Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETFs
Vanguard Mutual Funds vs. Vanguard ETFs: Uma Visão Geral
A Vanguard, uma das maiores firmas de gestão de ativos do mundo com mais de US $ 5,6 trilhões em ativos administrados, tornou-se uma escolha popular para os investidores graças à sua longa lista de fundos mútuos de baixo custo. O Vanguard Group também adicionou um menu completo de fundos negociados em bolsa (ETFs) à sua linha, tornando a empresa um dos principais fornecedores de ambos os produtos de investimento.
A maioria dos fundos mútuos de índice Vanguard tem um ETF correspondente. Ambos os produtos são semelhantes em estilo de gestão e retorno, mas existem diferenças que podem tornar cada produto mais adequado para diferentes investidores. Os produtos da Vanguard também têm diferenças de proporção de despesas entre pares de fundos mútuos / ETF que devem ser examinados para fazer a melhor escolha.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos e ETFs oferecidos pela Vanguard são semelhantes no estilo de gestão e retornos, mas existem diferenças que podem tornar cada produto mais adequado para diferentes investidores.
- ETFs carregam mais flexibilidade; eles negociam como ações e podem ser comprados e vendidos ao longo do dia.
- As cotas de fundos mútuos são cotadas apenas uma vez por dia, no final do dia de negociação, mas podem se beneficiar de economias de escala.
- Embora as taxas do Vanguard sejam baixas em muitos de seus produtos, os ETFs tendem a ser mais eficientes em termos de impostos.
Vanguard Mutual Funds
O debate fundo mútuo versus ETF para produtos Vanguard se resume em parte a quanto está sendo investido. Além disso, para muitos de seus fundos mútuos, a Vanguard oferece até três classes de ações, Ações de investidores, Ações da Almirante e Ações institucionais, cada classe oferecendo taxas de despesas progressivamente mais baixas e, portanto, melhor desempenho, em troca de investimentos mínimos mais elevados.
As ações do investidor na maioria dos fundos mútuos Vanguard exigem um investimento inicial mínimo de $ 3.000, mas algumas permitem um investimento inicial de $ 1.000. Para ações da Admiral de baixo custo, os mínimos típicos são $ 3.000 para fundos de índice, $ 50.000 para fundos geridos ativamente e $ 100.000 para certos fundos de índice específicos do setor. Ações institucionais são projetadas para investidores institucionais e normalmente têm um mínimo de $ 5 milhões.
Alguns fundos com altos custos de transação podem ter taxas de resgate que variam de 0,25% a 1,00% do valor da transação, para desencorajar a negociação especulativa de curto prazo. Além dessa exceção, o Vanguard não cobra cargas de vendas de front-end ou back-end ou comissões.
Vanguard ETFs
ETFs carregam mais flexibilidade;eles negociam como ações e podem ser comprados e vendidos ao longo do dia, em valores de transação de apenas uma ação. Em 7 de fevereiro de 2020, a Vanguard oferecia 74 ETFs, com preços de mercado por ação variando aproximadamente de $ 43 a $ 307. Em muitos casos, os ETFs apresentam taxas de despesas mais baixas do que suas contrapartes de fundos mútuos, mas devem ser negociados em uma conta de corretora. As negociações de ETF podem vir com taxas de comissão de corretagem.
Ao escolher entre um fundo mútuo e um ETF, os investidores devem considerar uma série de fatores. Uma é se o investidor deseja seguir uma estratégia de compra e manutenção ou uma estratégia de negociação para ajudar a determinar qual produto pode ser mais vantajoso. Em geral, os ETFs podem ser mais adequados do que os fundos mútuos para investidores que buscam valores mínimos de investimento mais baixos e que desejam mais controle sobre os preços das transações. No entanto, os investidores que desejam fazer retiradas ou investimentos automáticos programados regularmente podem fazê-lo com fundos mútuos, mas não com ETFs.
Principais diferenças
A diferença mais significativa entre fundos mútuos e ETFs é a negociabilidade das ações. As cotas de fundos mútuos são cotadas apenas uma vez ao dia, no final do pregão. Os investidores podem colocar ordens de negociação ao longo do dia, mas a transação só é concluída no final do dia de negociação.
O popular Fundo de Índice Vanguard 500 e o ETF Vanguard S&P 500 fornecem bons exemplos das diferenças de custo e negociação que vêm com fundos mútuos e ETFs. A maioria dos fundos mútuos e ETFs da linha Vanguard segue um padrão semelhante.
Tanto os ETFs quanto os fundos mútuos são tratados da mesma forma pelo IRS, no sentido de que os investidores pagam impostos sobre ganhos de capital e impostos sobre receitas de dividendos. No entanto, com geralmente menos eventos tributáveis em ETFs, o passivo fiscal normalmente será menor. As taxas de despesas do ETF também são normalmente menores do que as taxas de fundos mútuos. Embora existam algumas opções de fundos mútuos que não exigem que você invista muito dinheiro de uma só vez, muitos fundos mútuos têm requisitos de investimento inicial mais elevados do que os ETFs.
A decisão entre um fundo mútuo Vanguard ou um ETF Vanguard se resume à flexibilidade de negociação e ao valor a ser investido.
O portfólio de opções de investimento da Vanguard como um todo é geralmente considerado entre os de menor custo e melhor classificação no mercado de investimentos, e esses produtos podem ser as escolhas ideais para investidores de longo e curto prazo.