Índice de Certificado de Depósito (CODI)
O que é o Índice de Certificado de Depósito (CODI)?
O índice de certificado de depósito (CODI) é a média de 12 meses das taxas de oferta de negociante publicadas mais recentemente (rendimentos) em certificados de depósito de três meses comercializados nacionalmente, conforme relatado no H.15 Statistical Release. Os rendimentos são anualizados usando um ano de 360 dias. Para fins de determinação do CODI, “publicado” significa primeiro colocado à disposição do público pelo Federal Reserve Board. O índice CODI é calculado na primeira segunda-feira de cada mês ou próximo a ela e costuma ser usado para definir hipotecas com taxas ajustáveis.
Compreendendo um Índice de Certificado de Depósito (Índice CODI)
Como o índice CODI é uma média móvel de 12 meses, ele não é tão volátil quanto alguns outros índices populares de hipotecas, como o índice London Interbank Oferecido Rate (LIBOR) de um mês. Tende a ficar atrás de outros índices de hipotecas na taxa de ajuste quando as taxas de juros mudam.
Algumas hipotecas, como ARMs de opção de pagamento, oferecem ao mutuário uma escolha de índices. Essa escolha deve ser feita com alguma análise. A taxa de juros de uma hipoteca de taxa ajustável é conhecida como taxa de juros totalmente indexada – é igual ao valor do índice mais a margem. Embora o índice seja variável, a margem é fixa para a vida da hipoteca. Ao considerar qual índice é mais econômico, não se esqueça da margem. Quanto mais baixo for um índice em relação a outro índice, maior provavelmente será a margem.
Opções de índice
Alguns índices de hipotecas comuns incluem: a taxa de empréstimo principal, o valor da tesouraria de vencimento constante de um ano (CMT), as LIBORs de um mês, seis meses e 12 meses , bem como o índice MTA, que é um índice de 12 meses média móvel do índice CMT de um ano. Para calcular a taxa de hipoteca ajustável, a fórmula é Índice + Margem = Sua Taxa de Juros.
O índice ao qual uma hipoteca de taxa ajustável está vinculada é um fator importante na escolha de uma hipoteca. Por exemplo, se um mutuário acredita que as taxas de juros vão subir no futuro, o índice MTA seria uma escolha mais econômica do que o índice LIBOR de um mês porque o cálculo da média móvel do índice MTA cria um efeito de defasagem.
O credor escolhe a taxa à qual sua hipoteca está vinculada, mas você pode escolher os credores e, por todos os meios, deve considerar a taxa que cada credor usa. Alguns credores chegam a usar seu próprio custo de fundos como um índice, em vez de usar outros índices. É aconselhável perguntar ao credor onde essa taxa é publicada e como ela é calculada para que você possa comparar seu movimento com outros índices comuns.