Corretora
O que é uma corretora?
O principal dever de uma corretora é atuar como um intermediário que conecta compradores e vendedores para facilitar uma transação. As corretoras normalmente recebem compensação por meio de comissões ou taxas cobradas assim que a transação é concluída com sucesso. Hoje em dia podem ser pagos em bolsa ou pelo cliente ou, em alguns casos, ambos.
Como muitas corretoras de descontos instituíram a negociação com comissão zero, elas compensam essa perda de receita em outras áreas, incluindo o pagamento pelas bolsas por quantidades maiores de fluxo de pedidos. Por exemplo, quando uma ordem de negociação de uma ação é executada, um investidor paga uma taxa de transação pelos esforços da corretora para concluir a negociação.
O setor imobiliário também funciona sob o formato de corretora, como é costume os corretores de imóveis colaborarem, sendo que cada empresa representa uma das partes da transação para efetuar uma venda. Nesse caso, as duas corretoras dividem a comissão.
Uma corretora também pode ser chamada de corretora ou simplesmente corretora.
Principais vantagens
- Uma corretora atua principalmente como um intermediário para conectar compradores e vendedores para facilitar uma transação.
- As corretoras normalmente recebem um de dois tipos de comissão: uma taxa fixa ou uma porcentagem do valor da transação.
- As corretoras podem ser de vários tipos, oferecendo uma variedade de produtos e serviços com uma variedade de custos e taxas.
Compreendendo as empresas de corretagem
Em um mercado perfeito, onde todos tivessem todas as informações e pudessem atuar de forma rápida e correta com essas informações, não haveria necessidade de corretoras. Na realidade, entretanto, não há informações perfeitas, opacidade e conhecimento assimétrico. Como resultado, os compradores nem sempre sabem quem são os vendedores e quem está oferecendo o melhor preço. Da mesma forma, os vendedores estão na mesma posição. As corretoras existem para ajudar seus clientes a combinar o outro lado de uma negociação, reunindo compradores e vendedores com o melhor preço possível para cada um e cobrando uma comissão por seus serviços.
Os corretores podem trabalhar para corretoras ou atuar como agentes independentes.
Nos mercados financeiros, vários tipos diferentes de corretoras oferecem uma ampla gama de produtos e serviços. Aqui está uma breve descrição dos três tipos principais, começando com a opção mais cara. Entraremos em maiores detalhes sobre cada um a seguir.
- Corretora de serviço completo : uma corretora de serviço completo oferece um consultor financeiro profissional que gerencia todas as decisões de investimento e fornece aconselhamento e suporte contínuos. Essas corretoras, com seus serviços de alto contato, são a opção mais cara.
- Corretoras de desconto: as corretoras de desconto já foram operações físicas, mas agora são plataformas on-line que permitem que investidores do tipo faça você mesmo (ou autodirigidos) tomem suas próprias decisões de negociação por comissões mais baixas. Recentemente, tem havido um impulso para zero comissões de negociação para ETFs ou mesmo todos os produtos em várias plataformas online autodirecionadas. Essas corretoras podem apregoar taxas fixas relativamente baixas para negócios em publicidade na televisão, internet e rádio.
- Robo-assessores: plataformas automatizadas de assessoria de investimento, ou robo-assessores, são uma forma relativamente nova de assessor financeiro digital que oferece serviços de gestão de investimentos realizados por algoritmos com mínima intervenção humana a um custo muito baixo. Vários robo-consultores oferecem zero comissões ou taxas, e você pode começar com apenas $ 5 em muitos casos.
Os investidores têm uma variedade de opções ao escolher uma corretora. O tipo de serviços que uma pessoa requer depende de seu nível de conhecimento de mercado, sofisticação, tolerância ao risco e conforto em confiar que outras pessoas administrarão seu dinheiro.
As comissões de corretagem corroem os retornos com o tempo, então os investidores devem selecionar uma empresa que ofereça as taxas mais econômicas pelos serviços prestados. Antes de abrir uma conta de investimento, o cliente deve comparar taxas, produtos, benefícios, atendimento ao cliente, reputação e a qualidade dos serviços prestados.
Tipos de corretoras
O valor que você pagará depende do nível de serviços que você recebe, de quão personalizados eles são e se envolvem seres humanos em vez de algoritmos de computador.
Corretora de serviços completos
As corretoras de serviço completo, também conhecidas como corretoras tradicionais, oferecem uma variedade de produtos e serviços, incluindo administração de dinheiro, planejamento imobiliário, consultoria tributária e consultoria financeira.
Algumas corretoras tradicionais de serviço completo também oferecem serviços de corretagem com desconto e plataformas de consultoria robótica. A diferença é a amplitude dos serviços e custos.
