4 razões para pedir emprestado de seu 401 (k)
A mídia financeira cunhou algumas frases pejorativas para descrever as armadilhas de pedir dinheiro emprestado de um plano 401 (k). Alguns – incluindo profissionais de planejamento financeiro – até mesmo fariam você acreditar que tomar um empréstimo de um plano 401 (k) é um ato de roubo cometido contra sua aposentadoria.
Mas um empréstimo 401 (k) pode ser apropriado em algumas situações. Vamos dar uma olhada em como esse empréstimo poderia ser usado com sensatez e por que ele não precisa significar problemas para suas economias para a aposentadoria.
Principais vantagens
- Quando feito pelos motivos certos, tomar um empréstimo 401 (k) de curto prazo e pagá-lo dentro do prazo não é necessariamente uma má ideia.
- Razões para pedir emprestado de seu 401 (k) incluem velocidade e conveniência, flexibilidade de reembolso, vantagem de custo e benefícios potenciais para suas economias de aposentadoria em um mercado em baixa.
- Os argumentos comuns contra a tomada de um empréstimo incluem um impacto negativo no desempenho do investimento, ineficiência fiscal e que deixar um emprego com um empréstimo não pago terá consequências indesejáveis.
- Um mercado de ações fraco pode ser um dos melhores momentos para tomar um empréstimo 401 (k).
Quando um empréstimo 401 (k) faz sentido
Quando você precisa encontrar dinheiro para uma necessidade séria de liquidez de curto prazo, um empréstimo do seu plano 401 (k) provavelmente é um dos primeiros lugares que você deve procurar. Vamos definir o curto prazo como sendo cerca de um ano ou menos. Vamos definir “necessidade séria de liquidez” como uma séria demanda única de fundos ou um pagamento em dinheiro de quantia total – ou, para afirmar o óbvio, uma grande crise como o surto de coronavírus que interrompe seu fluxo regular de renda.
Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planejadora financeira daWilson David Investment Advisors e autora deFinancial Advice for Blue Collar America colocou desta forma: “Vamos enfrentá-lo, no mundo real, às vezes as pessoas precisam de dinheiro. 401 (k) pode ser financeiramente mais inteligente do que pegar um título, penhor ou empréstimo de pagamento com juros extremamente altos -ou até mesmo umempréstimo pessoal mais razoável. Vai custar menos no longo prazo. “
Por que o seu 401 (k) é uma fonte atraente para empréstimos de curto prazo? Porque pode ser a maneira mais rápida, simples e econômica de obter o dinheiro de que você precisa. Receber um empréstimo do 401 (k) não é um evento tributável, a menos que os limites do empréstimo e as regras de reembolso sejam violados, e não tem impacto sobre sua classificação de crédito.
Supondo que você pague um empréstimo de curto prazo dentro do prazo, ele geralmente terá pouco efeito sobre o progresso de sua poupança para a aposentadoria. Na verdade, em alguns casos, pode até ter um impacto positivo. Vamos nos aprofundar um pouco mais para explicar o porquê.
401 (k) Fundamentos do empréstimo
Tecnicamente, os empréstimos 401 (k) não são empréstimos verdadeiros, porque não envolvem um credor ou uma avaliação de seu histórico de crédito. Eles são descritos com mais precisão como a capacidade de acessar uma parte do dinheiro do seu próprio plano de aposentadoria – geralmente até $ 50.000 ou 50% dos ativos, o que for menor – sem impostos. Você deve então reembolsar o dinheiro que acessou de acordo com as regras criadas para restaurar seu plano 401 (k) a aproximadamente seu estado original, como se a transação não tivesse ocorrido.
Em 27 de março de 2020, o presidente Trump assinou umpacote de ajuda de emergência para coronavírus de US $ 2 trilhões. Ele dobrou o montante de dinheiro 401 (k) disponível como empréstimo para $ 100.000. Anteriormente, era $ 50.000 ou 50% de sua conta adquirida, o que for menor.
Outro conceito confuso nessas transações é o juro a prazo. Quaisquer juros cobrados sobre o saldo do empréstimo em aberto são pagos pelo participante na conta 401 (k) do próprio participante, portanto, tecnicamente, isso também é uma transferência de um de seus bolsos para outro, não uma despesa ou perda de empréstimo. Como tal, o custo de um empréstimo 401 (k) em seu progresso de poupança de aposentadoria pode ser mínimo, neutro ou até positivo. Mas, na maioria dos casos, será menor do que o custo de pagar juros reais em um banco ou em um empréstimo ao consumidor.
