Best Efforts Mortgage Lock

O que é um bloqueio de hipoteca da Best Efforts?

Um bloqueio de hipoteca com melhores esforços ocorre quando a venda de uma hipoteca no mercado hipotecário secundário exige que o vendedor – geralmente um originador da hipoteca – faça o melhor possível para entregar a hipoteca ao comprador. O originador da hipoteca pode ser uma instituição ou um indivíduo que trabalha com um mutuário para concluir uma transação de hipoteca. O originador da hipoteca é o credor hipotecário original e pode ser um corretor de hipotecas ou um banqueiro de hipotecas.

Existem bloqueios hipotecários de melhores esforços para transferir o risco de que um empréstimo não feche do originador para o mercado secundário.

Como funciona um bloqueio hipotecário da Best Efforts

Um bloqueio de hipoteca de melhores esforços é um tipo de venda de uma hipoteca no mercado hipotecário secundário. Os originadores de hipotecas que protegem seus próprios fluxos de hipotecas e assumem o risco de queda geralmente vendem suas hipotecas no mercado hipotecário secundário por meio de travas obrigatórias de hipotecas ou cessão de transações comerciais. Como os bloqueios hipotecários obrigatórios e a atribuição de transações comerciais não transferem os riscos de hedge para o comprador, eles geralmente geram melhores preços no mercado secundário do que os bloqueios hipotecários de melhores esforços.

O mercado hipotecário secundário, onde ocorrem os bloqueios hipotecários, é o mercado onde os empréstimos hipotecários e os direitos de serviço são comprados e vendidos entre os originadores das hipotecas, agregadores de hipotecas e investidores. O mercado extremamente grande e líquido da hipoteca secundária ajuda a tornar o crédito igualmente disponível para todos os mutuários em localizações geográficas. Os originadores de hipotecas vendem uma grande porcentagem de suas novas hipotecas no mercado secundário, onde são embaladas em títulos lastreados em hipotecas e vendidas a investidores, incluindo fundos de pensão, seguradoras e fundos de hedge.

Quando uma pessoa contrai um empréstimo imobiliário, o empréstimo é subscrito, financiado e servido por um banco. Como o banco usou seus próprios fundos para fazer o empréstimo, eles vendem o empréstimo no mercado secundário para disponibilizar mais dinheiro para continuar emitindo empréstimos. O empréstimo é frequentemente vendido a grandes agregadores, como a Fannie Mae. O agregador então distribui milhares de empréstimos semelhantes em um título lastreado em hipotecas.

Trava de hipoteca obrigatória vs. Trava de hipoteca de melhores esforços

Outro tipo de venda de hipoteca no mercado secundário é o bloqueio obrigatório de hipoteca. Com um bloqueio de hipoteca obrigatório, o vendedor da hipoteca é obrigado a fazer a entrega ao comprador até uma certa data ou par da transação. Um bloqueio de hipoteca obrigatório acarreta mais riscos para o vendedor da hipoteca do que o bloqueio de hipoteca com melhores esforços. Além disso, enquanto a hipoteca obrigatória exige que a hipoteca seja entregue ou emparelhada com o comércio, os melhores esforços para o bloqueio da hipoteca não.