Valor colateral
O que é valor colateral?
O termo valor de garantia refere-se ao valor justo de mercado dos ativos usados para garantir um empréstimo. O valor da garantia é normalmente determinado observando-se os preços de venda recentes de ativos semelhantes ou tendo o ativo avaliado por um especialista qualificado.
Principais vantagens
- O valor da garantia refere-se à quantidade de ativos que foram usados para garantir um empréstimo.
- Os credores costumam usar esse valor para estimar o nível de risco associado a um determinado aplicativo de empréstimo.
- Vários métodos estimam o valor da garantia, incluindo a revisão de transações comparáveis, baseando-se em avaliações fiscais e consultoria com especialistas no assunto.
Compreendendo o valor colateral
O valor da garantia é um dos principais aspectos considerados pelos credores ao analisar os pedidos de empréstimos garantidos. Em um empréstimo garantido, o credor tem o direito de obter a propriedade de um particular chamada de ativos a ” garantia ” do empréstimo-se o mutuário padrões sobre a sua obrigação. Em teoria, o credor deve recuperar todo ou a maior parte de seu investimento com a venda da garantia. Portanto, estimar o valor dessa garantia é uma etapa fundamental antes da aprovação de qualquer empréstimo garantido.
Rácios Empréstimo para Valor
O tamanho de um empréstimo garantido em relação ao valor da garantia é conhecido como índice empréstimo-valor (LTV). Por exemplo, se um banco fornece um empréstimo de $ 800.000 para comprar uma casa com um valor de garantia de $ 1 milhão, então seu índice de LTV seria de 80%.
Hipoteca residencial e valor de garantia
Os empréstimos garantidos podem ser feitos contra todos os tipos de propriedade. Um dos tipos mais comuns de empréstimos garantidos é a hipoteca da casa, em que a casa é dada como garantia para garantir o empréstimo hipotecário. Nesta situação, se o devedor deixar de fazer os pagamentos da hipoteca, o credor hipotecário pode vender a casa para recuperar o seu investimento.
Enquanto isso, o valor da garantia da casa é normalmente determinado com base em um avaliador especializado em imóveis. Outras métricas de avaliação, como avaliações fiscais recentes ou transações comparáveis, também podem ser consultadas.
Exemplo de valor colateral
Dependendo do tipo de ativo usado como garantia, os métodos de valor da garantia podem ser diferentes. Por exemplo, se um empréstimo é garantido por ações negociadas publicamente, o preço de mercado atual desses títulos pode ser usado ao estimar o valor da garantia.
Em outros casos, as garantias utilizadas raramente podem ser negociadas no mercado. Por exemplo, um mutuário pode oferecer garantias na forma de ações privadas ou ativos alternativos, como belas-artes ou itens raros de colecionador. Nessas situações, um avaliador pode precisar usar métodos de avaliação especializados, como calcular o valor das ações privadas usando a análise de fluxo de caixa descontado (DCF). Enquanto isso, belas artes e outros itens raros podem precisar ser avaliados por especialistas familiarizados com os mercados de colecionadores privados e leilões para esses tipos de ativos.
Considerações Especiais
Normalmente, o valor do empréstimo concedido por um credor varia de 70 a 90% do valor da garantia. Por exemplo, no caso de empréstimos hipotecários, os credores oferecem tradicionalmente um financiamento de 80%, o que significa que o mutuário terá de fornecer um pagamento inicial de 20%. No entanto, o tamanho exato do empréstimo dependerá de vários fatores, como a confiabilidade percebida de seu valor de garantia, o estado atual do mercado e a classificação de crédito do tomador.