões de continuação incluem retângulos.
Principais vantagens
- Um padrão de continuação é aquele que mostra uma ligeira tendência para a tendência continuar na mesma direção após um padrão de continuação como antes.
- Nem todos os padrões de continuação resultarão em uma continuação da tendência. Muitos resultarão em reversões. Ao esperar pelo rompimento, os comerciantes podem ver qual será.
- Os padrões de continuação são normalmente negociados tomando uma operação na direção do rompimento, que idealmente também deve ser a direção da tendência.
Compreendendo o padrão de continuação
Um padrão de continuação é rotulado como tal porque há uma ligeira tendência para a tendência de continuar depois que o padrão é concluído, assumindo o contexto correto de ação do preço. No entanto, nem todos os padrões de continuação resultarão em uma continuação da tendência. Por exemplo, o preço pode reverter a tendência após formar um triângulo ou flâmula.
Os padrões de continuação tendem a ser mais confiáveis quando a tendência que se move para o padrão é forte e o padrão de continuação é relativamente pequeno em comparação com as ondas de tendência. Por exemplo, o preço sobe fortemente, forma um pequeno padrão triangular, quebra acima do padrão triangular e continua subindo.
Se o padrão de continuação for quase tão grande quanto as ondas de tendência que o precederam, isso é mais indicativo de maior volatilidade, falta de convicção na direção da tendência e movimentos maiores contra a tendência, todos os quais são sinais de alerta em oposição ao verde luzes para a tendência.
Outra coisa a ter em conta são as pequenas ondas de tendência seguidas por um padrão de continuação. Se o preço subir polegadas, então forma um padrão de continuação, então polegadas mais alto então forma um padrão de continuação, que é menos atraente e é menos confiável do que um movimento forte mais alto que então forma um padrão de continuação. Este último mostra forte força de compra. O primeiro mostra que os compradores estão hesitantes em aumentar os preços de forma agressiva.
A técnica de negociação de padrão de continuação mais comum é esperar que o padrão se forme, desenhar linhas de tendência em torno do padrão e, em seguida, entrar em uma negociação quando o preço sair do padrão na direção da tendência prevalecente.
Tipos de padrões de continuação
Alguns padrões de continuação comuns incluem triângulos, flâmulas, bandeiras e retângulos. Abaixo estão as descrições desses padrões de continuação.
Triângulos
Um triângulo ocorre quando a ação do preço em um título torna-se cada vez mais comprimida. Existem três tipos de triângulos: ascendente, descendente e simétrico.
Um triângulo ascendente é formado por baixas oscilantes crescentes, criando uma linha ascendente quando estão conectadas. Todas as altas oscilações atingem um nível semelhante, criando uma linha de tendência horizontal quando estão conectadas.
Em um triângulo descendente, as máximas de oscilação estão diminuindo, formando uma linha de tendência inclinada para baixo quando estão conectadas. As baixas de oscilação atingem níveis semelhantes, formando uma linha de tendência horizontal quando conectadas.
Um triângulo simétrico tem agudos de oscilação descendentes e baixos de oscilação ascendentes. Isso cria uma linha de tendência descendente e ascendente que converge uma para a outra.
São necessários pelo menos duas oscilações máximas e duas oscilações mínimas para criar as linhas de tendência necessárias para desenhar um triângulo. Um terceiro, e às vezes até um quarto, swing alto e / ou baixo é comum antes que ocorra um rompimento.
Flâmulas
As flâmulas são a forma de um triângulo, mas muito menores. Embora os triângulos tenham oscilações máximas e mínimas à medida que o preço oscila para frente e para trás, uma flâmula frequentemente aparecerá como uma pequena faixa de preço ou consolidação que fica ainda menor com o tempo. As flâmulas são precedidas por fortes aumentos ou diminuições de preços e mostram que o mercado está dando uma pausa antes de estourar novamente.
Bandeiras
As bandeiras são muito semelhantes às bandeirolas. Eles formam uma faixa estreita de negociação após um forte aumento ou redução de preços. A diferença é que as bandeiras se movem entre linhas paralelas, seja ascendente, descendente ou lateralmente, enquanto uma flâmula assume a forma de um triângulo.
