Bullet GIC
O que é um Bullet GIC?
Um Bullet GIC é um tipo de contrato de investimento garantido em que o principal e os juros devidos são pagos em uma única parcela. Um bullet GIC, ou contrato de investimento garantido bullet (BGIC), fornece aos investidores um meio normalmente de baixo risco de obter um reembolso do principal garantido, mais juros. Esses contratos são frequentemente oferecidos por companhias de seguros.
Principais vantagens
- Um GIC bullet é um contrato de investimento garantido que é pago como um montante fixo em oposição a uma série de fluxos de caixa, como é típico em um GIC regular.
- Por causa disso, um GIC funciona de forma semelhante a um título de cupom zero, mas com reembolso diferido de principal e juros.
- Um GIC fornece uma taxa de retorno garantida por um período de tempo em troca de travar o valor investido por um período de vários anos.
- Um marcador GIC é frequentemente usado por pensões para financiar benefícios definidos para os participantes do plano.
Como funcionam os Bullet GICs
Um contrato de investimento garantido (GIC) é uma cláusula da seguradora que garante uma taxa de retorno em troca da manutenção de um depósito por um determinado período. Uma GIC apela aos investidores como um substituto para uma conta de poupança ou juros, em uma data combinada no futuro, normalmente variando entre um e 15 anos.
Um Bullet GIC difere porque o pagamento recebido é em um montante fixo, e não como um fluxo de caixa. Os juros podem ser pagos em intervalos regulares ou mantidos até o vencimento do contrato. Os Bullet GICs são normalmente projetados para aceitar um único depósito, geralmente $ 100.000 ou mais, por um determinado período de tempo, geralmente entre três e sete anos.
Os Bullet GICs costumam ser usados para financiar planos de aposentadoria de benefícios definidos porque são compatíveis com o momento das contribuições do plano. Um contrato de investimento garantido funciona de forma muito semelhante a um título de cupom zero para fins contábeis, embora os títulos sejam normalmente emitidos por empresas para financiar operações, enquanto os contratos de investimento garantidos são emitidos por seguradoras para financiar suas obrigações.
Contratos Municipais de Investimento Garantido
Ao lado das seguradoras, os governos municipais são outro grande emissor de contratos de investimento garantidos. Para apoiar projetos de infraestrutura locais e a estabilidade financeira dos governos locais, os juros auferidos por esses contratos geralmente não são tributados pelo governo federal. Isso torna os contratos de investimento com garantia municipal populares entre os investidores que buscam reduzir suas contas fiscais, mas também torna esses investimentos suscetíveis a serem envolvidos nos chamados esquemas de queima de rendimentos, que fraudam o governo federal de seus rendimentos fiscais legítimos. A queima de rendimentos ocorre quando as corretoras de valores vendem títulos ou contratos de investimento garantidos a preços inflacionados, de modo que o rendimento desses títulos e os impostos devidos sobre o produto parecem menores.
Contratos de investimento garantidos adquiridos pelo valor justo
O IRS, portanto, emitiu orientações para os investidores confiarem para se certificar de que compraram seus contratos de investimento garantidos pelo valor justo. A Seção 1.148-6 (c) do Regulamento determina que os contratos de investimento garantido devem ser adquiridos pelo valor justo se os rendimentos forem obtidos sem impostos. Os investidores em contratos de investimento com garantia municipal, portanto, devem manter registros cuidadosos do processo de licitação para comprovar que compraram os instrumentos pelo valor justo. Esses registros cuidadosos incluem a planilha de propostas e quaisquer termos materiais do contrato de compra.