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4 principais motivos para pedir emprestado de seu 401 (k)
Os quatro principais motivos para olhar para o seu 401 (k) para sérias necessidades de caixa de curto prazo são:
1. Velocidade e conveniência
Na maioria dos planos 401 (k), solicitar um empréstimo é rápido e fácil, não exigindo aplicativos longos ou verificações de crédito. Normalmente, isso não gera uma consulta sobre seu crédito nem afeta sua pontuação de crédito.
Muitos 401 (k) s permitem que os pedidos de empréstimo sejam feitos com alguns cliques em um site, e você pode ter fundos em suas mãos em poucos dias, com total privacidade. Uma inovação que está sendo adotada por alguns planos é o cartão de débito, por meio do qual vários empréstimos podem ser feitos instantaneamente em pequenas quantias.
2. Flexibilidade de reembolso
Embora os regulamentos especifiquem um cronograma de amortização de cinco anos, para a maioria dos empréstimos 401 (k), você pode reembolsar o empréstimo do plano mais rapidamente, sem penalidade de pré-pagamento. A maioria dos planos permite que o reembolso do empréstimo seja feito convenientemente por meio de antes dos impostos que financiam seu plano. Os extratos do seu plano mostram os créditos em sua conta de empréstimo e seu saldo principal remanescente, assim como um extrato bancário normal.
3. Vantagem de custo
Não há custo (exceto, talvez, uma taxa modesta de originação ou administração de empréstimo ) para canalizar seu próprio dinheiro 401 (k) para necessidades de liquidez de curto prazo. É assim que geralmente funciona:
Você especifica a (s) conta (s) de investimento das quais deseja pedir dinheiro emprestado e esses investimentos são liquidados durante a duração do empréstimo. Portanto, você perde quaisquer ganhos positivos que seriam produzidos por esses investimentos por um curto período. E se o mercado estiver em baixa, você está vendendo esses investimentos mais barato do que em outras ocasiões. A vantagem é que você também evita mais perdas de investimento com esse dinheiro.
A vantagem de custo de um empréstimo 401 (k) é o equivalente à taxa de juros cobrada em um empréstimo ao consumidor comparável menos quaisquer ganhos de investimento perdidos sobre o principal emprestado. Aqui está uma fórmula simples:
Digamos que você possa fazer um empréstimo pessoal em um banco ou um adiantamento em dinheiro de um cartão de crédito a uma taxa de juros de 8%. Seu portfólio 401 (k) está gerando um retorno de 5%. Sua vantagem de custo para obter um empréstimo do plano 401 (k) seria de 3% (8 – 5 = 3).
Sempre que você puder estimar que a vantagem de custo será positiva, um plano de empréstimo pode ser atraente. Lembre-se de que esse cálculo ignora qualquer impacto tributário, o que pode aumentar a vantagem do empréstimo do plano porque os juros do empréstimo ao consumidor são pagos com dólares após os impostos.
4. A poupança para aposentadoria pode se beneficiar
Conforme você faz os reembolsos do empréstimo em sua conta 401 (k), eles geralmente são alocados de volta aos investimentos de seu portfólio. Você pagará a conta um pouco mais do que emprestou, e a diferença é chamada de “juros”. O empréstimo não produz nenhum impacto (ou seja, neutro) em sua aposentadoria se os ganhos de investimento perdidos corresponderem aos “juros” pagos – isto é, as oportunidades de ganhos são compensadas dólar por dólar pelo pagamento de juros.
Se os juros pagos excederem qualquer ganho de investimento perdido, tomar um empréstimo 401 (k) pode realmente aumentar o progresso de sua poupança para a aposentadoria. Lembre-se, entretanto, de que isso reduzirá proporcionalmente suas economias pessoais (não relacionadas à aposentadoria).
Mitos do mercado de ações
A discussão acima nos leva a abordar outro argumento (errôneo) em relação aos empréstimos 401 (k): Ao retirar fundos, você pecúlio de aposentadoria. Isso não é necessariamente verdade. Em primeiro lugar, conforme mencionado acima, você paga os fundos e começa a fazê-lo em breve. Dado o horizonte de longo prazo da maioria dos 401 (k) s, é um intervalo muito pequeno (e financeiramente irrelevante).
19%
O percentual de 401 (k) participantes com empréstimos do plano em aberto em 2016 (informações mais recentes), de acordo com estudo do Employee Benefit Research Institute.
O outro problema com o raciocínio do impacto negativo sobre os investimentos: ele tende a assumir a mesma taxa de retorno ao longo dos anos e – como os eventos recentes deixaram incrivelmente claro – o mercado de ações não funciona assim. Uma carteira orientada para o crescimento e voltada para ações terá altos e baixos, especialmente no curto prazo.
