Definição de empréstimo comercial e industrial (C&I)
O que é um empréstimo comercial e industrial (C&I)?
Um empréstimo comercial e industrial (C&I) é qualquer empréstimo feito a uma empresa ou corporação, em oposição a um indivíduo. Os empréstimos comerciais e industriais fornecem capital de giro ou despesas de capital financeiro , como maquinário ou uma peça de equipamento. Esse tipo de empréstimo é geralmente de curto prazo e quase sempre é respaldado por alguma garantia.
Em maio de 2020, empresas e corporações nos Estados Unidos contraíram mais de US $ 2,5 bilhões em empréstimos para C&I. Esses empréstimos para a indústria tornaram-se mais populares nos últimos 20 anos, pois fornecem um meio para que empresas menores gerem capital de giro ou despesas financeiras.
Principais vantagens
- O que são empréstimos C&L? Geralmente é um empréstimo de curto prazo disponível para empresas e corporações, não para pessoas físicas.
- Normalmente, um empréstimo C&I é um empréstimo de curto prazo projetado para fornecer capital de giro ou itens financeiros como equipamentos ou maquinários.
- As empresas menores podem utilizar empréstimos C&I para financiar despesas e sua popularidade cresceu nas últimas duas décadas.
- Os empréstimos C&I são geralmente garantidos por garantias da própria empresa e, geralmente, os empréstimos são pagos em um curto período de tempo (um a dois anos).
Como funcionam os empréstimos comerciais e industriais
Os empréstimos comerciais geralmente cobram taxas de juros flexíveis vinculadas à taxa básica de juros do banco ou a outra taxa de referência, como a LIBOR. Muitos mutuários também devem apresentar demonstrações financeiras regulares, pelo menos uma vez por ano ou com maior frequência no caso de mutuários que apresentam maior risco. Os credores geralmente exigem a manutenção adequada da propriedade da garantia do empréstimo e exigem que os mutuários cumpram certas cláusulas, como um índice de cobertura do serviço da dívida (DSCR).
As pequenas e médias empresas constituem a maior parte dos tomadores de empréstimos para C&I porque geralmente não conseguem gerar fluxo de caixa suficiente para autofinanciar operações continuamente e porque não têm acesso aos mercados de ações e títulos de que desfrutam as grandes empresas.
Para refinar ainda mais a definição de empréstimos C&I, eles são distintos de empréstimos ao consumidor e empréstimos imobiliários. Os bancos discriminam essas categorias de empréstimos em suas demonstrações financeiras.
Prós e Contras dos Empréstimos C&I
Os empréstimos de C&I permitem que as empresas contornem o processo tipicamente longo e árduo de atrair investidores de capital. Não só é mais caro e demorado obter investidores em ações, mas também significa prestar contas a esses investidores. Com as garantias necessárias, os empréstimos C&I podem fornecer um meio rápido de arrecadar os fundos necessários para a expansão.
No entanto, os empréstimos para C&I precisam ser pagos, geralmente em um ou dois anos. Os juros, também conhecidos como serviço da dívida, podem ser altos, e o dinheiro usado para pagar o empréstimo diminui o capital de giro da empresa.
Como as empresas usam empréstimos C&I
Os empréstimos C&I podem ser usados a qualquer momento na vida de uma pequena empresa quando ela precisar gerar caixa rápido para capital de giro, aquisições e fusões ou financiamento de capital. Uma startup pode fazer um empréstimo de C&I para começar a operar, porque o desembolso de dinheiro na inicialização costuma ser muito maior do que a entrada, pelo menos até que o negócio comece a atrair clientes.
Os empréstimos C&I também são usados para ajudar as pequenas empresas a financiar o crescimento e a expansão.
Esses tipos de empréstimos também são úteis para ajudar as pequenas empresas a financiar a compra de bens de capital, como máquinas e equipamentos. Eles podem ser usados para comprar e renovar novas instalações, adquirir estoque, mobiliar uma loja de varejo ou outras instalações ou estabelecer a produção. Eles também podem ser usados para se juntar a um concorrente ou fornecedor em uma joint venture.
Rastreando Empréstimos C&I Agregados
O Conselho de Governadores do Federal Reserve acompanha todos os empréstimos de C&I no país. O crescimento dos empréstimos pendentes para C&I está positivamente correlacionado com o crescimento do PIB, e há evidências de que as quedas na atividade de empréstimos para C&I coincidem aproximadamente com recessões econômicas. No entanto, essa relação, se válida, pode se enfraquecer à medida que a economia doméstica continua migrando para os serviços e se distanciando da produção de bens.