Comutação
O que é comutação?
A comutação refere-se ao direito que um beneficiário tem de trocar um tipo de renda por outro. A comutação é oferecida aos beneficiários e aos beneficiários de apólices de seguro de vida, para que possam receber um pagamento único em vez de uma série de pagamentos futuros. Quando isso acontece, o valor presente líquido (VPL) de todos os pagamentos restantes é computado em um único pagamento que é dado ao beneficiário ou ao beneficiário.
Principais vantagens
- A comutação permite que o destinatário de uma obrigação, como uma anuidade ou apólice de seguro, altere a forma como prefere receber seu pagamento.
- Os beneficiários podem optar por trocar um pagamento único por uma série de fluxos de caixa contínuos ou vice-versa.
- Um acordo de comutação pode realmente ajudar uma seguradora a economizar no ajuste de sinistros e despesas administrativas e criar ganhos de subscrição.
Compreendendo a comutação
Comutação pode fornecer uma quantia maior de dinheiro a um pensionista ou a um beneficiário que precisa dele agora. Isso pode ser uma grande ajuda para aqueles que precisam de dinheiro para pagar contas médicas ou outras que não podem esperar. No entanto, esse direito deve ser concedido ao beneficiário na apólice.
O titular da pensão se beneficiará de um nível mais alto de certeza em sua vida financeira ao se estabelecer por um certo valor imediato, em vez de um valor futuro incerto. A seguradora economizará em custos administrativos associados às atividades de monitoramento e cobrança por parte da seguradora.
Para a seguradora, uma comutação pode ajudar a trazer um rompimento limpo no relacionamento entre a seguradora e o segurado, o que pode ajudá-los a demonstrar melhorias no desempenho financeiro ao longo do tempo, ao mesmo tempo que elimina os fatores desconhecidos que podem estar envolvidos com uma longa período de liquidação, que pode encontrar riscos imprevistos.
Permitir que os destinatários de um pagamento obrigatório selecionem como gostariam de receber seus fundos também pode reduzir os encargos da seguradora, uma vez que algumas pessoas escolherão uma forma em vez de outra com base em suas circunstâncias pessoais. Como resultado, eles podem economizar nas despesas de ajuste de perdas alocadas e não alocadas e até mesmo marcar um ganho marginal no spread de subscrição.
Comutação na prática
Freqüentemente, um indivíduo com deficiência converterá seu pedido de pagamento periódico de compensação de trabalhadores vitalício em um único pagamento de quantia única. Uma reivindicação de responsabilidade pode ser resolvida com uma liquidação estruturada, em que o portador do risco fornece uma série fixa de pagamentos de valor futuro ao reclamante por meio de um provedor de liquidação estruturada a um custo atual descontado pago a esse provedor de liquidação estruturada.
A seguradora e o beneficiário esperam melhorar de alguma forma sua situação financeira como resultado de uma comutação. Ambas as partes consideram as diferenças entre elas, com relação à reclamação final e passivo de despesas, reconhecimento de prazo, posição fiscal e tratamento contábil, e essas diferenças tornam-se fatores sob consideração no curso de uma negociação de comutação.