Dinheiro x ações: como decidir
Desde a crise financeira de 2008, as ações estão em um mercado altista prolongado, gerando retornos positivos há vários anos. Esses retornos são altos o suficiente para atrair muitos investidores aos mercados de ações. Isso, junto com as baixas taxas oferecidas nas contas de poupança, está atraindo mais investidores para as ações.
Vamos dar uma olhada em alguns dos fatores de risco importantes a serem considerados ao investir em dinheiro versus ações e gerenciar a otimização de risco.
Principais vantagens
- As ações tiveram uma grande corrida na última década, enquanto as taxas oferecidas pelas contas de poupança continuaram caindo.
- Os investidores estão sendo atraídos para investimentos mais arriscados em busca de rendimento e retornos.
- No entanto, os investidores devem considerar a volatilidade e as taxas de juros atuais ao decidir sobre quanto investir em dinheiro versus ações.
- Para investidores que procuram ganhar exposição a ações, uma estratégia aconselhável é o dólar-custo médio (DCA) em fundos de índice.
Coisas para lembrar sobre ações
O mercado de ações sobe e desce, com períodos de altos e baixos, altas e baixas. É verdade que houve muito mais altos do que baixos nas últimas décadas. O S&P 500 aumentou 195% para o período de 10 anos encerrado em 9 de outubro de 2020 – ou um retorno anualizado de + 11,4%.
Mas, como é difícil prever para que lado o mercado irá, o timing do mercado não é aconselhável. Em vez disso, os investidores podem alocar dinheiro para fundos de índice por meio do dólar-custo médio (DCA), em vez de manter o dinheiro à margem.
Com isso dito, uma das chaves para o crescimento de uma carteira é minimizar as perdas. O timing do mercado com compras em dinheiro e ações estratégicas pode ser vital para manter as perdas o mais baixas possível.
Consideracoes chave
Volatilidade
A volatilidade é um fator chave ao investir em ações. Em outras palavras, com que rapidez ou severidade os preços oscilam. A alta volatilidade pode fazer com que os investidores entrem em pânico para vender. A volatilidade das ações pode ser maior do que muitos investidores desejam lidar diariamente.
Política monetária
A política monetária é outro fator a seguir junto com a volatilidade. Pode influenciar muito a demanda de investimento do mercado e como os investidores alocam seu dinheiro. Definir taxas de juros baixas ajuda a estimular o endividamento, enquanto taxas mais altas fazem com que mais investidores poupem. No entanto, taxas baixas se traduzem em taxas mais baixas para contas de poupança e renda fixa.
Em 2015, o Federal Reserve aumentou a taxa de fundos federais pela primeira vez em sete anos, finalmente passando de 0% para 0,25%. Em seguida, afaixa de taxa de fundos federais definida pelo Fed passou de 0,25% para 0,50% em 2015 para 2,25% a 2,5% em dezembro de 2018. No entanto, desde então, a taxa de fundos federais tem caído continuamente, agora de volta para 0 variação de% a 0,25% em meio àpandemia deCOVID-19.
Lucratividade Corporativa
Os lucros corporativos podem ser transferidos diretamente para os preços das ações. Embora as empresas tenham gerado grandes lucros nos últimos anos, espera-se que a pandemia prejudique os lucros corporativos no futuro próximo.
Isso está alimentando um crescimento mais amplo do lucro corporativo em todo o mercado com volatilidade, mas tornando os investimentos em ações geralmente atraentes. À medida que a guerra comercial global se intensifica, esse perfil pode mudar, e o comércio definitivamente influencia os internacionais globais.
Como alternativa, muitas das empresas internacionais globais também são as principais empresas pagadoras de dividendos, o que afeta os investidores em renda a decidir entre ações e dinheiro também.
Dinheiro x ações
Os investidores que decidem investir em ações ou reter dinheiro precisarão ficar de olho nas taxas de juros. Uma das desvantagens de reter dinheiro é que o poder de compra de seu dinheiro se deteriora lentamente devido à inflação. No momento, as taxas que estão sendo pagas sobre contas de poupança e títulos do Tesouro não estão acompanhando a inflação.
Ataxa do Tesouro de 10 anos em 8 de outubro de 2020 era de 0,78%. Enquanto isso, a taxa de inflação em 12 meses encerrados em agosto foi de 1,3%. Um dos grandes problemas para os investidores em dinheiro hoje em dia é que as taxas de juros têm tendência de queda há anos e permanecem perto de mínimos históricos.2
Dito isso, a seguir estão algumas considerações adicionais para dinheiro versus ações em 2020 e além.
- Os lucros da empresa estão crescendo ou estáveis? Muitos podem considerar as empresas de petróleo uma ótima compra porque os preços de suas ações caíram. Mas cuidado com o comprador – o mercado pode não se estabilizar e melhorar tão rápido quanto alguns esperam.
- Os dividendos estão sendo pagos estáveis? Os dividendos representam uma grande parte do retorno total que você obtém de uma ação. Se uma empresa tem um histórico sólido de pagamento de dividendos e uma taxa de pagamento relativamente baixa, você pode considerar comprá-la.
- É seguro possuir ações nos próximos cinco anos, dadas as atuais condições de mercado? Em outras palavras, você tem convicção suficiente no valor da ação ou nas perspectivas de crescimento para acreditar em sua capacidade de resistir à volatilidade do mercado?
A quantidade de dinheiro que você está disposto a investir em dinheiro versus ações também será influenciada por sua tolerância ao risco e metas de investimento. Os investidores que precisam de fundos para emergências ou estão economizando para compras caras vão querer investir mais em dinheiro. Os investidores com maior tolerância ao risco e horizontes de investimento de longo prazo podem colocar mais dinheiro em ações.
The Bottom Line
O rumo do mercado de ações ou da economia, e em que ritmo, varia de acordo com o profissional de investimento que você segue. Embora os retornos sólidos após a crise financeira possam não ser replicados tão cedo, as taxas de juros atuais estão baixas e afastando os investidores do caixa.