Os benefícios das ações com alto rendimento de dividendos

Existem muitos benefícios em investir em empresas que pagam dividendos, especialmente se você planeja investir nelas a longo prazo. Além de fornecer receita consistente, muitas ações que pagam dividendos estão em setores defensivos que podem resistir às crises econômicas com volatilidade reduzida. As empresas que pagam dividendos também têm quantias substanciais de caixa e, portanto, geralmente são empresas fortes com boas perspectivas de desempenho de longo prazo.

Um dividendo é um pagamento regular distribuído dos lucros de uma empresa e pago a uma classe de seus acionistas. Embora os dividendos em dinheiro sejam os mais comuns, eles também podem ser emitidos como ações ou outras propriedades. Mas nem todas as ações pagam dividendos.

As ações que pagam dividendos permitem que os investidores lucrem de duas maneiras. Primeiro, pela valorização do preço das ações e, segundo, pelas distribuições feitas pela empresa. A maioria das empresas paga dividendos trimestralmente. Os investidores que estão se aproximando da aposentadoria ou já estão aposentados, muitos gravitam em torno das ações de dividendos como fonte de renda.

Como identificar ações com alto rendimento de dividendos

Ao tentar identificar ações que pagam altos dividendos, os investidores às vezes usam uma medida chamada rendimento de dividendos. O rendimento de dividendos é um índice financeiro, expresso como uma porcentagem, que mostra quanto uma empresa paga em dividendos a cada ano em relação ao preço de suas ações. O rendimento de dividendos é calculado pegando o dividendo anual por ação e dividindo-o pelo preço por ação. Por exemplo, se uma ação for negociada a $ 25 e o dividendo anual de uma empresa for $ 1,50, o rendimento do dividendo será de 6% ($ 1,50 dividido por $ 25). Você também pode identificar empresas com alto rendimento de dividendos usando um serviço de triagem de ações.

Planos de reinvestimento de dividendos

É comum as pessoas reinvestirem a renda passiva dos dividendos de volta nas ações. Muitas empresas têm planos de reinvestimento de dividendos que permitem aos investidores usar os dividendos para comprar mais ações da empresa. Isso permite que os investidores construam uma posição maior em uma empresa ao longo do tempo. Muitas empresas não cobram comissões por essas compras adicionais de ações. Alguns até oferecem descontos de um a cinco por cento sobre o preço das ações. As empresas podem optar por oferecer planos de reinvestimento de dividendos porque se beneficiam de uma base de investidores de longo prazo que estão envolvidos no futuro da empresa. 

Ações de dividendos baseadas em setores defensivos

Muitas empresas que pagam dividendos estão em setores defensivos. Os setores defensivos são considerados não cíclicos e, portanto, não são tão dependentes de ciclos econômicos maiores. Eles são mais propensos a manter seu valor durante períodos de instabilidade econômica e geralmente têm menos volatilidade do que o mercado geral, o que os torna uma boa opção para investidores mais avessos ao risco. Essas empresas geralmente podem pagar mais do que os investidores poderiam ganhar com letras do Tesouro dos EUA ou outros tipos de títulos.

Os setores defensivos comuns incluem ações de alimentos e bebidas, empresas de serviços públicos e habitacionais e empresas farmacêuticas e de saúde. Mesmo em tempos de incerteza econômica, a demanda por esses bens normalmente não diminui porque as pessoas ainda consomem alimentos e bebidas, aquecem suas casas e exigem cuidados médicos. Ações de saúde como Johnson & Johnson (JNJ) são as favoritas dos investidores que buscam dividendos. Em 10 de março de 2020, o rendimento de dividendos da Johnson & Johnson era de 2,68%.

Empresas que pagam dividendos têm forte desempenho

Muitas empresas que pagam dividendos têm um bom desempenho e podem fazer distribuições aos investidores porque têm muito dinheiro. Empresas como Proctor & Gamble e Coca-Cola são dois exemplos de empresas de forte desempenho que pagam dividendos. (Proctor & Gamble tem um rendimento de dividendos de 2,47% e a Coca-Cola tem um rendimento de dividendos de 3,06%.)

Em um artigo da Forbes de 2015, o contribuidor John Buckingham afirmou que as ações com pagamento de dividendos apresentaram melhor desempenho de 1927 a 2014. As ações com pagamento de dividendos tiveram média de 10,4% ao ano, enquanto as ações sem pagamento de dividendos pagaram apenas 8,5% ao ano durante este período de tempo. De acordo com Buckingham, as ações que pagam dividendos também desfrutaram de menor volatilidade durante esse período. O desvio padrão para as ações que não pagam dividendos foi de 30% durante esse período, enquanto as ações que pagam dividendos tiveram apenas uma volatilidade de 18%.

Riscos de investir em ações que pagam dividendos

Apesar de todos esses benefícios, ainda existem riscos envolvidos em investir em ações que pagam dividendos. Eles ainda estão sujeitos a alterações de preços no mercado. Se uma empresa passar por uma queda em seu desempenho de mercado, sempre há uma chance de reduzir o valor de seus dividendos ou eliminá-los inteiramente.