Devo tirar meu dinheiro do mercado de ações?

Quando os mercados de ações se tornam voláteis, os investidores podem ficar nervosos. Em muitos casos, isso os leva a retirar dinheiro do mercado e mantê-lo em espécie. Afinal, o dinheiro em espécie pode ser visto, guardado fisicamente e gasto à vontade – e ter dinheiro em mãos faz com que muitas pessoas se sintam mais seguras.

Mas quão inteligente é realmente vender ativos por dinheiro quando o mercado gira? Continue lendo para descobrir se o seu dinheiro está melhor no mercado ou embaixo do colchão.

Benefícios de manter dinheiro

Definitivamente, existem alguns benefícios em reter dinheiro. Quando o mercado de ações está em queda livre, reter dinheiro ajuda a evitar mais perdas. Mesmo que o mercado de ações não caia em um determinado dia, sempre há o potencial de que ele poderia ter caído – ou cairá amanhã. Essa possibilidade é conhecida como risco sistemático e pode ser totalmente evitada mantendo-se o caixa.

O dinheiro também é psicologicamente calmante. Em tempos difíceis, você pode ver e tocar. Ao contrário do saldo cada vez menor em sua conta de corretora, o dinheiro ainda estará no seu bolso ou na sua conta bancária pela manhã.

No entanto, embora a mudança para o dinheiro possa parecer boa mentalmente e ajudá-lo a evitar a volatilidade do mercado de ações de curto prazo, é improvável que seja uma mudança sábia no longo prazo.

Quando uma perda não é realmente uma perda

Quando seus fundos são investidos em ações e o mercado de ações cai, você pode sentir que perdeu dinheiro. Mas você realmente não tem. Neste ponto, você apenas perdeu papel.

No entanto, se você vender suas ações e mudar para dinheiro, você travará suas perdas. Eles deixam de ser papel para serem reais. Embora as perdas no papel não pareçam boas, os investidores de longo prazo aceitam que o mercado de ações sobe e desce. Manter suas posições quando o mercado está em baixa é a única maneira de seu portfólio ter a chance de se beneficiar quando o mercado se recuperar.

Uma reviravolta no mercado pode colocá-lo de volta ao ponto de equilíbrio e talvez até mesmo colocar um lucro em seu bolso. Em contraste, se você se vender, não há esperança de recuperação.

A inflação é um assassino de dinheiro

Embora ter dinheiro em mãos (ou em seu portfólio) pareça uma ótima maneira de conter suas perdas, o dinheiro não é uma defesa contra a inflação. A inflação é a taxa na qual o nível de preços de bens e serviços aumenta. É menos dramático do que um acidente, mas, eventualmente, o impacto pode ser tão devastador.

Você pode pensar que seu dinheiro está seguro quando está em espécie, mas com o tempo, seu valor se desgasta à medida que a inflação diminui seu poder de compra. Obviamente, a inflação também pode impactar os retornos das ações no longo prazo. Mas você pode ajustar suas participações e os pesos de seu portfólio para ações orientadas para o crescimento. Em contraste, você não pode fazer muito com dinheiro.

O custo de oportunidade de reter dinheiro

O custo de oportunidade é o preço que você paga para realizar uma determinada ação. Dito de outra forma, o custo de oportunidade refere-se aos benefícios que um indivíduo, investidor ou empresa perde ao escolher uma alternativa em vez de outra.

No caso do caixa, retirar seu dinheiro do mercado de ações exige que você compare o crescimento de sua carteira de caixa, que será negativo no longo prazo, à medida que a inflação corrói seu poder de compra, com os ganhos potenciais no mercado de ações. Historicamente, o mercado de ações tem sido a melhor aposta.

O custo de oportunidade é o motivo pelo qual os consultores financeiros recomendam não tomar emprestado ou sacar fundos de um 401 (k), IRA ou outro veículo de poupança para aposentadoria. Mesmo que você eventualmente reponha o dinheiro, você perde a chance de crescer enquanto investido e de aumentar seus ganhos.

Tenha cuidado ao comprar na alta e vender na baixa

O bom senso pode ser o melhor argumento contra mudar para o dinheiro, e vender suas ações depois que o mercado despencar significa que você comprou na alta e está vendendo na baixa. Isso seria exatamente o oposto de uma boa estratégia de investimento. Embora seus instintos possam estar lhe dizendo para economizar o que sobrou, seus instintos estão em oposição direta ao princípio mais básico de investimento. A hora de vender era quando seus investimentos estavam no mais escuro preto – não quando eles estavam profundamente no vermelho.

Quando você vende suas ações e coloca seu dinheiro em caixa, é provável que acabe reinvestindo no mercado de ações. A questão então se torna: “quando você deve fazer este movimento?” Tentar escolher o momento certo para entrar ou sair do mercado de ações é conhecido como market timing. Se você não foi capaz de prever com sucesso o pico do mercado e a hora de vender, é altamente improvável que você seja melhor em prever seu fundo e comprar um pouco antes de subir.

The Bottom Line

Você ficava feliz em comprar quando o preço estava alto porque esperava que ele continuasse subindo indefinidamente. Agora que está baixo, você espera que caia para sempre. Ambas as expectativas representam pensamentos errôneos. O mercado de ações raramente se move em linha reta – em qualquer direção.

No entanto, historicamente, ele aumentou. Sim, viver em crises e mercados em baixa pode ser estressante. Em vez de vender, uma estratégia melhor seria reequilibrar  seu portfólio para corresponder às condições e perspectivas do mercado, certificando-se de manter seu mix geral de ativos desejado. Investir em ações deve ser um empreendimento de longo prazo, e o longo prazo favorece aqueles que permanecem investidos.