Índice de canal de commodities (CCI)
O que é o Commodity Channel Index (CCI)?
O Commodity Channel Index (CCI) é um oscilador baseado em momentum usado para ajudar a determinar quando um veículo de investimento está atingindo a condição de sobrecomprado ou sobrevendido.
Desenvolvido por Donald Lambert, este indicador técnico avalia a direção e força da tendência do preço, permitindo que os traders determinem se desejam entrar ou sair de uma negociação, se abster de fazer uma negociação ou aumentar uma posição existente. Desta forma, o indicador pode ser usado para fornecer sinais de negociação quando atua de uma determinada maneira.
Principais vantagens
- O Commodity Channel Index (CCI) é um indicador técnico que mede a diferença entre o preço atual e o preço médio histórico.
- Quando o CCI está acima de zero, indica que o preço está acima da média histórica. Por outro lado, quando o CCI está abaixo de zero, a cotação está abaixo da média histórica.
- O CCI é um oscilador ilimitado, o que significa que pode aumentar ou diminuir indefinidamente. Por esse motivo, os níveis de sobrecompra e sobrevenda são normalmente determinados para cada ativo individual, observando-se os níveis de CCI extremos históricos de onde o preço se inverteu.
A Fórmula para o Índice de Canal de Commodities (CCI) é:
Como calcular o índice do canal de commodities (CCI)
- Determine quantos períodos seu CCI analisará. Vinte é comumente usado. Menos períodos resultam em um indicador mais volátil, enquanto mais períodos o tornam mais suave. Para este cálculo, assumiremos 20 períodos. Ajuste o cálculo se estiver usando um número diferente.
- Em uma planilha, acompanhe a alta, a baixa e o fechamento por 20 períodos e calcule o preço normal.
- Após 20 períodos, calcule a média móvel (MA) do preço típico somando os últimos 20 preços típicos e dividindo por 20.
- Calcule o desvio médio subtraindo a MA do preço típico dos últimos 20 períodos. Some os valores absolutos (ignore os sinais de menos) desses números e divida por 20.
- Insira o preço típico mais recente, o MA e o desvio médio na fórmula para calcular a leitura CCI atual.
- Repita o processo conforme cada novo período termina.
O que o Commodity Channel Index (CCI) lhe diz?
O CCI é usado principalmente para detectar novas tendências, observar os níveis de sobrecompra e sobrevenda e detectar fraquezas nas tendências quando o indicador diverge do preço.
Quando o CCI se move de território negativo ou próximo de zero para acima de 100, isso pode indicar que o preço está iniciando uma nova tendência de alta. Uma vez que isso ocorra, os comerciantes podem observar uma queda no preço seguida por uma alta tanto no preço quanto no CCI para sinalizar uma oportunidade de compra.
O mesmo conceito se aplica a uma tendência de baixa emergente. Quando o indicador vai de leituras positivas ou quase zero para abaixo de -100, uma tendência de baixa pode estar começando. Este é um sinal para sair das posições compradas ou começar a observar as oportunidades de operar a descoberto.
Apesar do nome, o CCI pode ser utilizado em qualquer mercado e não apenas para commodities.
Os níveis de sobrecompra ou sobrevenda não são fixos, pois o indicador é desvinculado. Portanto, os comerciantes olham para leituras anteriores do indicador para ter uma noção de onde o preço se inverteu. Para uma ação, ele pode tender a reverter perto de +200 e -150. Outra commodity, entretanto, pode tender a reverter perto de +325 e -350. Diminua o zoom no gráfico para ver muitos pontos de reversão de preços e as leituras de CCI nesses momentos.
Também existem divergências – quando o preço está se movendo na direção oposta do indicador. Se o preço está subindo e o CCI está caindo, isso pode indicar uma fraqueza na tendência. Embora a divergência seja um sinal de negociação ruim, uma vez que pode durar muito tempo e nem sempre resultar em uma reversão de preço, ela pode ser boa para, pelo menos, alertar o trader de que existe a possibilidade de uma reversão. Dessa forma, eles podem apertar os níveis de stop loss ou adiar a realização de novas negociações na direção da tendência dos preços.
O Commodity Channel Index (CCI) vs. o Oscilador Estocástico
Ambos os indicadores técnicos são osciladores, mas são calculados de forma bem diferente. Uma das principais diferenças é que o Oscilador Estocástico é limitado entre zero e 100, enquanto o CCI é ilimitado.
Devido às diferenças de cálculo, eles fornecerão sinais diferentes em momentos diferentes, como leituras de sobrecompra e sobrevenda.
Limitações do uso do Commodity Channel Index (CCI)
Embora frequentemente usado para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda, o CCI é altamente subjetivo nesse aspecto. O indicador não está consolidado e, portanto, os níveis anteriores de sobrecompra e sobrevenda podem ter pouco impacto no futuro.
O indicador também está atrasado, o que significa que às vezes ele fornecerá sinais ruins. Uma alta para 100 ou -100 para sinalizar uma nova tendência pode chegar tarde demais, pois o preço já decolou e já está começando a se corrigir.
Esses incidentes são chamados de whipsaws; um sinal é fornecido pelo indicador, mas o preço não segue após esse sinal e o dinheiro é perdido na negociação. Se não tiver cuidado, os chicotes podem ocorrer com frequência. Portanto, o indicador é melhor usado em conjunto com a análise de preços e outras formas de análise técnica ou indicadores para ajudar a confirmar ou rejeitar sinais CCI.