Ações de dividendos ou anuidades para aposentadoria?
O debate sobre anuidades e se elas são uma boa escolha de investimento está forte há anos e não parece que vai cessar tão cedo. Mas em vez de refazer os argumentos usuais, vamos olhar para isso de uma perspectiva diferente.
Se você está planejando a aposentadoria e está procurando o instrumento financeiro certo para obter os melhores resultados de crescimento e receita, é melhor usar uma abordagem de investimento em ações de dividendos em vez de anuidades.
Perspectivas de crescimento de dividendos
Quando você configura uma anuidade, a vantagem em seu portfólio torna-se muito limitada. Dependendo do tipo de anuidade escolhido, você não tem aumento em uma anuidade imediata ou crescimento mínimo devido a taxas em outros tipos de anuidade. Com uma carteira de ações de dividendos, você não apenas obtém lucro com os dividendos, mas também os ganhos de capital com o crescimento do preço das ações.
A desvantagem do crescimento com ações de dividendos é que você terá mais volatilidade porque não há garantia. Contanto que você não esteja vendendo suas ações quando o mercado cair e esteja apenas vivendo dos dividendos, isso não é um grande problema.
Por outro lado, se esse fator o mantiver acordado à noite, as garantias que vêm com anuidades podem valer a pena a compensação de crescimento para você. Lembre-se de que as anuidades são uma apólice de seguro, portanto, são tão boas quanto a empresa da qual você as comprou. Se a empresa fechar, você está sem dinheiro.
Acumulação de impostos
Ao analisar os impostos, existem duas diferenças principais entre as duas opções. A primeira é como seus ganhos são tributados; a segunda é a base de custo para seus herdeiros se você passar o ativo para eles após a morte.
Com os impostos que você paga sobre seus ganhos em uma anuidade, você é tributado de acordo com sua taxa de renda normal. No entanto, com ações de dividendos, você paga uma taxa mais baixa sobre os dividendos qualificados – e se você estiver nas duas classes fiscais mais baixas, não paga nenhum imposto. Além disso, se você vender suas ações com um ganho, o imposto sobre ganhos de capital chega a 20% para a faixa de imposto mais alta. Isso pode fazer uma grande diferença nos impostos que você paga durante a aposentadoria.
Quando você transfere ativos para sua propriedade, existem regras diferentes para definir a base de custo de seus herdeiros. Com uma anuidade, eles recebem a mesma base que você. Com as ações, eles obtêm o que é chamado de step-up basis – isso significa que sua base de custo é o preço da ação do ativo no dia em que você morreu. Isso pode fazer uma grande diferença em quanto eles eventualmente serão tributados, mesmo que você tenha um ganho de 100% nas ações. Se eles vendessem para a nova base, eles não deviam imposto sobre ganhos de capital.
Como as taxas se somam
As taxas podem destruir o potencial de crescimento de um portfólio. Eles tornam mais difícil alcançar seus objetivos porque você não só tem que obter o retorno necessário para alcançá-los, mas também tem que recuperar as taxas que pagou pelo investimento.
Ter uma carteira de ações de dividendos é uma das maneiras mais baratas de possuir um ativo. Você paga uma taxa de transação para comprar as ações e não precisa pagar nenhuma outra taxa até vender as ações. Na maioria das corretoras, você pode até reinvestir os dividendos sem nenhum custo adicional. Se você estruturar seus investimentos de forma a viver dos dividendos e não vender as ações, pagará apenas uma taxa.
As anuidades, por outro lado, estão taxas de resgate se quiser rescindir o contrato, financiar despesas com despesas e muito mais.
The Bottom Line
As anuidades são uma forma cara de se preparar para a aposentadoria. O uso de ações de dividendos reduzirá as taxas e impostos, e você ainda obterá o crescimento e a receita de que precisa para seus anos livres.