Essas empresas também oferecem cotações de ações atualizadas, pesquisas sobre as condições econômicas e análises de mercado. Corretores e consultores financeiros profissionais altamente treinados e credenciados trabalham nessas empresas e podem formar relacionamentos pessoais com seus clientes. Algumas corretoras tradicionais de serviço completo também oferecem serviços de corretagem com desconto ou plataformas de consultoria robótica.
As corretoras tradicionais cobram uma taxa, comissão ou ambos. Para pedidos regulares de ações, os corretores de serviço completo podem cobrar até US $ 10 a US $ 20 por negociação, mas muitos consultores estão mudando para um modelo de negócios de taxa de embalagem, em que todas as negociações e consultoria vêm sob uma taxa anual com tudo incluído – normalmente 1% para 2% dos ativos sob gestão ( AUM ). Muitos corretores de serviço completo procuram clientes abastados e estabelecem saldos de conta mínimos necessários para obter seus serviços, geralmente começando com seis dígitos ou mais.
Corretora de descontos
Uma corretora de descontos cobra menos do que uma corretora tradicional, mas pode fornecer menos serviços e produtos abrangentes e não ter o relacionamento pessoal encontrado com um consultor de serviço completo; a profundidade e a qualidade dos conselhos dos corretores de descontos geralmente dependem do tamanho da conta do investidor.
Várias empresas de serviço completo também oferecem um braço de corretagem de desconto de custo mais baixo. Esse tipo de empresa pode cobrar uma comissão mais baixa ao fazer com que seus clientes realizem suas próprias pesquisas e negócios por meio de sistemas de negociação computadorizados, seja pela web ou por meio de um aplicativo móvel.
A primeira corretora de descontos é frequentemente atribuída a Charles Schwab nas décadas de 1970 e 1980. Desde o advento do comércio online no final da década de 1990, as comissões para corretores de desconto tornaram-se drasticamente mais baixas do que para corretores de serviço completo devido à concorrência acirrada. Hoje, a maioria dos clientes de corretagem de desconto acessa a Internet ou usa aplicativos de smartphone. em 2019, Charles Schwab juntou-se à Robinhood em sua iniciativa de oferecer zero comissões em todas as negociações de ações. Isso desencadeou uma reação semelhante da maioria das corretoras on-line para ajustar seus preços de forma semelhante.
Robo-Advisors
A partir da década de 2010, os robo-assessores são uma classe de plataforma de investimento online exclusivamente digital que usa algoritmos para implementar estratégias de negociação em nome dos clientes de maneira automática. A maioria dos robo-assessores subscreve estratégias de índice passivo de longo prazo que seguem as regras da moderna teoria de portfólio (MPT), embora vários robo-assessores agora permitam que os clientes modifiquem um pouco sua estratégia de investimento se quiserem um gerenciamento mais ativo.
O fascínio dos robo-consultores não é apenas a automação, mas também as taxas muito baixas e baixos saldos de contas necessários para começar. Em muitos casos, os consultores robóticos realmente não cobram nenhuma taxa anual, nenhuma comissão, e você pode começar com apenas alguns dólares.
Alguns robo-consultores agora começaram a empregar consultores humanos a quem os clientes podem consultar, mas esses consultores geralmente não conseguem realmente alterar a alocação de portfólio recomendada gerada por seus algoritmos. Além disso, o acesso a um consultor virá com uma taxa mais alta, normalmente de 0,25% a 0,50% do AUM por ano – que ainda é muito menor do que a de um corretor tradicional.
Corretora Independente Versus Cativa
Também é importante saber se o seu corretor é afiliado apenas a certas empresas ou se pode vender a você uma gama completa de opções. Você também deve descobrir se eles seguem o padrão fiduciário ou o padrão de adequação.
Corretora Independente
As corretoras independentes não são afiliadas a nenhuma empresa de fundos mútuos, mas funcionam de maneira semelhante a uma corretora de serviço completo. Normalmente, esses corretores podem recomendar e vender aos clientes produtos que têm maior probabilidade de atender aos interesses deles, porque não estão vinculados a uma empresa. Os consultores de investimento registrados (RIAs) são o tipo mais comum de corretor independente encontrado hoje.
Eles são obrigados a seguir o padrão fiduciário, o que significa que devem recomendar os investimentos mais no melhor interesse do cliente – e não no seu próprio (ou seja, um fundo com uma comissão especialmente boa para o corretor que o vende). É melhor escolher um consultor que defenda o padrão fiduciário e não o padrão de adequação inferior.
Corretora cativa
As corretoras cativas são afiliadas a um fundo mútuo ou seguradora específico e têm contratos com fornecedores específicos para vender apenas seus produtos. Esses corretores são empregados para recomendar e vender a gama de produtos que a mútua ou a seguradora possui. Esses produtos podem não ser do interesse do cliente em comparação com outras opções.