Custo das mercadorias vendidas (CPV)
O que é o custo dos produtos vendidos (CPV)?
O custo dos produtos vendidos (CPV) refere-se aos custos diretos de produção dos produtos vendidos por uma empresa. Esse valor inclui o custo dos materiais e mão de obra diretamente usados para criar o bem. Exclui despesas indiretas, como custos de distribuição e custos da força de vendas.
O custo das mercadorias vendidas também é conhecido como “custo das vendas”.
Principais vantagens
- O custo dos produtos vendidos (CPV) inclui todos os custos e despesas diretamente relacionados à produção de produtos.
- O CPV exclui custos indiretos, como despesas gerais e vendas e marketing.
- O CPV é deduzido da receita (vendas) para apuração do lucro bruto e da margem bruta. Um CPV mais alto resulta em margens mais baixas.
- O valor do CPV irá variar dependendo dos padrões contábeis utilizados no cálculo.
Fórmula e cálculo para COGS
O estoque vendido aparece na demonstração do resultado na conta COGS. O estoque inicial do ano é o estoque restante do ano anterior – ou seja, a mercadoria que não foi vendida no ano anterior. Quaisquer produções ou compras adicionais feitas por uma empresa de manufatura ou varejo são adicionadas ao estoque inicial. No final do ano, os produtos que não foram vendidos são subtraídos da soma do estoque inicial e das compras adicionais. O número final derivado do cálculo é o custo das mercadorias vendidas no ano.
O CPV se aplica apenas aos custos diretamente relacionados à produção de bens destinados à venda.
O balanço patrimonial tem uma conta chamada conta de ativo circulante. Sob esta conta está um item chamado inventário. O balanço patrimonial apenas captura a saúde financeira de uma empresa no final de um período contábil. Isso significa que o valor do estoque registrado no ativo circulante é o estoque final. Como o estoque inicial é o estoque que uma empresa possui no início do período contábil, isso significa que o estoque inicial também é o estoque final da empresa no final do período contábil anterior.
O que o COGS diz a você?
O CPV é uma métrica importante nas demonstrações financeiras, pois é subtraído das receitas de uma empresa para determinar seu lucro bruto. O lucro bruto é uma medida de rentabilidade que avalia a eficiência de uma empresa na gestão de sua mão de obra e suprimentos no processo produtivo.
Como o COGS é um custo de fazer negócios, ele é registrado como uma despesa de negócios na demonstração do resultado. Saber o custo dos produtos vendidos ajuda analistas, investidores e gerentes a estimar os resultados financeiros da empresa. Se o CPV aumentar, o lucro líquido diminuirá. Embora esse movimento seja benéfico para fins de imposto de renda, o negócio terá menos lucro para seus acionistas. As empresas, portanto, tentam manter seu CPV baixo para que o lucro líquido seja maior.
Custo dos produtos vendidos (CPV) é o custo de aquisição ou fabricação dos produtos que uma empresa vende durante um período, portanto, os únicos custos incluídos na medida são aqueles que estão diretamente vinculados à produção dos produtos, incluindo o custo da mão de obra, materiais e despesas gerais de fabricação. Por exemplo, o CPV de uma montadora incluiria os custos de material das peças que entram na fabricação do carro mais os custos de mão de obra usados para montá-lo. O custo de envio dos carros às concessionárias e o custo da mão de obra usada para vender o carro seriam excluídos.
Além disso, os custos incorridos com os carros que não foram vendidos durante o ano não serão incluídos no cálculo do CPV, sejam os custos diretos ou indiretos. Em outras palavras, o CPV inclui o custo direto de produção de bens ou serviços que foram adquiridos pelos clientes durante o ano.
Como regra geral, se você quiser saber se uma despesa se enquadra no COGS, pergunte: “Essa despesa teria sido uma despesa mesmo se nenhuma venda fosse gerada?”
