Excedente de Capital
O que é excedente de capital?
O excedente de capital, ou prêmio por ação, geralmente se refere ao excedente resultante depois que as ações ordinárias são vendidas por mais do que seu valor nominal. O excedente de capital inclui patrimônio líquido ou patrimônio líquido não classificável como capital social ou lucros retidos.
No passado, a conta Capital Integralizado em Excesso de Paridade – Ações Ordinárias e a conta Prêmio sobre Ações Ordinárias eram denominados excedentes de capital. A maioria dos balanços hoje chama de excedente de capital, excedente integralizado ou capital integralizado [acima do valor nominal].
Principais vantagens
- O excedente de capital, ou prêmio, é o excesso remanescente depois que as ações ordinárias são vendidas por mais do que seu valor nominal.
- O excedente de capital também pode resultar do produto do estoque comprado de volta e depois revendido e do estoque doado.
- Freqüentemente usados como sinônimos, o excedente de capital e os lucros retidos são componentes do patrimônio líquido, mas diferem fundamentalmente.
- Os lucros retidos são os lucros remanescentes após o pagamento dos dividendos aos acionistas.
Compreendendo o excedente de capital
Cinco maneiras pelas quais o excedente de capital pode ser criado:
- De ações emitidas com prêmio ao valor nominal ou declarado (mais comum)
- Do produto do estoque comprado de volta e depois revendido
- De uma redução do valor nominal ou declarado ou reclassificação do capital social
- Do estoque doado
- Da aquisição de empresas que possuem sobras de capital
Embora o item 1 seja o mais comum, os itens 2 e 5 não devem ser negligenciados.
Durante a última década, as empresas públicas recompraram quantias significativas de suas ações ordinárias por meio de programas de recompra de ações. No futuro, para levantar capital, essas empresas poderiam reemitir ações em tesouraria.
Um aumento nas fusões e aquisições também pode levar mais empresas ajustando seus balanços patrimoniais para contabilizar as questões contábeis relacionadas ao excedente de capital.
O estoque de capital pode servir como um termo guarda-chuva para classificações mais específicas, como excedente adquirido, capital integralizado adicional, excedente doado ou excedente de reavaliação (que pode surgir durante as avaliações).
Excedente de capital vs. lucros retidos
Embora o excedente de capital e os lucros retidos sejam componentes do patrimônio líquido e compartilhem características semelhantes, eles são fundamentalmente diferentes. Os lucros retidos são os lucros de uma empresa ou os lucros remanescentes após o pagamento de dividendos aos acionistas. Esses lucros são retidos pela empresa e costumam ser usados para ajudar a escala da organização, como expandir as operações ou diversificar uma linha de produtos.
O saldo final de lucros retidos de uma organização, que pode ser negativo ou positivo, é calculado adicionando seus lucros ou perdas ao saldo inicial de lucros retidos e, em seguida, subtraindo os dividendos pagos aos acionistas. Os lucros retidos são relatados em uma categoria de mesmo nome na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial.
O excedente de capital não representa ganhos e resultados mais comumente quando os investidores pagam mais do que o valor nominal pelas ações. Se as ações forem vendidas pelo valor nominal, não haverá excedente de capital. Os valores do excedente de capital são relatados em uma categoria de mesmo nome ou intitulada “capital integralizado adicional” na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial.
Exemplo de excedente de capital
Considere o exemplo em que uma empresa vende 1.000 ações ordinárias por $ 100 por ação, totalizando $ 100.000 em receitas (1.000 ações x $ 100). O valor nominal das ações ordinárias é de $ 20 por ação (receita total das ações ordinárias = $ 20.000). Portanto, o excedente de capital ou capital integralizado adicional é de $ 80.000 ($ 100.000 – $ 20.000). Vinte mil dólares serão registrados na conta de Ações Ordinárias do balanço patrimonial e $ 80.000 registrados na conta de Capital Adicional Integralizado do balanço patrimonial.