CDs x títulos: qual é a diferença?
Qual é a diferença entre CDs e títulos?
Certificados de depósito (CDs) e títulos são considerados investimentos portos-seguros. Ambos oferecem apenas retornos modestos, mas acarretam pouco ou nenhum risco de perda do principal. Eles são muito semelhantes aos empréstimos que pagam juros, com o investidor agindo como o credor. Muitos investidores escolhem essas opções como uma alternativa de pagamento um pouco melhor do que uma conta de poupança tradicional. No entanto, eles têm diferenças fundamentais que podem fazer um investimento melhor do que o outro para alguns investidores.
Principais vantagens
- Tanto os CDs quanto os títulos são considerados investimentos portos-seguros, com retornos modestos e baixo risco.
- Quando as taxas de juros são altas, um CD pode render um retorno melhor do que um título.
- Quando as taxas de juros estão baixas, um título pode ser o investimento com melhor remuneração.
Compreendendo CDs e títulos
CDs
Os CDs estão disponíveis em bancos ou cooperativas de crédito e funcionam como contas de poupança, mas oferecem uma taxa de juros um pouco mais alta. Em contrapartida, o titular concorda em permitir que a instituição financeira emissora mantenha e use seu dinheiro por um período determinado. Esse período pode ser tão curto quanto seis meses ou até 10 anos. Períodos de detenção prolongados oferecem taxas de juros mais altas.
Os CDs são tão seguros quanto pode ser um investimento. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garante a eles até $ 250.000, portanto, mesmo que o banco falhe, o investidor recupera o principal até esse limite.
Um risco que um investidor enfrenta com um CD é a inflação. Se um investidor depositar $ 1.000 em um CD por 10 anos e a inflação aumentar ao longo desses 10 anos, o poder de compra desses $ 1.000 não será o que era no momento do depósito. As taxas de juros dos CDs aumentam com a taxa de inflação porque o banco deve oferecer um retorno melhor para tornar seus CDs competitivos. Portanto, comprar um CD de longo prazo pode ser um grande negócio em tempos de taxas de juros mais altas. No entanto, reter dinheiro quando as taxas de juros estiverem baixas parecerá um mau negócio se as taxas de juros aumentarem.
Resumindo, um CD é um ótimo lugar para estacionar algum dinheiro que você não precisa sem medo de que ele desapareça. Na pior das hipóteses, o dinheiro não crescerá tão rápido quanto a inflação.
Títulos
Títulos, como CDs, são essencialmente um tipo de empréstimo. O detentor do título está emprestando dinheiro a um governo ou corporação que emite o título por um determinado período em troca de uma quantia específica de juros.
Títulos são emitidos por governos e empresas para arrecadar dinheiro. Os títulos de alta classificação estão tão protegidos contra perdas quanto as entidades que os garantem. A menos que o governo entre em colapso ou a empresa vá à falência, o principal está seguro e os juros acordados serão pagos. Além disso, se uma empresa vai à falência, os detentores dos títulos são reembolsados antes dos proprietários das ações.
Os títulos são AAA. Títulos com classificação mais baixa pagam um pouco mais de juros, mas isso vem com risco adicional.
Uma diferença crucial entre CDs e títulos está em como eles reagem ao aumento das taxas de juros. Quando as taxas de juros aumentam, os preços dos títulos diminuem. Isso significa que um título perderá valor de mercado se as taxas de juros subirem. Ou seja, se você vendesse o título no mercado secundário, ele sairia por menos porque outros títulos estariam disponíveis e pagariam uma taxa de retorno mais alta.
Não importa o que aconteça no mercado secundário, se você comprar um título, os juros pactuados serão pagos, e ele valerá o valor de face integral quando atingir o vencimento.
Considerações Especiais: Segurança e Liquidez
Os CDs são o refúgio seguro definitivo para investimentos porque o dinheiro está segurado em até US $ 250.000. Os títulos do governo dos EUAtambém são considerados muito seguros. Títulos corporativos de alta qualidade e alta classificação estão efetivamente protegidos de qualquer catástrofe.
No entanto, lembre-se de que ambos vêm com um compromisso por um período de tempo. Você pode não querer comprar um CD de longo prazo quando as taxas de juros estão baixas ou um título de longo prazo quando as taxas de juros estão altas. Supondo que a tendência histórica se inverta, como sempre acontece, mais cedo ou mais tarde, você pode estar se prendendo a uma taxa de retorno reduzida.
Tanto os CDs quanto os títulos são investimentos relativamente líquidos, o que significa que podem ser convertidos de volta em dinheiro com bastante rapidez. No entanto, resgatá-los antes da data de resgate pode ser caro. No caso dos CDs, o banco pode impor uma penalidade que elimina a maior parte ou a totalidade dos ganhos prometidos e pode até levar uma fração do principal. No caso de títulos, a venda antecipada no momento errado corre o risco de perda de valor e de renúncia ao pagamento de juros futuros.
O investidor sábio mantém um fundo de emergência onde o dinheiro está disponível sem penalidade. Isso provavelmente significa uma conta de poupança regular.