Bullet Reembolso
O que é um reembolso Bullet?
Um reembolso provisório é um pagamento à vista feito para a totalidade de um empréstimo pendente, geralmente no vencimento. Também pode ser um único pagamento do principal de um título.
Em termos bancários e imobiliários, os empréstimos com amortização bullet também são designados por empréstimos balão. Esses tipos de empréstimos são comumente usados em empréstimos hipotecários e comerciais para reduzir os pagamentos mensais durante a vigência dos empréstimos.
Um reembolso provisório devido no vencimento de um empréstimo geralmente requer planejamento avançado para ter um mecanismo de refinanciamento em vigor, a menos que os mutuários tenham dinheiro para pagar a grande soma total.
Como funcionam os reembolsos bullet
Reembolsos bullet e empréstimos balão normalmente não são amortizados durante a duração do empréstimo. O pagamento final do balão geralmente é o único pagamento principal feito, mas o saldo pode ocasionalmente ser amortizado por meio de outros pagamentos incrementais menores antes do vencimento do pagamento final. O pagamento final é, no entanto, significativamente maior do que os outros, e ele cancela o empréstimo.
O diferimento dos pagamentos do principal até o vencimento do empréstimo resulta em pagamentos mensais mais baixos durante a vida do empréstimo, porque esses pagamentos geralmente representam apenas juros. Mas isso representa um risco significativo para os mutuários que não estão preparados para fazer o pagamento da quantia grande ou que não têm outros acordos em vigor para lidar com o reembolso provisório.
Os reembolsos bullet também foram integrados com fundos negociados em bolsa (ETFs) com base em renda fixa, dando-lhes previsibilidade semelhante a títulos para os investidores.
Bullet Reembolso vs. Amortização
A diferença entre os pagamentos somente de juros em um empréstimo com reembolso inicial e a amortização da hipoteca pode ser bastante significativa. Por exemplo, os juros anuais seriam de $ 9.600 e os pagamentos mensais seriam de $ 800 em uma hipoteca de $ 320.000 apenas com juros de 15 anos com uma taxa de juros de 3%. Esse mesmo empréstimo com amortização teria um pagamento mensal de $ 2.210.
O cronograma de pagamento mensal claramente favorece o empréstimo apenas com juros, mas o mutuário que recebe apenas juros enfrenta um reembolso inicial de $ 320.000.
Principais vantagens
- Empréstimos com amortizações são comumente usados para reduzir os pagamentos mensais para pagamentos somente de juros durante a vigência dos empréstimos, mas um grande pagamento final do principal eventualmente é devido.
- Os credores-balão às vezes oferecem aos mutuários a opção de converter os empréstimos em empréstimos amortizantes tradicionais, em vez de enfrentar um enorme pagamento único.
- Os reembolsos bullet também foram integrados com fundos negociados em bolsa (ETFs) com base em renda fixa, dando-lhes previsibilidade semelhante a títulos para os investidores.
Exemplo de pagamentos com marcadores de ETF
Os investidores assumem o papel de credores em ETFs com datas de reembolso bullet, enquanto os fundos atuam como os tomadores.
Os fundos com amortizações bullet são geralmente compostos por títulos, notas e veículos de renda fixa com vencimentos anteriores à data de amortização bullet. Os investidores recebem pagamentos regulares de juros sobre suas ações durante o prazo do fundo e são reembolsados com o principal das participações vencidas da carteira na data de amortização bullet.
O principal benefício do reembolso bullet para os investidores é a previsibilidade do retorno do principal em uma data especificada, bem como o vencimento de um título.
Considerações Especiais
Um mutuário tem basicamente duas opções se não houver dinheiro disponível para pagar o empréstimo integralmente à medida que a data de vencimento se aproxima. A propriedade pode ser vendida, com o produto arrecadado para pagar o principal do empréstimo, ou o empréstimo pode ser refinanciado, contratando um novo empréstimo para fazer face ao reembolso bullet.
Sob certas circunstâncias, os credores do balão podem oferecer aos tomadores a opção de converter os empréstimos em empréstimos com amortização tradicionais, em vez de enfrentar um enorme pagamento único.