Se o seu plano 401 (k) for investido em ações, o impacto real dos empréstimos de curto prazo no progresso da sua aposentadoria dependerá do ambiente de mercado atual. O impacto deve ser modestamente negativo em mercados de alta forte e pode ser neutro, ou mesmo positivo, em mercados de lado ou para baixo.
A notícia sombria, mas boa: o melhor momento para tomar um empréstimo é quando você sente que o mercado de ações está vulnerável ou enfraquecendo, como durante recessões. Por coincidência, muitas pessoas descobrem que precisam de fundos ou para se manterem líquidas durante esses períodos.
Desmascarando mitos com fatos
Existem dois outros argumentos comuns contra os empréstimos 401 (k): Os empréstimos não são tributários e criam enormes dores de cabeça quando os participantes não conseguem pagá-los antes de deixar o trabalho ou se aposentar. Vamos confrontar esses mitos com os fatos:
Ineficiência Fiscal
A alegação é que os empréstimos 401 (k) são tributários ineficientes porque devem ser reembolsados com dólares após os impostos, sujeitando o reembolso do empréstimo à dupla tributação. Apenas a parte dos juros do reembolso está sujeita a esse tratamento. A mídia geralmente deixa de notar que o custo da dupla tributação sobre os juros dos empréstimos costuma ser bastante pequeno, em comparação com o custo de formas alternativas de obter liquidez de curto prazo.
Aqui está uma situação hipotética que muitas vezes é muito real: Suponha que Jane faça um progresso estável de poupança para a aposentadoria ao adiar 7% de seu salário para o 401 (k). No entanto, ela logo precisará de US $ 10.000 para pagar as mensalidades da faculdade. Ela prevê que poderá reembolsar esse dinheiro com seu salário em cerca de um ano. Ela está na faixa de 20% de impostos federais e estaduais combinados. Aqui estão três maneiras pelas quais ela pode sacar o dinheiro:
- Pegue emprestado de seu 401 (k) a uma “taxa de juros” de 4%. Seu custo de dupla tributação sobre os juros é de $ 80 ($ 10.000 de empréstimo x 4% de juros x 20% de taxa de imposto).
- Peça emprestado do banco a uma taxa de juros real de 8%. Seu custo de juros será de $ 800.
- Pare de fazer adiamentos do plano 401 (k) por um ano e use esse dinheiro para pagar as mensalidades da faculdade. Nesse caso, ela perderá o progresso real da poupança para a aposentadoria, pagará um imposto de renda corrente mais alto e, potencialmente, perderá qualquer contribuição equivalente ao empregador. O custo pode ser facilmente de US $ 1.000 ou mais.
A dupla tributação dos juros do empréstimo 401 (k) torna-se um custo significativo apenas quando grandes quantias são emprestadas e depois reembolsadas em períodos de vários anos. Mesmo assim, geralmente tem um custo mais baixo do que os meios alternativos de acesso a quantias semelhantes de dinheiro por meio de empréstimos bancários / ao consumidor ou um hiato no adiamento do plano.
Sair do trabalho com um empréstimo não pago
Suponha que você tome um plano de empréstimo e, em seguida, perca o emprego. Você terá que pagar o empréstimo integralmente. Se não o fizer, o saldo total do empréstimo não pago será considerado uma distribuição tributávele você também poderá enfrentar uma penalidade de imposto federal de 10% sobre o saldo não pago se tiver menos de 59 anos e meio. Embora esse cenário seja uma descrição precisa da legislação tributária, nem sempre reflete a realidade.
Na aposentadoria ou no desligamento do emprego, muitas pessoas geralmente optam por fazer parte de seu dinheiro 401 (k) como uma distribuição tributável, especialmente se estiverem sem dinheiro. Ter um saldo de empréstimo não pago tem consequências fiscais semelhantes a essa escolha.
A maioria dos planos não exige distribuições de planos na aposentadoria ou desligamento do serviço. Além do mais, a Lei de Ajuda e Segurança Econômica do Coronavirus (CARES) estende o prazo de reembolso para quaisquer empréstimos 401 (k) novos ou existentes por um ano. Isso se soma à prorrogação concedida pela Lei de Reduções de Impostos e Empregos (TCJA) de 2017, que alongou o tempo necessário para pagar o empréstimo até a data de vencimento do imposto do ano em que você deixou o emprego. Anteriormente, tudo o que você geralmente precisava fazer para o reembolso era um período de carência de 60 ou 90 dias após deixar o trabalho. Assim, os mutuários 401 (k) têm algum espaço para respirar adicional.