Métodos Contábeis e COGS
O valor do custo dos produtos vendidos depende do método de custeio dos estoques adotado pela empresa. Existem três métodos que uma empresa pode usar ao registrar o nível de estoque vendido durante um período: Primeiro a entrar, Primeiro a sair (PEPS), Último a entrar, Primeiro a sair (UEPS) e o método de custo médio.
FIFO
Os primeiros bens a serem comprados ou fabricados são vendidos primeiro. Uma vez que os preços tendem a subir com o tempo, uma empresa que usa o método FIFO venderá seus produtos mais baratos primeiro, o que se traduz em um CPV mais baixo do que o CPV registrado no UEPS. Conseqüentemente, a receita líquida pelo método FIFO aumenta com o tempo.
UEPS
As últimas mercadorias adicionadas ao estoque são vendidas primeiro. Durante os períodos de alta de preços, os produtos com custos mais altos são vendidos primeiro, levando a um valor mais alto do CPV. Com o tempo, o lucro líquido tende a diminuir.
Método de Custo Médio
O preço médio de todas as mercadorias em estoque, independentemente da data de compra, é usado para avaliar as mercadorias vendidas. Tomar o custo médio do produto ao longo de um período de tempo tem um efeito de suavização que evita que o CPV seja altamente impactado por custos extremos de uma ou mais aquisições ou compras.
Método de Identificação Especial
O método de identificação especial usa o custo específico de cada unidade de mercadoria (também chamada de estoque ou mercadorias) para calcular o estoque final e o CPV para cada período. Nesse método, uma empresa sabe exatamente qual item foi vendido e o custo exato. Além disso, esse método é normalmente usado em indústrias que vendem itens exclusivos, como carros, imóveis e joias raras e preciosas.
Exclusões de dedução de CPV
Muitas empresas de serviços não têm nenhum custo dos produtos vendidos. O COGS não é abordado em detalhes nos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), mas o COGS é definido como apenas o custo dos itens de estoque vendidos durante um determinado período. Não apenas as empresas de serviços não têm produtos para vender, mas as empresas puramente de serviços também não têm estoques. Se o COGS não estiver listado na demonstração do resultado, nenhuma dedução pode ser aplicada a esses custos.
Exemplos de empresas de serviços puros incluem escritórios de contabilidade, escritórios de advocacia, avaliadores imobiliários, consultores de negócios, dançarinos profissionais, etc. Embora todos esses setores tenham despesas comerciais e normalmente gastem dinheiro para fornecer seus serviços, eles não listam o CPV. Em vez disso, eles têm o que é chamado de “custo dos serviços”, que não conta para a dedução do CPV.
Custo da receita vs. COGS
Os custos de receita existem para serviços de contrato contínuo que podem incluir matérias-primas, mão de obra direta, custos de remessa e comissões pagas aos funcionários de vendas. Esses itens não podem ser reivindicados como CPV sem um produto produzido fisicamente para vender, no entanto. O site do IRS ainda lista alguns exemplos de “empresas de serviços pessoais” que não calculam o CPV em suas declarações de renda. Isso inclui médicos, advogados, carpinteiros e pintores.
Muitas empresas baseadas em serviços têm alguns produtos para vender. Por exemplo, companhias aéreas e hotéis são principalmente fornecedores de serviços como transporte e hospedagem, respectivamente, mas também vendem presentes, alimentos, bebidas e outros itens. Esses itens são definitivamente considerados bens, e essas empresas certamente têm estoques desses bens. Ambos os setores podem listar o CPV em suas declarações de renda e reivindicá-los para fins fiscais.
Despesas operacionais vs. COGS
Tanto as despesas operacionais quanto o custo dos produtos vendidos (CPV) são despesas que as empresas incorrem para administrar seus negócios. No entanto, as despesas são segregadas na demonstração do resultado. Ao contrário do CPV, as despesas operacionais (OPEX) são despesas que não estão diretamente vinculadas à produção de bens ou serviços.
