Distribuição de ganhos de capital
O que é uma distribuição de ganhos de capital?
Uma distribuição de ganhos de capital é um pagamento por um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) de uma parte dos rendimentos das vendas de ações e outros ativos do fundo. É a parte do investidor nos resultados das transações do fundo.
É não uma parte do lucro global do fundo. O fundo pode ganhar ou perder dinheiro ao longo de um ano e seu saldo aumentará ou diminuirá em conformidade. Mas se o fundo lucrou com a venda de qualquer uma de suas ações durante aquele ano, ele fará distribuições de ganhos de capital para seus acionistas.
Os fundos mútuos são obrigados por lei a fazer distribuições regulares de ganhos de capital aos seus acionistas. Os proprietários de cotas de fundos mútuos têm a opção de realizar a distribuição dos ganhos de capital na forma de pagamentos imediatos ou de reinvesti-los em cotas de fundos adicionais.
A distribuição de ganhos de capital será identificada como um ganho de capital de longo prazo ou um ganho de capital de curto prazo e é tributável como tal.
Pessoas que realmente odeiam pagar impostos podem considerar fundos eficientes em termos fiscais e outros investimentos eficientes em termos fiscais.
Compreendendo as distribuições de ganhos de capital
Geralmente, um fundo mútuo ou ETF faz uma distribuição de ganhos de capital no final de cada ano. A distribuição representa o produto da venda de ações ou outros ativos pelos gestores do fundo ao longo do ano fiscal.
O investidor deve ter em mente que lucrar com a distribuição de ganhos de capital, em vez de reinvesti-la no fundo, é efetivamente uma retirada. Reduz o valor líquido que você investiu no fundo pelo valor da distribuição.
Considerações fiscais de distribuições de ganhos de capital
Os detentores de cotas de fundos mútuos são obrigados a pagar impostos sobre as distribuições de ganhos de capital feitas pelos fundos que possuem, seja o dinheiro reinvestido ou não em cotas adicionais. Há uma exceção para fundos de títulos municipais, que são isentos de impostos no nível federal e geralmente no nível estadual.
Os impostos não são devidos nesse ano fiscal se o investidor possuir o fundo como parte de um IRA, 401 (k) ou outro plano de aposentadoria com imposto diferido. Os impostos serão devidos quando os fundos forem retirados após a aposentadoria.
Se o fundo não estiver em um plano de aposentadoria, os impostos são devidos para esse período de declaração de impostos.
Regulamentações atuais do IRS
De acordo com os regulamentos atuais do IRS, as distribuições de ganhos de capital são tributadas como ganhos de capital de longo prazo, independentemente de quanto tempo o indivíduo possui ações do fundo. Isso significa uma taxa de imposto de 0%, 15% ou 20%, dependendo da taxa de imposto de renda normal do indivíduo.
As pessoas que realmente odeiam pagar impostos podem considerar investimentos eficientes em termos fiscais, incluindo fundos eficientes em termos fiscais. Os fundos com eficiência tributária se identificam como tal em suas descrições. Eles tendem a comprar e vender ações com menos frequência do que os fundos de crescimento agressivo e podem deter alguns fundos de títulos municipais para obter renda livre de impostos.
As distribuições de ganhos de capital podem ser feitas mesmo quando o valor geral de um fundo caiu durante o ano. Ou seja, um fundo pode ter vendido algumas ações que tiveram valorização, mas esses ganhos podem ser compensados ou mesmo apagados por outros investimentos que perderam dinheiro.
Principais vantagens
- Uma distribuição de ganhos de capital é a parte do investidor nos rendimentos da venda de ações e outros ativos de um fundo.
- O investidor deve pagar impostos sobre ganhos de capital sobre as distribuições, sejam elas tomadas em dinheiro ou reinvestidas no fundo.
- Os impostos sobre as distribuições são devidos nesse ano fiscal, a menos que o fundo faça parte de uma conta de aposentadoria com imposto diferido.
Distribuições de ganhos de capital e valor patrimonial líquido
À semelhança do que acontece com as ações ordinárias, a distribuição de mais-valias e dividendos diminui o valor patrimonial líquido (NAV) do fundo em relação ao montante distribuído. Por exemplo, o administrador de um fundo com um valor patrimonial líquido de $ 20 por ação pode pagar uma distribuição de $ 5 aos acionistas. Isso resultaria na redução do valor do ativo líquido do fundo de $ 5 a $ 15.
Embora isso apareça no gráfico de preços de um fundo mútuo como uma queda no preço na data ex-dividendo, o retorno total do fundo não mudou. Os ganhos não realizados em títulos determinam o valor patrimonial líquido do fundo mútuo até que sejam vendidos.