Explodir

O que é uma explosão?

Explodir é uma gíria usada para descrever a falência total e abjeta de um indivíduo, corporação, banco, projeto de desenvolvimento, fundo de hedge, etc. O termo é mais frequentemente usado quando um fundo de hedge quebra, mas não é exclusivo deles.

Compreendendo uma explosão

Os fundos de hedge freqüentemente se envolvem em táticas de investimento de alto risco e freqüentemente investem em ativos alternativos para acumular ganhos de capital agressivamente. Freqüentemente, um fundo de hedge é tão altamente alavancado que as perdas podem ser catastróficas e, uma vez que um fundo de hedge pode ter carteiras extremamente grandes, mesmo uma pequena porcentagem de perda pode levar a enormes perdas de caixa. Como os fundos não funcionam, os investidores podem se retirar, forçando o fundo a se dissolver ou explodir. Os eventos do cisne negro, como a epidemia de coronavírus que continua a prejudicar gravemente a atividade econômica global em 2020, têm o potencial de causar explosões corporativas, particularmente nos setores de hospitalidade, turismo e viagens em meio ao fechamento de fronteiras nacionais, bares, clubes, e restaurantes.

Como os comerciantes de varejo podem evitar explosões

Gestão de dinheiro: tudo pode acontecer nos mercados financeiros. Portanto, é importante não arriscar muito capital em qualquer operação – não importa o quão tentadora a oportunidade pareça. Os comerciantes podem implementar isso nunca arriscando mais de 2% em uma única negociação. Por exemplo, se um negociante tiver uma conta de $ 25.000, ele só arriscará um máximo de $ 500 por negociação ($ 25.000 x 2/100). Para evitar uma série de perdas, os comerciantes podem parar de negociar no mês se seu capital cair em uma certa porcentagem. Por exemplo, um trader pode decidir liquidar todas as posições e ficar em dinheiro se sua conta cair 10% em relação ao saldo final do mês anterior.

Razões de risco / recompensa favoráveis: Para cada dólar arriscado, vise obter um lucro de pelo menos o dobro desse valor, o que proporciona uma razão de risco / recompensa favorável de 1: 2. Por exemplo, se um trader decide arriscar $ 100 por negociação, ele deve definir uma meta de lucro que retorne $ 200. Isso permite que os traders acertem na metade do tempo e ainda ganhem dinheiro. Embora seja possível ganhar dinheiro com pequenos movimentos intradiários, definir relações de risco / recompensa maiores torna mais fácil cobrir os custos de negociação que podem aumentar e contribuir para o aumento da conta.

Definir Regras de Negociação: Considere estabelecer média móvel simples de 200 dias (SMA) para garantir que ela seja negociada na direção da tendência de longo prazo. Definir regras de negociação ajuda a evitar excesso de confiança e negociação de vingança – dois erros comuns que podem explodir uma conta de negociação.

Exemplos de explosão

Talvez o Long-Term Capital Management tenha sido a explosão mais famosa da história do mercado financeiro moderno. Fundada por ex-pesos-pesados ​​do comércio de títulos da Salomon Brothers e ancorada por dois economistas ganhadores do Prêmio Nobel, a Long-Term Capital Management foi um verdadeiro Dream Team de finanças e investimentos. Em 1998, em resposta a uma crise da dívida russa, eles explodiram seu fundo de hedge de qualquer maneira. A saga foi narrada por Roger Lowenstein em seu livro, Quando o gênio falhou: A ascensão e queda do gerenciamento de capital de longo prazo.

Outras apostas populares que resultaram em uma explosão:

• Bear Stearns: colapso de US $ 1,6 bilhão de fundos de hedge altamente alavancados em meados de 2007 – um dos primeiros sinais de perigo nos mercados de crédito.
• Societe Generale: Jerome Kerviel, do SocGen, explodiu 4,9 bilhões de euros com outro escândalo de trader desonesto.
• Amaranth Advisors: O fundo de Greenwich, Connecticut acumulou uma perda de US $ 6 bilhões em apostas desastrosas de gás, o que precipitou seu colapso em 2006.
• Barings: O corretor de derivativos baseado em Cingapura Nick Leeson em 1995 fugiu das autoridades depois de afundar o banco comercial mais antigo da Grã-Bretanha, o Barings. Enquanto estava no Barings, Leeson fez e tentou esconder uma série de negociações de derivativos no mercado de ações japonês que levaram a um prejuízo de US $ 1,3 bilhão. A história de Leeson é uma tradição: despertou o apelido de Rogue Trader.
• Platinum Partners: O fundo, que gerou retornos anuais de cerca de 17% entre 2003 e 2016, foi fechado depois que seu cofundador Mark Nordlicht foi preso por perpetrar umafraude semelhante ao ponzi de US $ 1 bilhão.5  No entanto, a condenação de Nordlicht foi revertida e ele foi concedido um novo julgamento.  Nenhuma data de julgamento foi ainda definida no final de 2020.