Normalmente, o SG&A ( despesas com vendas, gerais e administrativas ) são incluídos nas despesas operacionais como um item de linha separado. Despesas de SG&A são despesas que não estão diretamente vinculadas a um produto, como custos indiretos. Exemplos de despesas operacionais incluem o seguinte:
- Renda
- Serviços de utilidade pública
- Material de escritório
- Custos legais
- Vendas e Marketing
- Folha de pagamento
- Custos de seguro
Limitações de COGS
O COGS pode ser facilmente manipulado por contadores ou gerentes que procuram administrar os livros. Pode ser alterado por:
- Alocar para o estoque custos indiretos de fabricação mais elevados do que aqueles incorridos
- Descontos exagerados
- Exagerando devoluções aos fornecedores
- Alterar a quantidade de estoque em estoque no final de um período contábil
- Supervalorizando o estoque disponível
- Falha ao cancelar inventário obsoleto
Quando o estoque é artificialmente inflado, o CPV será subestimado, o que, por sua vez, levará a uma margem de lucro bruto maior do que a real e, portanto, a uma receita líquida inflacionada.
Os investidores que examinam as demonstrações financeiras de uma empresa podem identificar uma contabilidade de estoque inescrupulosa, verificando o acúmulo de estoque, como o estoque aumentando mais rápido do que a receita ou o total de ativos relatado.
Exemplo de como usar o COGS
Como um exemplo histórico, vamos calcular o custo dos produtos vendidos para JC Penney (NYSE: JCP) para o ano fiscal (FY) encerrado em 2016. A primeira etapa é encontrar o estoque inicial e final no balanço da empresa:
- Estoque inicial: Estoque registrado no ano fiscal encerrado em 2015 = $ 2,72 bilhões
- Estoque final: Estoque registrado no ano fiscal encerrado em 2016 = $ 2,85 bilhões
- Compras durante 2016: Usando as informações acima = $ 8,2 bilhões
Usando a fórmula para COGS, podemos calcular o seguinte:
- $ 2,72 + 8,2 – 2,85 = $ 8,07 bilhões
Se olharmos para a demonstração de resultados da empresa em 2016, vemos que o CPV reportado é de $ 8,07 bilhões, o valor exato que calculamos aqui.
perguntas frequentes
Como você calcula o custo dos produtos vendidos (CPV)?
O custo dos produtos vendidos (CPV) é calculado somando os vários custos diretos necessários para gerar receitas de uma empresa. É importante ressaltar que o CPV é baseado apenas nos custos que são utilizados diretamente na produção dessa receita, como o estoque da empresa ou custos de mão de obra que podem ser atribuídos a vendas específicas. Por outro lado, os custos fixos, como salários de gerentes, aluguel e serviços públicos, não são incluídos no CPV. O estoque é um componente particularmente importante do CPV, e as regras contábeis permitem várias abordagens diferentes sobre como incluí-lo no cálculo.
Os salários estão incluídos no CPV?
O CPV não inclui salários e outras despesas gerais e administrativas. No entanto, certos tipos de custos de mão de obra podem ser incluídos no CPV, desde que possam estar diretamente associados a vendas específicas. Por exemplo, uma empresa que usa contratados para gerar receitas pode pagar a esses contratados uma comissão com base no preço cobrado do cliente. Nesse cenário, a comissão auferida pelas contratadas poderia ser incluída no CPV da empresa, uma vez que o custo da mão de obra está diretamente atrelado às receitas geradas.
Como o estoque afeta o COGS?
Em teoria, o CPV deve incluir o custo de todo o estoque vendido durante o período contábil. Na prática, entretanto, as empresas muitas vezes não sabem exatamente quais unidades de estoque foram vendidas. Em vez disso, eles contam com métodos contábeis como as regras Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair (PEPS) e Último a Entrar, Primeiro a Sair (UEPS) para estimar o valor do estoque que foi realmente vendido no período. Se o valor do estoque incluído no CPV for relativamente alto, isso colocará uma pressão negativa no lucro bruto da empresa. Por esse motivo, às vezes as empresas escolhem métodos contábeis que produzirão um valor de CPV inferior, na tentativa de aumentar a lucratividade relatada.