22 Junho 2021 17:15

Companhia de seguros de ações de capital

O que é uma seguradora de ações de capital?

Uma companhia de seguros de ações é uma companhia de seguros de propriedade dos acionistas, e não dos segurados. Essas entidades obtêm capital com aportes dos acionistas, além de seus excedentes e contas de reserva, sendo a maior parte de seus ativos ou dinheiro proveniente da venda de ações.

Principais vantagens

  • Uma companhia de seguros de capital social é um tipo de companhia de seguros que pertence aos acionistas em vez dos segurados.
  • Além de seus excedentes e contas de reserva, uma seguradora de capital social gera dinheiro emitindo ações ou ações.
  • O maior acesso ao capital torna mais fácil para a empresa financiar o rápido crescimento e expansão.
  • No entanto, pode ser difícil equilibrar os interesses de longo prazo dos clientes ou segurados da empresa com as demandas financeiras de curto prazo dos investidores.

Noções básicas sobre uma companhia de seguros de ações de capital

Todas as seguradoras de bensacidentes  desempenham a mesma função básica: vender apólices de seguro aos clientes. A diferença é que algumas são organizadas como seguradoras de capital, enquanto outras operam como sociedades mútuas.

A principal diferença entre os dois é que uma  seguradora mútua é propriedade de seus clientes ou segurados, enquanto uma seguradora de ações é propriedade de seus acionistas.

Uma seguradora de ações pode destinar  lucros para saldar dívidas ou reinvestir na empresa e distribuir tudo o que resta aos acionistas na forma de dividendos. No caso de uma seguradora mútua, entretanto, o excedente pode ser distribuído aos segurados na forma de dividendos ou retidos pela seguradora em troca de reduções em prêmios futuros; o valor especificado de pagamento exigido periodicamente por uma seguradora para fornecer cobertura sob um determinado plano.



Uma seguradora de capital social pode ser negociada publicamente, enquanto uma seguradora mútua é sempre de capital fechado.

Além de emitir ações ou ações, as seguradoras de capital obtêm seu patrimônio de seus excedentes e contas de reserva, que são fundos reservados no início de um ano para fazer face aos custos de antigos e novos sinistros que foram ajuizados.

Capital Stock Insurance Company vs. Mutual Insurance Company

Tanto as empresas de ações quanto as mútuas obtêm receita ao coletar prêmios dos segurados. No entanto, suas estratégias de investimento costumam ser diferentes. A missão principal de uma sociedade por ações é gerar lucros para os acionistas. Como tal, eles tendem a se concentrar mais nos resultados de curto prazo com ativos de maior rendimento (e mais arriscados) do que as empresas mútuas.

Em contraste, a missão de uma seguradora mútua é manter o capital para atender às necessidades dos segurados. Os segurados geralmente estão menos preocupados com o desempenho financeiro da seguradora do que os investidores de sociedades anônimas. Isso significa que eles se concentram em resultados de longo prazo e são mais propensos do que as seguradoras de ações a investir em ativos conservadores e de baixo rendimento.



As seguradoras de ações superam as seguradoras mútuas nos Estados Unidos, embora em nível global haja mais do último.

Vantagens e desvantagens de uma seguradora de ações de capital

Muitas pessoas preferem as seguradoras mútuas em vez das seguradoras de ações, pois sua prioridade é colocar seus clientes em primeiro lugar. O argumento é que nem sempre é fácil proteger os interesses de longo prazo dos segurados quando forçados a se ajoelhar diante das demandas financeiras de curto prazo dos investidores.

Às vezes, a pressão das partes interessadas pode ser uma coisa boa. Os segurados mútuos tendem a ser menos expressivos do que os acionistas das seguradoras de ações. Pedidos de mudança por parte dos investidores podem gerar resultados positivos, obrigando a administração a justificar despesas, fazer mudanças e manter uma posição competitiva no mercado. 

Outro benefício de uma seguradora de capital social é sua capacidade de levantar dinheiro. Quando uma seguradora de ações precisa de capital, pode emitir mais ações. Uma seguradora mútua não tem essa opção em seu arsenal e deve tomar empréstimos ou aumentar as taxas para aumentar seus cofres.

Essa flexibilidade adicional explica por que muitas seguradoras mútuas  desmutualizaram ao  longo dos anos. Quando os segurados se tornam acionistas e as ações da empresa começam a ser negociadas em uma bolsa de valores pública, as seguradoras podem desbloquear valor e acessar novas fontes de capital, tornando mais fácil financiar o rápido crescimento e expansão nos mercados doméstico e internacional.