Acúmulo de catástrofe

O que é acumulação de catástrofes?

No setor de seguros, o termo “acumulação de catástrofe” refere-se aos sinistros agregados que precisariam ser pagos se uma ou mais catástrofes ocorressem em uma região inteira. Nesse sentido, o acúmulo de catástrofes é uma espécie de estimativa dos danos potenciais causados ​​por catástrofes como terremotos ou eventos climáticos severos.

Como funciona a acumulação de catástrofes

O modelo básico de negócios para as seguradoras é cobrar prêmios de um grande número de segurados, onde os prêmios cobrados são altos o suficiente para suportar os sinistros que provavelmente serão feitos contra essas apólices. Se os sinistros subirem acima do nível esperado, entretanto, a seguradora pode não conseguir financiar os sinistros por meio dos prêmios de seguro previamente cobrados, levando a uma perda e potencial insolvência. 

Esse desafio básico é particularmente agudo ao lidar com riscos catastróficos, como terremotos ou furacões. Ao contrário da maioria dos contratos de seguro, nos quais a probabilidade de um segurado entrar com um pedido de indenização não é influenciada pelo fato de um segundo ou terceiro segurado o fazer, as catástrofes podem ser muito mais perigosas para as seguradoras. Isso ocorre porque um único evento pode afetar potencialmente os segurados em uma região inteira, levando a uma cascata de reivindicações de apólices ao mesmo tempo. Do ponto de vista da seguradora, esse é um tipo de “cenário de pior caso” porque o valor total desses sinistros pode exceder em muito os prêmios cobrados nessas apólices.

Para gerenciar esse risco, as seguradoras fazem um acompanhamento das perdas potenciais associadas a esses tipos de catástrofes, agrupando essas estimativas para cada região ou para o negócio como um todo. As seguradoras referem-se a este total corrente como a sua acumulação de catástrofe, uma vez que se trata essencialmente da acumulação do risco apresentado por qualquer catástrofe potencial. Por exemplo, um provedor de seguro residencial que faz seguro contra terremotos pode acompanhar o acúmulo de catástrofes em um determinado estado ou cidade que é especialmente sujeito a terremotos. Dependendo do nível de acumulação de catástrofes que registram, a seguradora pode precisar aumentar seus prêmios de seguro ou comprar resseguro para administrar seu risco.

Exemplo do mundo real de acumulação de catástrofe

As seguradoras avaliam o risco associado à subscrição de uma nova apólice examinando a gravidade potencial e a frequência das perdas. A gravidade e a frequência variam de acordo com o tipo de perigo, o gerenciamento de risco e as técnicas de redução empregadas pelo segurado e outros fatores, como geografia. Por exemplo, a probabilidade de que uma apólice de seguro contra incêndio sofra perdas depende da proximidade dos edifícios, da distância do corpo de bombeiros mais próximo e das medidas de prevenção de incêndio implementadas no edifício.

Depois de considerar esses fatores, a seguradora pode tentar estimar seu pior cenário, calculando sua perda máxima provável (PML). Por exemplo, uma seguradora com exposição a riscos relacionados a incêndios pode criar uma tabela que modela o PML agregado anual para incêndios florestais em um período de 100 anos. Como os eventos catastróficos são inerentemente raros, longos períodos como esse podem ser necessários para garantir que um número grande o suficiente de eventos passados ​​seja incluído no conjunto de dados.