Certificado de depósito Bump-Up (CD Bump-Up)
O que é um certificado de depósito Bump-Up?
Um certificado de depósito bump-up é um certificado de poupança que dá ao portador o direito de tirar vantagem do aumento das taxas de juros com uma opção única de “aumentar” a taxa de juros paga. O certificado de depósito bump-up (CD bump-up) rende uma taxa mais baixa do que a de um certificado de depósito semelhante (CD) sem opção de bump-up.
Os CDs de aumento também são chamados de CDs de intensificação.
Compreendendo um CD Bump-Up
Um certificado de depósito, ou CD, é um depósito a prazo emitido por bancos para investidores que compram os CDs para ganhar juros sobre seu investimento por um período fixo de tempo. O produto de poupança paga juros até o vencimento, momento em que o investidor ou depositante pode acessar seus fundos. Embora ainda seja possível sacar dinheiro de um CD antes da data de vencimento, essa ação frequentemente incorrerá em uma penalidade de saque antecipado. Normalmente, a taxa de juros permanece a mesma durante a vida do CD, mas existem algumas opções que permitem alterações na taxa de juros. Um exemplo de CD que permite a alteração da taxa de juros é o certificado de depósito bump-up.
Um CD de aumento normalmente permite um aumento único na taxa de juros afixada ao título. No entanto, os CDs com prazos mais longos podem ter a opção de alterar as taxas várias vezes durante o prazo do certificado. As instituições financeiras também podem ter um limite de quão alto o rendimento pode ser aumentado (ou aumentado) a qualquer momento. Ao adquirir um CD de aumento, os investidores devem verificar quantas vezes podem aumentar a taxa de juros e se devem estender o prazo do CD a cada aumento.
O CD bump-up permite que os investidores tirem proveito do aumento das taxas sem ter que se preocupar com os possíveis ajustes para baixo de uma taxa variável. O comprador de um CD reforçado espera que as taxas de juros subam. Se as taxas aumentarem, o detentor pode optar por aumentar a taxa de juros para a taxa atual mais alta. Por exemplo, suponha que um banco emita um certificado de depósito com uma data de vencimento de 5 anos e uma opção de aumento. A taxa de juros atual do CD é de 2% e o rendimento prevalecente no mercado aumenta para 2,9% antes do vencimento do CD. Os investidores podem exercer suas opções bump up, aumentando seu rendimento para 2,9%. Se as taxas de juros não subirem, há o custo de oportunidade de ter que manter a taxa de juros mais baixa pelo prazo do CD. Se as taxas caírem depois que a opção de aumento no CD for exercida, a nova taxa mais alta no CD não poderá ser alterada. Com efeito, o investidor está protegido contra a perda de qualquer interesse durante o declínio.
As taxas iniciais em CDs de aumento são mais baixas do que as taxas em CDs tradicionais comparáveis. Conseqüentemente, os investidores de CDs com opções de aumento estão em desvantagem se as taxas de juros diminuírem ou permanecerem inalteradas durante a vida do depósito a prazo, uma vez que eles não obteriam tanto rendimento quanto os CDs tradicionais de maior valor.