Valor Cativo Adicionado (CVA)

O que é Captive Value Added (CVA)?

Valor agregado cativo (CVA) refere-se aos benefícios financeiros que uma organização poderia obter ao criar uma seguradora cativa de propriedade e operada pela organização matriz.

Compreendendo o valor cativo agregado (CVA)

O valor agregado cativo (CVA) ocorre quando a subsidiária de seguro cativo de uma organização gera lucros para a organização controladora. A principal razão para a criação de uma seguradora cativa é segurar os riscos dos proprietários enquanto beneficia a organização controladora com os lucros de subscrição da seguradora cativa.

Em termos de estrutura organizacional, uma empresa com uma ou mais subsidiárias constitui uma seguradora cativa como subsidiária integral. A seguradora cativa é capitalizada e opera em uma jurisdição com legislação habilitadora para cativa, permitindo-lhes operar como uma seguradora licenciada .

Uma seguradora cativa oferece uma forma especializada de seguro a seus proprietários e participantes, que muitas vezes exigem menos cobertura de seguro do que o público. É diferente tanto do autosseguro, que grandes organizações podem usar para financiar alguns de seus riscos, quanto do seguro comercialmente disponível, como apólices de responsabilidade civil.

O valor agregado cativo (CVA) surge por meio de uma seguradora cativa pelos lucros gerados pela subscrição de seguros, economia de impostos e economia pela obtenção de seguros mais acessíveis.

Criação de valor agregado cativo (CVA)

Os programas cativos costumam ser encontrados em grandes organizações. Isso se deve em parte à sua maior capacidade de realizar  análises de valor agregado em cativeiro , já que normalmente têm mais em jogo ao avaliar os impactos de oportunidade de um programa em cativeiro em seus negócios totais. Organizações maiores também são mais capazes de absorver quaisquer perdas de seguro em um ano ruim.

Ao estabelecer uma seguradora cativa, os segurados optam por colocar seu próprio capital em risco. Operar fora do setor de seguros tradicional significa que eles podem contornar as regulamentações destinadas a proteger os segurados, economizando nesses custos como compensação.

Semelhante ao seguro cativo é o seguro mútuo, em que os dividendos são reinvestidos quando os lucros são realizados.  As seguradoras mútuas tendem a acumular em vez de distribuir seus excedentes, portanto, a criação de uma subsidiária de seguros cativa permite que os lucros sejam distribuídos a critério dos proprietários.

Modelagem de risco para valor agregado cativo (CVA)

Como o pool de segurados está confinado à organização total, a modelagem de risco tende a ser mais simples do que em pools de risco de seguro maiores e mais diversificados. A modelagem pode ajudar a determinar se um valor agregado cativo é provável de ser realizado e quanto lucro é possível ao longo de vários anos.

Entre todos os modelos disponíveis para avaliar os riscos financeiros potenciais do seguro cativo, um deles é o  valor do risco (VOR). Essa técnica vê os custos do risco em termos de como um risco específico pode ajudar a empresa a cumprir seus objetivos. O valor do risco analisa como os  acionistas  e as partes interessadas verão seus valores afetados pelo fato de a empresa assumir atividades que são conhecidas por acarretar riscos não tradicionais.

O montante do risco depende do tipo de atividade empresarial e da probabilidade de a empresa não conseguir recuperar os custos, com o conhecimento adicional de que gastar numa atividade acarreta um  custo de oportunidade.

O custo de oportunidade é sempre um fator importante quando as empresas consideram a melhor forma de investir recursos e capital em seus futuros. Muitas organizações tentam manter um foco estratégico estrito nos objetivos principais do negócio e evitar serem distraídas por atividades não essenciais.