Orçamento de caixa

O que é um orçamento de caixa?

Um orçamento de caixa é uma estimativa dos fluxos de caixa de uma empresa durante um período específico de tempo. Isso pode ser para um orçamento semanal, mensal, trimestral ou anual. Esse orçamento é usado para avaliar se a entidade tem caixa suficiente para continuar operando no prazo determinado. O orçamento de caixa fornece uma visão da empresa sobre suas necessidades de caixa (e qualquer excedente) e ajuda a determinar uma alocação eficiente de caixa.

Como funciona um orçamento de caixa

As empresas usam previsões de vendas e produção para criar um orçamento de caixa, junto com suposições sobre os gastos necessários e cobranças de contas a receber. Um orçamento de caixa é necessário para avaliar se uma empresa terá caixa suficiente para continuar as operações. Se uma empresa não tem liquidez suficiente para operar, ela deve levantar mais capital emitindo ações ou assumindo mais dívidas.

Um rollforward de caixa calcula as entradas e saídas de caixa para um mês e usa o saldo final como o saldo inicial para o mês seguinte. Esse processo permite que a empresa preveja as necessidades de caixa ao longo do ano e faça alterações no rollforward para ajustar os saldos de caixa para todos os meses futuros.

Orçamento de caixa de curto prazo vs. Orçamento de caixa de longo prazo

Os orçamentos de caixa são geralmente vistos no curto ou no longo prazo. Os orçamentos de caixa de curto prazo se concentram nas necessidades de caixa necessárias para a próxima semana ou meses, enquanto o orçamento de caixa de longo prazo se concentra nas necessidades de caixa do próximo ano a vários anos.

Os orçamentos de caixa de curto prazo considerarão itens como contas de serviços públicos, aluguel, folha de pagamento, pagamentos a fornecedores, outras despesas operacionais e investimentos. Os orçamentos de caixa de longo prazo se concentram em pagamentos de impostos trimestrais e anuais, projetos de despesas de capital e investimentos de longo prazo. Os orçamentos de caixa de longo prazo geralmente requerem mais planejamento estratégico e análise detalhada, pois exigem que o caixa seja mantido por um longo período de tempo.

Também é prudente fazer um orçamento das necessidades de caixa para quaisquer emergências ou necessidades inesperadas de caixa que possam surgir, especialmente se o negócio for novo e todos os aspectos das operações não forem totalmente realizados.

Considerações Especiais

Administrar um orçamento de caixa também se resume em administrar cuidadosamente o crescimento do negócio. Por exemplo, todas as empresas querem vender mais e crescer, mas é fundamental fazê-lo de forma sustentável.

Por exemplo, uma empresa pode implementar uma estratégia de marketing para aumentar o conhecimento da marca e vender mais produtos. A campanha publicitária é bem-sucedida e a demanda pelo produto dispara. Se a empresa não estiver preparada para atender a esse aumento na demanda, por exemplo, pode não ter maquinário suficiente para produzir mais bens, funcionários suficientes para realizar verificações de qualidade ou fornecedores suficientes para solicitar as matérias-primas necessárias, então ela poderia ter muitos clientes insatisfeitos.

A empresa pode querer desenvolver todos esses aspectos para atender à demanda, mas se não tiver dinheiro ou financiamento suficiente para fazer isso, não poderá. Portanto, é importante gerenciar vendas e despesas para atingir um nível ideal de fluxos de caixa.

Exemplo de um orçamento de caixa

Por exemplo, vamos supor que a ABC Clothing fabrica sapatos e estima US $ 300.000 em vendas nos meses de junho, julho e agosto. A um preço de varejo de US $ 60 por par, a empresa estima vendas de 5.000 pares de sapatos por mês. A ABC prevê que 80% do caixa dessas vendas seja recolhido no mês seguinte à venda e os outros 20% sejam recolhidos dois meses após a venda. O saldo de caixa inicial para julho está previsto em $ 20.000, e o orçamento de caixa presume que 80% das vendas de junho serão coletadas em julho, o que equivale a $ 240.000 (80% de $ 300.000). A ABC também projeta US $ 100.000 em entradas de caixa com as vendas feitas no início do ano.

Do lado das despesas, o ABC também deve calcular os custos de produção necessários para produzir os sapatos e atender à demanda do cliente. A empresa espera que 1.000 pares de sapatos estejam no estoque inicial, o que significa que um mínimo de 4.000 pares devem ser produzidos em julho. Se o custo de produção for $ 50 por par, a ABC gasta $ 200.000 ($ 50 x 4.000) no mês de julho com o custo das mercadorias vendidas, que é o custo de fabricação. A empresa também espera pagar $ 60.000 em custos não diretamente relacionados à produção, como seguros.

O ABC calcula as entradas de caixa adicionando as contas a receber coletadas durante julho ao saldo inicial, que é de $ 360.000 ($ 20.000 de saldo inicial de julho + $ 240.000 em vendas de junho coletadas em julho + $ 100.000 em entradas de caixa de vendas anteriores). A empresa então subtrai o dinheiro necessário para pagar a produção e outras despesas. Esse total é de $ 260.000 ($ 200.000 em custo dos produtos vendidos + $ 60.000 em outros custos). O saldo de caixa final de julho da ABC é de $ 100.000, ou $ 360.000 em entradas de caixa menos $ 260.000 em saídas de caixa.