Acordo de Comutação
O que é um acordo de comutação?
Um acordo de comutação é um acordo de resseguro no qual o ressegurador e a empresa cedente concordam com as condições sob as quais todas as obrigações de ambas as partes no acordo são canceladas.
Um acordo de comutação inclui os métodos para avaliar quaisquer reclamações ou encargos pendentes e como quaisquer perdas ou prêmios remanescentes devem ser pagos.
Compreendendo os acordos de comutação
As seguradoras usam o resseguro para reduzir sua exposição geral ao risco em troca de uma parte do prêmio. Os resseguradores são responsáveis pelos riscos cedidos, com limites de cobertura determinados em contrato de resseguro. Os contratos de resseguro podem variar em duração, mas podem durar por longos períodos.
Principais vantagens
- Um acordo de comutação é um acordo entre uma resseguradora e uma empresa cedente que detalha as estipulações nas quais as obrigações contratuais são canceladas.
- Esses acordos incluem formas como os sinistros são avaliados, bem como como pagar as perdas e prêmios restantes.
- Para cancelar um contrato de resseguro, a empresa cedente e o ressegurador negociam e, em seguida, desenvolvem um acordo de comutação.
- Geralmente, o preço do contrato começa com a determinação do custo para o ressegurador de não deslocamento, que é a diferença entre o valor presente tanto das perdas futuras pagas esperadas quanto do benefício fiscal associado ao cancelamento das reservas fiscais federais descontadas.
Às vezes, uma seguradora – também chamada de empresa cedente – decide que não deseja mais subscrever um determinado tipo de risco e que não precisa mais usar um ressegurador. Para sair do contrato de resseguro, ele deve negociar com o ressegurador, com negociações resultando em um acordo de comutação.
A seguradora também pode considerar encerrar o contrato de resseguro se determinar que o ressegurador não é financeiramente sólido e, portanto, representa um risco para a classificação de crédito da seguradora. A seguradora também pode estimar que é mais capaz de lidar com o impacto financeiro dos sinistros do que a resseguradora.
Por outro lado, o ressegurador pode determinar que a seguradora provavelmente ficará insolvente e desejará sair do acordo para evitar o envolvimento de reguladores governamentais.
As negociações do acordo de comutação podem ser complicadas. Alguns tipos de sinistros de seguro são apresentados muito tempo depois da ocorrência da lesão, como é o caso de alguns tipos de seguro de responsabilidade civil. Por exemplo, problemas com um edifício podem aparecer apenas anos após a construção. Dependendo da linguagem do contrato de resseguro, o ressegurador ainda pode ser responsável por reivindicações feitas contra a apólice subscrita pela seguradora de responsabilidade. Em outros casos, as reivindicações podem ser feitas décadas depois.
Preços de um Acordo de Comutação
Há uma série de fatores a serem considerados quando uma seguradora e uma resseguradora estabelecem um preço para seu contrato de comutação. Normalmente, os cálculos começam com a determinação do custo para o ressegurador de não deslocamento. Este custo é a diferença entre as duas quantidades a seguir:
- O valor presente das perdas futuras pagas esperadas (usando uma taxa de desconto após impostos apropriada para a empresa e linha de negócios)
- O valor presente do benefício fiscal relacionado ao cancelamento das reservas descontadas de impostos federais (usando o procedimento de desconto prescrito do IRS)
O custo da comutação é calculado subtraindo do custo da não comutação o valor do imposto sobre o ganho ou perda de subscrição gerado pela comutação. Este é o resultado da queda nas reservas e do pagamento do custo final de comutação. Este custo final de comutação representa o preço de equilíbrio e não reflete nenhum carregamento para risco ou lucro.