Os desafios de investir em um mundo moderno

Quando se fala em investimento, as pessoas costumam fazer declarações de que os princípios básicos do investimento testados e comprovados não mudam há décadas: enquanto você seguir esses princípios, terá uma boa chance de ser bem-sucedido. Embora isso possa ser verdade em alguns casos – por exemplo, compre na baixa e venda na alta – o cenário de investimentos foi amplamente transformado na maioria dos outros aspectos. Existem muitos desafios únicos que os investidores modernos enfrentam.

Volume e velocidade de informação incríveis

Talvez o desafio mais assustador que os investidores modernos enfrentam seja a velocidade e o volume de informações. No passado, era difícil obter informações sólidas sobre empresas de capital aberto fora dos relatórios anuais e trimestrais. O Wall Street Journal e um número limitado de publicações relacionadas a finanças tentaram coletar notícias de negócios e divulgá-las. Mas essa notícia atingiu o grande público na velocidade da impressão (se é que chegou a alcançá-lo). Para ser relatada, uma história precisava ser significativa; mesmo assim, ele teve que ser escrito, impresso e entregue.

Agora, até mesmo empresas obscuras podem produzir um fluxo constante de informações – desde as flutuações diárias dos preços das ações, anúncios e postagens em painéis de mensagens dedicados. Quando há tantas informações disponíveis em um determinado momento, pode ser difícil identificar o que é realmente importante.

Encontrando o Recurso Certo

A dificuldade de encontrar o recurso certo está ligada ao desafio de haver muita informação disponível. Como investidor, como você encontra bons recursos na multidão? Para ser claro, ter muitas opções e fácil acesso a recursos gratuitos é uma vitória geral para o investidor moderno. Mas a pesquisa pode ser assustadora quando há tantas opções. Embora invista principalmente em negócios, a opinião influencia muitas áreas (por exemplo, se os aspectos técnicos importam mais do que os fundamentos).

Com o tempo, muitos investidores aprendem a filtrar as informações e a criar um grupo seleto de fontes confiáveis ​​que correspondem a seus gostos de investimento. Até então, no entanto, é difícil evitar ser oprimido pela variedade e variedade de opiniões que existem.

O mercado reacionário

Mesmo que tenha um bom controle sobre as informações de qualidade, você ainda pode se queimar quando informações imprecisas ou incertezas básicas chegarem ao mercado. Informações imprecisas ainda chegam ao mercado, embora o tempo de correção / exposição geralmente seja menor. Imprecisões podem ser erros honestos, boatos maliciosos ou até mesmo fraudes financeiras por parte de corporações. Mais importante, os mercados financeiros estão tão viciados no fluxo constante de informações que uma interrupção no fluxo ou momentos genuínos de incerteza podem ser piores do que notícias ruins.

As reações do mercado sempre foram extremas, mas o alcance cada vez mais global das informações deu aos investidores mais motivos para reagir de forma exagerada (literalmente por hora). Não é preciso ter muita imaginação para ver consequências boas ou ruins em cada manchete que aparece no feed.

As escolhas

Quando a escolha se torna opressora? Existem estudos conflitantes sobre os limites da mente humana quando confrontada com uma variedade de escolhas. A pesquisa sugere que dividimos as escolhas em poucas e administráveis ​​(entre três e oito, por exemplo). Funciona em uma sorveteria com cinco tipos de sorvetes. Mas o mundo das finanças oferece muito mais do que oito tipos de investimentos em ações. Quando nos deparamos com todas essas escolhas, podemos tentar encontrar atalhos para reduzir nossas opções a apenas algumas. Isso é útil, mas também pode nos levar a descartar a melhor opção. Por exemplo, alguém em busca de renda regular pode reduzir suas opções a ações de serviços públicos que pagam dividendos, quando podem ter sido mais bem atendidas por um fundo negociado em bolsa de dividendos (ETF ).

O papel da publicidade

O casamento de investimentos e publicidade foi uma bênção e uma desgraça para os investidores. Por um lado, a publicidade ajudou a familiarizar os investidores com uma gama mais ampla de veículos de investimento disponíveis hoje.  O investidor moderno está mais ciente dos investimentos disponíveis além de ações, títulos e depósitos a prazo.  A maioria será capaz de explicar fundos mútuos, fundos de índice, ETFs e, provavelmente, opções e títulos lastreados em hipotecas também.

Conhecimento é uma grande coisa, mas a publicidade às vezes pode empurrar o investidor em direção ao limite, promovendo um investimento que não é necessariamente o mais adequado. Veja os fundos mútuos, por exemplo. Muitas vezes, um investidor com uma quantidade limitada de capital é melhor escolher a opção de investimento de taxa mais baixa (fundo de índice ou ETF) em comparação com fundos mútuos geridos profissionalmente com taxas mais altas.3 A  propaganda, no entanto, pode mudar essa matemática relativamente simples, enfatizando as vantagens da gestão profissional e, ao mesmo tempo, deixando de mencionar os honorários. Portanto, se o gerente profissional não estiver à altura, a publicidade custou aos investidores o retorno do mercado – mais a taxa de administração.

The Bottom Line

É verdade que alguns investidores tiveram sucesso usando métodos tradicionais e simplesmente fechando suas portas ao mundo moderno. Esta lista inclui os famosos gestores de fundosWarren Buffet e John Templeton.4

Para a maioria de nós, no entanto, o fluxo de informações é reconfortante e nos ajuda a ter mais confiança em nossas decisões. O truque é encontrar o equilíbrio certo ao receber informações e transformá-las em ação. Na verdade, a maioria dos investidores pode sobreviver à enxurrada de informações modernas com alguns conselhos muito tradicionais – meça duas vezes, corte uma vez. Em outras palavras, reserve um tempo para avaliar as informações à sua frente antes de tomar decisões de compra ou venda.