Blockchain ETF
O que é um ETF Blockchain?
Um ETF blockchain é semelhante a investimentos em ações baseados em temas ou setoriais por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs), trabalhando exclusivamente com o investimento em uma cesta de empresas baseadas em blockchain. As empresas pertencentes a um ETF blockchain têm operações comerciais em tecnologia blockchain ou são aquelas que investem ou lucram com a blockchain.
Principais vantagens
- Os ETFs Blockchain são fundos negociados em bolsa que investem em uma cesta de empresas que usam a tecnologia blockchain para as operações.
- A tese principal dos ETFs de blockchain é que a tecnologia de blockchain permite que as empresas que a utilizam para cortar custos e simplificar suas operações por meio da descentralização.
- Os ETFs Blockchain apresentam o risco inerente de investir dinheiro em startups de tecnologia que podem falhar e atingir obstáculos regulatórios em todo o mundo.
Noções básicas sobre ETFs Blockchain
Blockchain é uma tecnologia relativamente nova que gera um livro razão, que armazena todas as informações sobre uma transação (data, hora, valor em dólares, etc.). Esse livro-razão é descentralizado, o que significa que não é mantido em um local, mas sim distribuído em uma rede que pode ser visualizada pelo público. As informações do razão também são incorruptíveis.
Os ETFs Blockchain oferecem benefícios duplos – investimentos agrupados em cestas de ações, como a de um fundo mútuo, e negociações em tempo real com variações de preço tick a tick, como o de uma ação.
Para se constituir em um ETF blockchain, o ETF deve investir em empresas que tenham como foco o desenvolvimento de blockchain com o objetivo de alterar as operações comerciais ou investir em criptomoedas por meio da utilização de derivativos.
ETFs Blockchain vs. ETFs Bitcoin
Os ETFs Blockchain têm um mandato mais amplo em comparação com os Securities and Exchange Commission (SEC). Isso ocorre principalmente porque blockchain, a tecnologia, pode ser usada em vários setores além do financeiro. Por exemplo, está sendo usado na indústria da cadeia de abastecimento para rastrear a origem de um produto e seu movimento através de complicadas cadeias de abastecimento que abrangem várias geografias e regimes regulatórios.
À medida que os aplicativos do blockchain em todos os setores crescem, os analistas se apegaram a ele como um fator de diferenciação competitivo significativo. Os entusiastas da tecnologia afirmam que ela reduz os custos gerais de transação e descentraliza o ecossistema de uma indústria. No entanto, essa tese ainda não foi comprovada em diversos setores.
Críticas aos ETFs Blockchain
Os ETFs Blockchain são um fenômeno relativamente recente. Como tal, é difícil determinar tendências ou derivar resultados conclusivos de seu desempenho. No entanto, muitos ETFs de blockchain testemunharam retornos positivos nos últimos dois anos.
Dito isso, os investidores ainda estão preocupados com as perspectivas de longo prazo dos ETFs de blockchain, já que alguns afirmam que há uma novidade em blockchain como uma tecnologia, que pode não durar. Ainda não foi determinado se esta é uma tecnologia duradoura com aplicações de longo prazo que justificaria maiores investimentos. Como acontece com todas as carteiras de investimento, é melhor buscar diversificação e não se concentrar em apenas um tipo de investimento.
Os ETFs de blockchain também apresentam o risco inerente de investir em startups baseadas em tecnologia enquanto o conceito de blockchain ainda está evoluindo e, portanto, regularmente atingindo obstáculos regulatórios em todo o mundo.
Exemplo de ETFs Blockchain
Os ETFs de Blockchain podem ser gerenciados ativamente ou passivamente, cobrirão empresas com exposição internacional e rastrearão o desempenho de índices baseados em blockchain especialmente projetados para servir como benchmarks para ETFs.
Dois ETFs de blockchain populares incluem o ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) e o ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).
O Siren Nasdaq NexGen Economy busca replicar os retornos do Siren Nasdaq Blockchain Economy Index. Em 28 de fevereiro de 2021, o fundo tinha $ 283 milhões em ativos líquidos e um desempenho anualizado de 20,89% desde o início.
Em 28 de fevereiro de 2021, o fundo investe 32,8% em empresas de tecnologia da informação, com suas principais participações sendo Canaan Inc (CAN), Galaxy Digital Holding e Baidu (BIDU). O fundo tem um índice de despesa brutade 0,68%.
O ETF Amplify Transformational Data Sharing tem ativos líquidos de $ 1,1 bilhão em 28 de fevereiro de 2021, um desempenho anualizado de 26% desde o início e um índice de despesas brutas de 0,71%. O fundo investe 41% de seus ativos no setor de software e serviços e 17% em serviços financeiros. Suas principais participações, em 28 de fevereiro de 2021, são Microstrategy (MSTR), Hut 8 Mining Corp e Galaxy Digital Holdings.