Pessoas que desejam evitar consequências fiscais negativas podem recorrer a outras fontes para pagar seus empréstimos 401 (k) antes de tomar uma distribuição. Se o fizerem, o saldo total do plano pode se qualificar para umatransferência ou rolagem com vantagem fiscal. Se o saldo de um empréstimo não pago for incluído na renda tributável do participantee o empréstimo for posteriormente reembolsado, a penalidade de 10% não se aplica.
O problema mais sério é tomar empréstimos 401 (k) enquanto trabalha sem ter a intenção ou capacidade de reembolsá-los dentro do prazo. Nesse caso, o saldo do empréstimo não pago é tratado de forma semelhante a um saque de hardship, com consequências fiscais negativas e talvez também um impacto desfavorável sobre os direitos de participação no plano.
Empréstimos 401 (k) para comprar uma casa
Os regulamentos exigem que os empréstimos do plano 401 (k) sejam pagos em uma base de amortização (isto é, com um cronograma de reembolso fixo em parcelas regulares) por não mais de cinco anos, a menos que o empréstimo seja usado para comprar uma residência principal. Períodos de reembolso mais longos são permitidos para esses empréstimos específicos. O IRS não especifica por quanto tempo, porém, é algo que deve ser resolvido com o administrador do plano. E pergunte se você ganha um ano extra por causa da conta do CARES.
Além disso, lembre-se de que a CARES estendeu o valor que os participantes podem tomar emprestado de seus planos para $ 100.000. Anteriormente, o valor máximo que os participantes podem tomar emprestado de seu plano é 50% do saldo da conta adquirida ou $ 50.000, o que for menor. Se o saldo da conta adquirida for inferior a $ 10.000, você ainda pode pedir emprestado até $ 10.000.
Tomar emprestado de um 401 (k) para empréstimo hipotecário. Os empréstimos do plano não oferecem deduções fiscais para o pagamento de juros, como a maioria dos tipos de hipotecas. E, embora retirar e reembolsar dentro de cinco anos seja bom no esquema usual de 401 (k) coisas, o impacto sobre o progresso de sua aposentadoria para um empréstimo que deve ser pago de volta ao longo de muitos anos pode ser significativo.
No entanto, um empréstimo 401 (k) pode funcionar bem se você precisar de fundos imediatos para cobrir o pagamento inicial ou os custos de fechamento de uma casa. Também não afetará sua qualificação para uma hipoteca. Como o empréstimo 401 (k) não é tecnicamente uma dívida – afinal de contas, você está sacando seu próprio dinheiro – ele não tem efeito sobre a relação dívida / receita ou sobre sua pontuação de crédito, dois grandes fatores que influenciam os credores.
Se você realmente precisa de uma quantia considerável para comprar uma casa e deseja usar os fundos 401 (k), pode considerar uma retirada de dificuldade em vez de, ou além do, empréstimo. Mas você deverá pagar imposto de renda sobre o saque e, se o valor for superior a US $ 10.000, também uma multa de 10%.
The Bottom Line
Os argumentos de que os empréstimos 401 (k) “roubam” ou “invadem” contas de aposentadoria geralmente incluem duas falhas: eles assumem retornos constantemente fortes do mercado de ações na carteira 401 (k) e não consideram o custo dos juros de empréstimos de montantes semelhantes por meio de um bancos ou outros empréstimos ao consumidor (como acumular saldos de cartão de crédito).
Não tenha medo de uma opção de liquidez valiosa embutida em seu plano 401 (k). Quando você empresta a si mesmo quantias adequadas de dinheiro pelos motivos certos de curto prazo, essas transações podem ser a fonte de dinheiro mais simples, conveniente e de menor custo disponível. Antes de tomar qualquer empréstimo, você deve sempre ter um plano claro em mente para reembolsar esses valores dentro do prazo ou antes.
Mike Loo, vice-presidente de gestão de fortunas da Trilogy Financial, coloca desta forma: “Embora as circunstâncias de uma pessoa em tomar um empréstimo 401 (k) possam variar, uma maneira de evitar as desvantagens de aceitar um é preventiva. são capazes de reservar um tempo para planejar antecipadamente, definir metas financeiras para si mesmo e se comprometer a economizar parte de seu dinheiro com freqüência e cedo, você pode descobrir que tem os fundos disponíveis para você em uma conta diferente da sua 401 (k), evitando assim a necessidade de tomar um empréstimo 401 (k). “