Retângulos
Os retângulos são um padrão de continuação comum que mostra uma pausa na tendência do preço com o movimento do preço lateral. A ação do preço é limitada entre os níveis de suporte horizontal e resistência.
Negociando um Padrão de Continuação
Existem várias etapas envolvidas na negociação de um padrão de continuação.
A primeira etapa é identificar a direção da tendência anterior. Por exemplo, o preço estava aumentando ou diminuindo antes de formar um padrão triangular?
A próxima etapa é identificar o padrão de continuação e encontrar o ponto de ruptura. Alguns negociantes só farão negócios se o rompimento ocorrer na mesma direção da tendência predominante. Por exemplo, se a tendência prevalecente for de alta, eles comprarão se o preço sair do padrão para o lado positivo. Outros traders farão uma operação na direção do rompimento, mesmo que vá contra a tendência prevalecente. Estas são negociações com probabilidades mais baixas, mas compensam se a tendência estiver invertendo a direção.
Assim que ocorre um rompimento, uma negociação é realizada na direção do rompimento. Por exemplo, se o preço quebrar acima de uma flâmula, um stop loss é colocado logo abaixo da mínima da flâmula.
Uma ordem de stop loss é colocada fora do padrão, no lado oposto do breakout.
Uma meta de lucro pode ser estabelecida com base na altura do padrão de continuação. Por exemplo, se um retângulo tiver $ 2 de altura (preço de resistência menos preço de suporte) e o preço cair para o lado negativo, o preço-alvo estimado será o preço de suporte menos $ 2. Se o preço subir, adicione $ 2 ao preço da resistência. O mesmo conceito se aplica a triângulos. Adicione a altura do triângulo a partir do ponto de quebra se o preço subir mais. Subtraia a altura do triângulo do ponto de quebra se o preço cair.
Para flâmulas e bandeiras, meça a onda de preços que leva ao padrão. Se o preço subir, adicione essa medida à parte inferior da bandeira / flâmula para obter uma meta de lucro positiva. Se o preço cair, subtraia a medida do topo da bandeira / flâmula.
A principal desvantagem dos padrões de continuação de negociação e dos padrões gráficos em geral são os falsos rompimentos. Um falso rompimento ocorre quando o preço se move para fora do padrão, mas depois volta para dentro dele ou sai do outro lado. É por isso que as perdas de parada são usadas para controlar riscos.
Ao negociar uma continuação, considere a força do movimento do preço antes da formação do padrão. Movimentos fortes tendem a ser mais confiáveis do que se o padrão ocorrer após um movimento fraco ou em meio a negociações instáveis. O padrão de continuação também deve ser uma parte relativamente pequena da onda de tendência anterior. Quanto maior o padrão em relação à onda que o precedeu, menos confiável ele é. Ele ainda pode atuar como um padrão de continuação, mas o aumento da volatilidade e o aumento do movimento na direção oposta da tendência são um sinal de alerta.
Muitos traders procuram aumentar o volume quando o preço sai do padrão de continuação. Se houver pouco volume em um breakout, há uma probabilidade maior de o breakout falhar.
Exemplo de um padrão de continuação no mercado de ações
O gráfico da Amazon Inc. (AMZN) mostra três padrões de flâmula / bandeira. O primeiro é uma flâmula e os próximos dois são bandeiras.
Os primeiros dois padrões mostram a técnica de medição para chegar a uma meta de lucro estimada. A meta de lucro é apenas uma estimativa. Isso não significa que o preço atingirá esse nível ou que irá estagnar nesse nível e não prosseguir.
O terceiro exemplo mostra o ponto de ruptura, que nesta situação sinaliza para comprar. A direção do sinal de compra também se alinha com a tendência de alta recente.
Um stop loss é colocado abaixo da mínima do padrão, uma vez que o rompimento estava no lado positivo.
A altura da onda no padrão é medida e então adicionada à parte inferior do padrão para fornecer uma meta de lucro. Esta é uma meta de lucro estimada e pode ser útil para quantificar o risco / recompensa potencial de uma negociação. A negociação também pode desejar utilizar um trailing stop assim que ocorrer um rompimento.