Companhia de Seguros Cativa
O que é uma seguradora cativa?
Uma seguradora cativa é uma seguradora subsidiária integral que fornece serviços de mitigação de risco para sua empresa controladora ou um grupo de empresas relacionadas. Uma seguradora cativa pode ser formada se a empresa-mãe não conseguir encontrar uma empresa externa adequada para segurá-la contra riscos de negócios específicos, se os prêmios pagos à seguradora cativa criarem economia de impostos, se o seguro fornecido for mais acessível ou se oferecer melhores cobertura para os riscos da controladora.
Uma seguradora cativa não deve ser confundida com um agente de seguros cativo, que é um agente de seguros que trabalha apenas para uma seguradora e que está impedido de vender produtos de concorrentes.
Principais vantagens
- Uma seguradora cativa é subsidiária integral de uma empresa maior que tem a tarefa de redigir apólices de seguro para a controladora e também não faz seguro para nenhuma outra empresa.
- Formar uma seguradora cativa pode reduzir os custos de seguro da empresa e fornecer coberturas mais específicas, mas também traz a sobrecarga adicional de administrar uma seguradora distinta.
- Muitas empresas maiores formarão uma seguradora cativa principalmente devido às vantagens fiscais que isso pode conferir.
Compreendendo a seguradora cativa
Uma empresa de seguros cativa é uma forma de corporativa ” auto-seguro “. Embora haja benefícios financeiros na criação de uma entidade separada para fornecer serviços de seguros, as empresas-mãe devem considerar os custos administrativos e gerais associados, como pessoal adicional. Existem também questões complexas de conformidade a serem consideradas. Como resultado, as corporações maiores formam predominantemente seguradoras cativas, mas também podem contar com seguradoras terceirizadas para se proteger contra certos riscos.
Questões fiscais de seguradoras cativas
O conceito de imposto de uma seguradora cativa é relativamente simples. A empresa-mãe paga prêmios de seguro para sua seguradora cativa e procura deduzir esses prêmios em seu país de origem, geralmente uma jurisdição com impostos elevados. Uma empresa controladora localizará a seguradora cativa em paraísos fiscais, como Bermudas e Ilhas Cayman, para evitar implicações fiscais adversas. Hoje, vários estados dos EUA permitem a formação de empresas cativas. A proteção contra a autuação fiscal é um benefício procurado pela controladora.
A possibilidade de a empresa-mãe obter uma redução de impostos com a criação de uma seguradora cativa dependerá da classificação do seguro que a empresa opera. Nos Estados Unidos, o Internal Revenue Service (IRS) exige que a distribuição e a transferência de riscos estejam presentes para que uma transação se enquadre na categoria de “seguro”. O IRS declarou publicamente que tomaria medidas contra seguradoras cativas suspeitas de evasão fiscal abusiva.
Alguns riscos podem resultar em despesas substanciais para a seguradora cativa que são inacessíveis. Esses riscos consideráveis podem levar à falência. Eventos únicos têm menos probabilidade de levar à falência uma grande seguradora privada devido ao conjunto diversificado de riscos que elas possuem.
Exemplos de seguradoras cativas
Uma conhecida seguradora cativa ganhou as manchetes após o derramamento de óleo da British Petroleum em 2010 no Golfo do México. Naquela época, circularam relatórios de que a BP era autossegurada por uma seguradora cativa sediada em Guernsey, chamada Jupiter Insurance, e que poderia receber até US $ 700 milhões dela. A British Petroleum não está sozinha nessa prática e, de fato, muitas empresas da Fortune 500 têm subsidiárias de seguros cativas.